DeFAIのコンセプトが今年初めに誕生した当初は、「チャットボックスでDeFiをいくつかクリックして戦略を提示する」程度のものだと思っていましたが、半年も経たないうちに、多くの「AIファンドマネージャー」がすでにリアルマネーとシルバーの成績表を作成しています。活気に満ち溢れている一方で、そろそろ自分自身の中間評価も歓迎すべき時期ですね🤔

ここでは、公開実績のあるDeFAIプロジェクトをいくつかまとめました。APRは最大42%です！収益、規模、戦略を1つの表で確認するだけで、強みと弱みがすぐに分かります👇

‼️ちょっと待ってください、表にある情報だけでは足りないですね。戦略の詳細やプロジェクトの噂話など、もっと詳しく知りたいですか？ スレッドをクリックして、詳細をチャットで教えてください🧵

Giza @gizatechxyz は、分散型の「定量的バックエンド」を構築するという大きな野望を抱いています。最初のテスト爆弾はARMAで、これまでのところ効果は非常に良好です。

簡単に言うと、ARMA は 24 時間 365 日稼働する AI ブリックムーバーであり、最も魅力的な貸付プールにステーブルコインを投入して利息を得るのに役立ちます。

操作手順はおおよそ次のようになります。

- 完全なネットワーク スキャン - すべてのステーブルコイン貸出プールをリアルタイムで追跡し、APR、インセンティブ トークン、ガス コストを計算します。

- 慎重に選択して移動します - 利益 > コストですか? すぐにポジションを調整します。利益が遅れていますか? 方向転換して逃げます。

- 自動複利 - 得られた利息は再投資され、利息が複利化されて収入が雪だるま式に増えていきます。

十分な利益が得られないのではないかと心配しているのだろうか？関係者はこう投稿した。

- 年間 15% の収益率を保証します。

- 実際の在庫不足が 15% 未満の場合、システムは差額を補うために毎週 $GIZA トークンをエアドロップします。

その結果、安定した戦略と 15% の最低価格が実現し、ARMA は急速に成長して最大の TVL を持つ DeFAI 金庫にまで到達できるようになりました。

それ以上？ARMAはGizaが提供する前菜に過ぎないのかもしれません。次に何が出てくるのか、期待して待つ価値はあります。

@BasisOS (@virtuals_io エコシステムによって立ち上げられたスタープロジェクトの 1 つ) のゲームプレイを要約すると次のようになります。

「左手でスポットを買い、右手で無期限のショートをしましょう。市場がどんなに荒れていても、心配する必要はありません。手数料の差をうまく利用すればいいのです。」

簡単に説明すると、これは典型的な「ベーシス・アービトラージ」です。

- スポット側 - 原資産（現在はWBTCとLINK）を購入します。

- デリバティブ側 - 分散型永久取引所で同じ原資産の新しいショートポジションを作成します。

- 自動リバランス - AI スクリプトは、ロングショート比率をいつでも調整して、Δ=0 の市場中立ポジションを固定します。

- キャッシュハーベスティング - 資金調達手数料と価格変動を食いつぶす。市場の変動は私には関係ありません。変動が大きいほど、私は幸せです。

- 自動リバランス - AI スクリプトは、ロングショート比率をいつでも調整して、Δ=0 の市場中立ポジションを固定します。

- キャッシュハーベスティング - 資金調達手数料と価格変動を食いつぶす。市場の変動は私には関係ない。変動が大きいほど、私は幸せだ。

非常に強力なトークンインセンティブも用意されています。$BIOSの総供給量の25%が12ヶ月以内に投資家に段階的に解放されます。市場参入が早ければ早いほどマイニング量が増え、参入が遅ければ遅いほどマイニング量は減少します（典型的な半減期曲線）。現在、初期段階であることと$BIOSの高価格を合わせると、トータルリターンは60%を超えています。

要約: BasisOS は、自動でお金を印刷するマシンであり、「ロングポジションとショートポジションの両方を保持し、干ばつや洪水に関係なく保証された収入を確保する」機能を提供し、強気相場や弱気相場に関係なく安定した収入を得ることができます。

@FungiAgentsとGizaのARMAは、同じタイプの「オンチェーン・ブリックムーバー」です。現在、彼らはBaseチェーンにおけるUSDCのリターンを最適化し、最も高い純APRを持つプールへの資金移動に注力しています。

違いはトークンインセンティブにあります。チームはネイティブトークン$Fungiの5%をLP報酬としてリリースします。ルールはDeFiに非常に似ています。貯金額が多く、保有期間が長いほど、スコアの重み付けが高くなり、より多くの報酬が得られます。

現在、ステーブルコイン裁定取引戦略はマネーファンドに似ています。方向性リスクが低く、ボラティリティも穏やかです。しかし、閾値が低いということは、「ロール」しやすいという側面もあります。今後、同様の戦略が集まった際に、価格差を安定的に獲得し続けられるかどうかは、ポジション調整の効率とガスコントロールにかかっています。

@AlloraNetworkは、Cosmos上に構築されたオープンAIネットワークです。簡単に言うと、従来の機械学習の「それぞれが独自の処理を実行する」という現状を打破し、「モデル間ローリング」モードを導入することで、複数のAIモデルが連携し、互いの作業を確認し、報酬を与え合うことを可能にします。理論的には、ローリングを繰り返すほど、AIはより賢くなり、よりインテリジェンスになっていくと考えられています。

このアイデアに基づいて、AlloraはすでにBTCやSOLなどの主流資産の予測モデルを開発しており、Vectis上でAllora AI Edge製品を正式にリリースしています。

- 主にAlloraモデルが提供する8時間のSOL価格予測に基づいてロングポジションとショートポジションを決定し、バックグラウンドデータに応じて3時間ごとにポジションを自動的に調整します。

- 高いボラティリティが予想される場合は、先物、オプション、または逆ポジションをヘッジに使用し、中立/低いエクスポージャーを維持するよう努めます。

- 自己進化: 複数のモデルが継続的に相互学習し、リアルタイムのデータがリアルタイムでネットワークに流れ戻り、「リアルマネー教育モデル」の自己進化の閉ループを形成します。

客観的に見て、これは「ステーブルコインのコンフォートゾーン」を大胆に脱却した戦略です。AI取引モデルを実際の市場に直接投入し、そのデータに実際の資金を投入するという手法は称賛に値します。2ヶ月の運用期間を経て、年率9%以上のリターンと最大ドローダウン1.12%を達成しました。成績表は派手ではありませんが、非常に満足のいくものです。

しかし、TVLがわずか3万ドル強で、簡単に数百万ドルに達する安定した裁定取引プラットフォームと比較すると、「実際にテーブルに座っている人」よりも「傍観者」が多いことは明らかです。

次のステップは、より長い時間とより美しい曲線を使用して、見物人を市場に引き付けることができるかどうかを確認することです。これがうまくいけば、資金は自然に流入するでしょう。そうでない場合は、まずアルゴリズムを磨くための小規模な科学研究レベルのテストフィールドとして一時的に機能することしかできません。

@askjimmy_ai は、かつて市場から高い評価を得ていた @arcdotfun フレームワークに基づくAI投資プラットフォームです。現在、以下の3つの戦略を採用しています。

- デルタ ニュートラル: 市場の非効率的な価格差を利用して資金調達レートの裁定取引を行います。日次流動性が 100 万米ドルを超え、時間当たり資金調達レートが 0.007% を超える永久契約を購入してポジションを開きます。過去 24 時間の平均レートがマイナスになった場合は、ポジションをクローズします。

- レバレッジ デルタ ニュートラル: 上記の方法に 1.5 倍のレバレッジを追加して、リターンとリスクの両方を増幅します。

- M2: BTC 価格と世界の M2 供給間の歴史的な関連性を調査します。流動性が緩いときは買い、流動性が逼迫しているときは売ります。

3社のTVLは依然として「4桁米ドル」台ですが、APRはリストの中ではるかに上位にあります。しかし、バックエンドのポジション調整操作を注意深く確認すると、取引頻度が非常に限られていることがわかります。中でも、最も高いリターンを示すレバレッジデルタニュートラル戦略は、APRが42%に達したにもかかわらず、今年4月以降、公開ポジション調整の記録がないため、APRが過大評価されているかどうかを検討する必要があります。

最後に登場したプロジェクト@AIxVC_Axelrodは、既存のコンフォートゾーンから一歩踏み出す勇気あるプロジェクトです。こちらも@virtuals_ioエコシステムから生まれ、ACP（Virtualsエコシステムにおけるエージェント相互接続を担うプロトコル）の実行を担っています。公式には「AIネイティブヘッジファンド」と位置付けられており、AIXBT、WachXBT、Gigabrainなど、Virtualsエコシステム内の20以上のAIエージェントを調整し、最適なエントリーとエグジットのタイミングを評価し、スポットと契約の売買を自動化します。

Axelrod AI Hedge Fund はオンラインになってから最も短いですが、最大の野心を持っています。同ファンドは、明確な分業とスムーズなコミュニケーションを備えた AI エージェントで構成されたプロフェッショナルな投資チームを構築したいと考えています。たとえば、WachXBT は安全検査を担当し、Gigabrain は購入価格の調整を提供し、MCP は内部プロセスを調整し、ACP は外部高速道路を構築するなどです。

このプロジェクトは公開されてからまだ1週間も経っていませんが、投資のしきい値はすでに設定されており、サブスクライブするには500,000ドルのAXRをステーキング/保有する必要があります。

担当者は、まずはエージェント同士が慣れ合い、ACP が順調に運営されるようになってから収益化について話し合うようにと警告しました。

純資産は依然としてマイナスですが、TVLは順調に上昇しています。一方で、Virtualsエコシステムはすでに活況を呈しており、$AXRはリーダー中のリーダーと言えるでしょう。他方、公式発表によると、早期参加者には$AXRの報酬が付与されます。この二つの火種が重なり、大胆なファンドが真っ先に参入しました。

全体的に見て、アクセルロッドは素晴らしいビジョンを掲げ、人気も高いため、長期的に注目する価値があります。しかし、純資産がプラスに転じるまでは、実際に投資するかどうかは、この青写真にどれだけの信頼を寄せるかにかかっています。

エンディング：

上記は、私たちが発見し、パフォーマンスレポートが公開されているDeFAIの利益戦略の一部です。全体的には概ね安定していますが、中には革新的な先駆者もいます。この記事を読んで、AIに資金を投じて利益を計算できる時代は、ほんの数行のコードを書くだけで、あるいは少しの勇気さえあれば実現できる時代だとお考えですか？

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