作者: タイドキャピタル

編集者: Sean、Techhub ニュース

スポットETFへの期待が再び高まり、BTCは25,000ドルの底値圏から上昇し、今年の最高値を更新した。同時に、BTC エコシステムは今年、Ordinals、Atomics、PIPE などの複数のネイティブ プロトコルの登場により大きな進歩を遂げました。 BTC エコシステムの革新は、ビットコインにさらなる可能性をもたらすだけでなく、ユニークな投資機会ももたらします。私たちは、$ATOM や $PIPE などの BTC ネイティブ プロトコル トークンの長期的な上昇の可能性と、$RIF や $STX などの確立された第 2 層プロトコルによる BTC のベータ版キャプチャについて楽観的です。

スポットETFが市場心理を再び刺激、BTCエコシステムは注目に値する

スポットETFへの期待が再び高まり、BTCは25,000ドルの底値圏から上昇し、今年の最高値を更新した。 10月16日、コインテレグラフはSECによるスポットETF承認に関する誤報を報じ、BTCは一時3万ドル近くまで上昇したが、その影響で市場は完全に反転せず、MA120付近で値固めをした後、上昇を続けた。明らかに「人々の感情が高まっている」段階にあり、市場の強気心理に火がつきました。

Ordinals、Atomics、PIPEなどの複数のネイティブプロトコルの登場により、BTCエコシステムが今年大きく進歩したことは注目に値します。 BTC エコシステムの革新は、ビットコインにさらなる可能性をもたらすだけでなく、ユニークな投資機会も含み、関連トークンのパフォーマンスは BTC をも上回ります。以下では、私たちが注目しているBTCのエコロジー投資機会をいくつか紹介します。

序数協定

Ordinals プロトコルの大幅なアップデートにより、先行する $ORDI が大幅に上昇

2023 年 1 月 21 日、ビットコイン開発者のケーシー ロダーモア氏は Ordinals プロトコルを開始し、ビットコイン エコシステムでの新しい遊び方を切り開きました。 10 月 24 日、Ordinals プロトコルはメジャー アップデートを受け、バージョン v0.10.0 をリリースしました。これにより、バッチ登録、メタデータの追加、登録番号エンドポイントなどの複数の機能が追加されました。 BTC が上昇し、コミュニティが再び活発になると、リーダー $ORDI が底を打ちました。 11 月 7 日、バイナンスは $ORDI を立ち上げ、これにより $ORDI は急騰し、1 日でほぼ 100% の上昇となりました。

Ordinals プロトコルは今年の初めに開始され、開発以来 3,800 万回以上刷り込まれ、コミュニティは成長し続けています。ビットコインエコシステムの主要なトークンである $ORDI の市場価値は現在約 4 億米ドルにすぎず、Coinbase や Upbit などの一流取引所にはまだ上場されておらず、依然として一定の上昇期待が残っています。最近、一部のコミュニティ メンバーが $ORDI を BRC-20 のガバナンス トークンとして使用することを提案しており、その用途にはコミュニティ提案投票やインデクサー ステーキングが含まれており、これにより $ORDI の実用化が実現し、購入需要がさらに高まることが期待されています。

Ordinals プロトコルの彫刻の総数は 3,800 万回を超える

$SATS は複数の取引所に上場されており、市場価値は約 3 億ドルです

$SATSは2023年3月9日に展開され、その総量はビットコインのサトシの数に相当する2100兆でした。 1回の鋳造制限はわずか1億であるため、すべての$SATSは半年後の9月24日まで鋳造されませんでした。すべての BRC-20 トークンの中で、$SATS は最大数のオンチェーン保持アドレス (約 40,000) を持っています。したがって、$SATS は最も多くの支持者と最も幅広い影響力を持っています。

$SATSの基本情報

過去 1 か月で、$SATS は 10 倍近くに増加し、Bitget、Kucoin、Gate およびその他の取引所に次々と上場され、市場価値は 3 億米ドル近くになりました。取引所はビットコインエコシステムを完全に受け入れており、より多くの資金と注目をもたらしています。

$SATS は過去 1 か月間で 10 倍近くに増加しました

BRC-100が登場し、DeFiやGameFiなどのネイティブアプリケーションを開くことが期待される

10 月 25 日、BRC-20 開発者 @domodata によって設立された Layer 1 Foundation は BRC-100 の概要をリリースしました。 BRC-100 は順序理論に基づいたスケーラブルな分散コンピューティング プロトコルで、DeFi、SocialFi、GameFi など、ビットコインの最初のレイヤーに直接分散されたアプリケーション向けに設計されています。 BRC-100 は BRC-20 から拡張されており、ビットコインの最初の層に基づいたアプリケーションの可能性を生み出すために拡張および改善できます。

Ordinals プロトコルはオンラインになってまだ 9 か月しか経っていませんが、その過程で複数の分野やコミュニティから開発者が集まり、BRC-20、レアなサトシ、再帰的碑文などの多くのアプリケーションやゲームプレイが登場し、改良が加えられています。そして、拡張されたプロトコルとアプリケーションはまだ出現しており、その後の開発には引き続き注目する価値があります。

アトミックスプロトコル

9 月 17 日に発表されたアトミックス プロトコルは、ビットコインなどの未使用トランザクション出力 (UTXO) ブロックチェーンのデジタル オブジェクト (伝統的に NFT として知られている) を鋳造、転送、更新するためのシンプルで柔軟なプロトコルです。アトミックは、デジタル オブジェクトの作成、転送、更新を組織化する方法であり、本質的には、いくつかの単純なルールに従って定義されたデジタル所有権のチェーンです。

Ordinals プロトコルと比較して、Atomics プロトコルはより詳細に設計されており、トークン、NFT、ドメイン、コンテナーなどのモジュールが組み込まれており、開発者とユーザーに一般的に使用されるさまざまな機能を提供します。 9月17日の公開以来、このプロトコルは多くの開発者やユーザーを迎え、ウォレット、ブラウザ、キャスティングプラットフォーム、ドメイン名サービスなどのツールを立ち上げ、鋳造数は数万件に達し、今も急速に成長を続けている。

アトミックの毎日の鋳造量

ARC-20トークン

アトミックス プロトコルの ARC-20 トークン標準は、デプロイされたトークンを表すために satoshi を使用することで、ビットコイン ネットワーク上の任意の代替可能トークンを表す問題を解決します。 UTXO をサポートするウォレットを使用すれば、誰でも ARC-20 トークンをデプロイおよび転送できます。直接デプロイメントと分散デプロイメントの 2 つの方法があります。同時に、ARC-20には固有のネームシステムも組み込まれており、初めて登録されたトークン名は永続的です。

一部のARC-20トークン

Atomics プロトコルをプレイする最も簡単な方法として、コミュニティ メンバーによって複数の ARC-20 トークンが鋳造されています。その中でも$ATOMはARC-20トークンとして初めて誕生し、Atomicsプロトコルの代表的なトークンとなっています。総供給量は 2,100 万個で、$ATOM での現在の価格は 1.55 ドルに達し、市場価値の総額は約 3,000 万ドルです。 $ORDI の時価総額が 4 億ドルを超えるのと比較すると、$ATOM には想像の余地が大きくあります。

$ATOMトークンの基本情報

NFT

「Atomic Digital Object」は、ビットコインネットワーク上で鋳造・転送できる新しいタイプのNFTです。従来の NFT との違いは、集中サービスや信頼できるインデクサーを必要とせず、ビットコイン ブロックチェーンに永続的に保存されることです。不変のコンテンツとファイルに加えて、継続的な更新もサポートしているため、ソーシャル メディア、ゲーム、その他のアプリケーションに適しています。

アトムパンクス

レルム名

レルム名は、ネットワーク アドレスとリソース情報を関連付けるために使用できるドメイン名識別子であり、+ で始まり、少なくとも 1 つの英文字が含まれます。ドメインには仲介者や集中レジストラは必要なく、ユーザーがドメイン名を取得すると、そのユーザーは他の人に譲渡されるまでそのドメイン名を永久に所有することになります。

興味深いことに、このドメインはサフィックスを介してサブドメインの構築をサポートしており、より多くのアプリケーションとゲームプレイを開くことができます。たとえば、ユーザーは管理のために 1 つのドメインに複数の DAO を登録できます。最近はフィールドのキャストがピークを迎えており、短い1桁、2桁、3桁のフィールドの登録が殺到しており、現在累計フィールドキャスト数は3万件を超えています。

レルムの鋳造番号

Atomicsプロトコルは、開発者の入念な準備のもと、比較的完成度の高いモジュールと機能を備えており、公開からわずか1か月強で数万回も鋳造されており、その開発スピードは驚異的です。 Ordinals プロトコルの競合相手として、Atomics プロトコルには将来さらに多くのゲームプレイとアプリケーションが追加されることが予想されており、引き続き注目する価値があります。

PIPEプロトコル

Atomicsプロトコルは、開発者の入念な準備のもと、比較的完成度の高いモジュールと機能を備えており、公開からわずか1か月強で数万回も鋳造されており、その開発スピードは驚異的です。 Ordinals プロトコルの競合相手として、Atomics プロトコルには将来さらに多くのゲームプレイとアプリケーションが追加されることが予想されており、引き続き注目する価値があります。

PIPEプロトコル

PIPE は、Casey Rodarmor の RUNES と Ordinals の BRC-20 プロトコルに触発されたネイティブ ビットコイン トークン プロトコルで、主に BRC-20 インデクサー TRAC の作成者によって開発されました。 BRC-20と同様に、PIPEには展開、ミント、転送の3つの機能が含まれていますが、異なる点は、PIPEプロトコルがビットコインのUTXOに基づいており、より高い柔軟性で均質なトークンとNFTを作成できることです。

Inscribe3 によって開始された PIPE プロトコル展開ページ

Ordinals の創設者によって提案された RUNES プロトコルはまだ開始されておらず、分散型ミントを実行できないため物議を醸しています。 PIPE プロトコルは、RUNES プロトコルをベースにフェアキャスティングの機能を追加したもので、真っ先にローンチされ、多くのコミュニティ支持者を獲得しました。

$PIPE は導入および鋳造された最初のトークンであり、総供給量は 2,100 万です。現在の市場価格は1.2ドルに達し、市場価値は約2,500万ドルになります。

一部のPIPEプロトコルトークン

PIPE プロトコルはまだ非常に初期段階にあり、さまざまなインフラストラクチャがまだ開発中です。 SatsX は最近、PIPE プロトコルの鋳造機能と転送機能、および取引市場を開始しました。 Biston Labs は PIPE プロトコルの Swap のテストを開始しており、関連するエコシステムは継続的に改善されています。

SatsX は最近、PIPE プロトコルのミントおよび転送機能を開始しました。

サイドチェーンとレイヤー2プロトコル

RIF (台木インフラストラクチャーフレームワーク)

RSK (Rootstock) は、IOV Labs によって開発され、2018 年 1 月に開始されたビットコイン サイドチェーンです。これは、統合マイニング技術を通じてビットコイン ネットワークのセキュリティと分散化特性を共有し、セキュリティを犠牲にすることなく EVM スマート コントラクトと互換性があります。ビットコインシステムの機能が拡張されます。 RBTC は RSK のネイティブ トークンであり、1:1 の比率で BTC に固定され、特別なブリッジング メカニズムを通じて BTC に変換されます。RSK ネットワーク取引手数料の支払いに使用されます。現在の流通量は 3,334 に達しています。

IOV Labs は RSK に基づいて、オペレーティング システム、ドメイン名サービス、リレー、ウォレットなどのインフラストラクチャを含む RIF (Rootstock インフラストラクチャ フレームワーク) をさらに開発し、開発者が API と言語ライブラリを通じてより迅速かつ優れた DApps を構築できるようにすることを目指しています。そのネイティブトークンである$RIFは、このラウンドの利益で最初に2倍になり、バイナンスもこのトレンドを利用してRIFの永久契約を開始しました。急激な上昇にもかかわらず、RIFの時価総額はわずか1億1,000万米ドルであり、その上昇の可能性を過小評価すべきではありません。

スタック

Stacks は、ビットコイン Dapps とスマート コントラクトに基づくブロックチェーン ネットワークで、ビットコインのサイド チェーンまたはレイヤー 2 に似ており、DeFi、NFT、DAO などの比較的完全なエコロジー アプリケーションを備えています。 STXは同社が発行するネイティブトークンであり、手数料やスマートコントラクト手数料の支払いに使用されます。

いくつかのスタックのエコロジー アプリケーション

10月20日、StacksはsBTC開発者バージョンをリリースした。これにより、開発者はsBTCを使用するアプリケーションの構築を開始し、入金や出金などの基本機能をテストできるようになる。 sBTCは、スタック層上でBTCと1:1の比率で対応する資産であり、スマートコントラクトにアクセスでき、DeFiやNFTなどのアプリケーションで使用されます。 Stacks は、ネットワークのセキュリティと動作速度を大幅に向上させる、nakamoto アップグレードを 2024 年の第 1 四半期にリリースする予定です。

最近、STXの価格とTVLはともに回復し、TVLは2,000万米ドルを超え、市場価値は10億米ドルに達しました。現在、STX はビットコイン エコシステムで最大の市場価値を持つ第 2 層プロトコルであり、最も多くの Dapps を持ち、ビットコインの台頭によってもたらされるプレミアムを獲得して市場を上回るパフォーマンスを発揮します。将来、ナカモトのアップグレードが完了すると、STX エコシステムはさらなる爆発を迎えるでしょう。

主根資産

Lightning Labs は 10 月 18 日に Taproot Assets メインネットのアルファ版をリリースしました。これにより、開発者はビットコイン ブロックチェーン ネットワーク上でステーブルコインやその他の資産を発行および管理できるようになり、ビットコイン エコシステムに新たな可能性が開かれます。

Lightning Labs は 2016 年に設立され、ビットコインのスループットが遅いという問題を解決するためにライトニング ネットワークの開発に取り組んできました。ライトニング ネットワークは、少額の支払い方法を提供する第 2 層のソリューションです。ユーザーは、ライトニング ネットワークの支払いチャネルを通じてオフチェーン トランザクションを実行できます。トランザクションが完了すると、支払いチャネルは閉じられ、トランザクションは集約されますこれにより、取引手数料が削減され、ビットコイン ネットワークのスループットが向上します。

ライトニングネットワーク図

2022 年、Lightning Labs はシリーズ B 資金調達で 7,000 万米ドルを調達しました。投資家には Tesla と SpaceX の初期投資家と Robinhood の CEO が含まれます。資金の主な用途には、ビットコイン ネットワーク上にマルチアセット レイヤーである Taro を構築することが含まれます。 Lightning Labs は強力な財務的および技術的能力を有しており、ビットコイン ネットワーク上に世界的な通貨決済レイヤーを構築し、ビットコインの主流採用をさらに促進することが期待されています。

ライトニングネットワーク内のすべてのノードが保有する累積BTCは着実に増加しています

Nostr Assets Protocol は、10 月 30 日に Taproot Assets メインネットの立ち上げを主導し、ハロウィーンのエアドロップ トークン $TREAT と $TRICK もリリースしました。両者の合計は2億1,000万、合計4億2,000万で、ホワイトリストユーザーはいずれかのトークンを1万個取得することを選択でき、約8,000のアドレスに8,000万個のトークンを取得した。現在の市場価格は約 0.09 ドル、流通市場総額は 700 万ドル、FDV 総額は 3,800 万ドルです。プロジェクト当事者は残りのトークンを所有しており、将来的にはさらに多くのゲームプレイや使用を開始する可能性があります。

為替市場での $TREAT の価格は約 0.09 ドルです

結論

今年の初め以来、BTC エコシステムは驚くべき発展を遂げ、さまざまなネイティブ プロトコルが次々に登場し、より多くのゲームプレイやアプリケーションを BTC にもたらすだけでなく、BTC コミュニティに新しいメンバーをもたらし、より多様化しています。現時点では、どのプロトコルが最終的に大きな成功を収めるかを正確に予測することは困難ですが、私たちが BTC の生態学的爆発の出発点にいるのは間違いなく、未来は無限の可能性に満ちています。

2021 年のパブリック チェーンを巡る戦いと同様、各プロジェクトには独自の技術的特徴とコミュニティ文化があり、「百派が争う」状況が互いに競い合うことで、その軌道はますます大きくなるでしょう。

BTCエコロジカルプロトコルの主要トークンを見ると、$ORDIの市場価値は現在4億米ドルに達していますが、$ATOMと$PIPEの市場価値はわずか約3,000万米ドルです。エコシステムが初期段階にあるときは、非常に低価格で市場に参入できますが、エコシステムがさらに発展すると、広い網を投じた配分ベースの投資でも莫大な利益を達成できるようになります。

さらに重要なことは、BTC エコロジカル プロトコル トークンの出現により、BTC 投資家により多くの選択肢が提供されることです。これまでの強気市場では通常、BTCが最初に上昇し、その後ETHやその他のアルトコインに資金が流入した。この上昇ラウンドでは、BTC とその市場シェアも最初に新高値を記録しました。

さらに重要なことは、BTC エコロジカル プロトコル トークンの出現により、BTC 投資家により多くの選択肢が提供されることです。これまでの強気市場では通常、BTCが最初に上昇し、その後ETHやその他のアルトコインに資金が流入した。この上昇ラウンドでは、BTC とその市場シェアも最初に新高値を記録しました。

BTC は金融機関が暗号資産を割り当てるための優先ターゲットであり、BTC エコロジカル プロジェクトは金融機関の投資オプションを補完します。 BTCスポットETFが無事に承認されれば、BTCエコプロジェクトはその弾力性の高さからスマートマネーに求められる可能性が高く、他のアルトコインを大きく上回るパフォーマンスを発揮することになる。

当社は、Ordinals、Atomics、PIPE などの BTC ネイティブ プロトコルの爆発的な成長と、Stacks や RIF などの確立された第 2 層プロトコルの長期的な発展について楽観的に考えており、関連トークンへの投資機会に細心の注意を払っています。