過去 6 か月間にわたり、私たちの金融環境は複数の業界にわたって大きな変革をもたらしてきました。特に、中央銀行決済システム、DeFi、そして仮想通貨エコシステム全体の成長が顕著です。
今週調査する内容は次のとおりです。
l FedNow: 未来への一歩か、それとも金融破滅の前兆か?
l LSDfi: 5 億 5,000 万ドル相当の新たな危険なエコシステム
l プロジェクトの焦点: リドの金融急騰
l 暗号通貨のこのサイクルは、人生を変える最後のサイクルになるでしょうか?
FedNow - 未来への探求、それとも経済的破滅の前兆?
FedNowは銀行間の高速取引のための決済システムなのか、それともCBDCと国家管理の金融ユートピアへの足がかりなのか？
FedNow は 2019 年に発表され、今年 7 月に開始されました。このサービスは、金融機関に迅速かつ低手数料の銀行間取引などの機能を提供しており、即時決済が望ましい一方で、FedNow モデルには無視できない危険信号が多すぎます。
FedNow は、3 人の主要なアーキテクトと数百の金融およびテクノロジー機関の協力を得て開発されました。詳細な FedNow レポートで言及されているように、さまざまな機能が提供されており、この新しい CBDC サービスの詳細な分析、洞察、および考えられる結果が提供されています。
さらに深く掘り下げた結果、違いが生じるかどうかは細部にあることがわかりました。この FedNow サービスのウェビナーを聞いていると、アーキテクトの 1 人が詐欺防止の現在の問題について質問され、彼の答えを簡潔に言うと次のとおりです。FedNow は特定の種類のユーザー向けに集中的な金融政策を導入できる可能性がある 取引制限を実装し、人工知能を使用する（より具体的には機械学習）不正行為を防止します。
言い換えれば、人工知能を制御、監視、管理し、使用して、これらの制御権限を行使することができます。
また、最も興味深いのは、銀行がCBDCとステーブルコインの作成と転送を支援できる「バンクチェーン」を形成できるゼロレイヤーブロックチェーンシステムであるメタルブロックチェーンとFedNowの統合です。
さらに奇妙なことに、これは今年の5月に発表されましたが、Metal（およびサービスに統合されたと思われる他のブロックチェーン）はFedNowの早期採用者のリストに掲載されていませんでした。
メタリカスの創設者らによると、メタルブロックチェーンは「銀行チェーン」のベースレイヤーおよびエコシステムとして機能し、CBDCの作成と管理を可能にするという。
創設者がコインテレグラフとの会話で語った内容は次のとおりです。
「これにより、銀行は最終的に中央銀行デジタル通貨（CBDC）や『ステーブルコイン通貨のバスケット内で相互作用できる銀行発行のステーブルコイン』に備えることができるようになる。」
デジタル資産の規制枠組みに関するフレンチ・ヒル下院議員のいくつかの質問にジェローム・パウエル氏がどのように答えたかを見てみましょう。
重要な質問は次のとおりです。
l ジェローム・パウエルはなぜ議会の承認が必要なモデルとして小売およびホールセールCBDCについて言及しているのに、連邦準備制度が1年前に提案したFedNowモデルと非常によく似たモデルである仲介CBDCについては言及を避けているのですか?
l なぜパウエル議長は、ラエル・ブレイナード氏が下院で質問した際に、CBDCに対するFRBのスタンスについて質問された際に、奇妙で不確かな回答をしたのと同じとらえどころのない曖昧な言葉を使ったのだろうか？
l なぜブレイナード氏は2023年にFedNowを再発表した後、副会長の職を辞任したのですか?
l XRPがISO決済標準に加わった直後にSECによって訴えられたのは偶然でしょうか?
LSDfi :イールドマックスシング! ...または別のDeFi災害
2000年代初頭は金利が1％程度と低く、融資基準も非常に緩かったため、子供でも融資を受けることができました。政府や銀行は美しい「アメリカン・ドリーム」を世界に売り込んでいます。
2000年代初頭は金利が1％程度と低く、融資基準も非常に緩かったため、子供でも融資を受けることができました。政府や銀行は美しい「アメリカン・ドリーム」を世界に売り込んでいます。
当時、ウォール街の銀行は中央銀行から住宅ローンを購入していました。その後、ウォール街の銀行はそれらをいわゆるモーゲージ担保証券や CDO にパッケージ化します。言い換えれば、彼らはどちらが住宅ローンを支払う可能性が高いか、または滞納する可能性が高いかを推測しているのです。
FRBが純資本規制を緩和した後、突然、ウォール街の銀行は解放され、ポジションを最大40倍までレバレッジできるようになった。次に起こったことは歴史に残るものでした。2023 年 3 月の銀行危機は、世界最悪の経済災害の 1 つに対する続編でした。
貪欲さによって刺激されたデリバティブの流通市場が誕生しました。
これにより、DeFi 分野で人気を集めている LSDfi と呼ばれる新しい用語にたどり着きました。これは、スポッティング資産のトークン化バージョンであるリキッドスポッティングデリバティブ（LSD）を前提として構築されたプロトコルを指し、収入、スポッティング、流動性の提供、融資、住宅ローンなどのさまざまなDeFi活動に使用できます。
非常に単純なモデルによる LSD スパイク:
l Shapella アップグレード前は、大量の ETH が Beacon チェーンにロックされており、ETH ベースのプロジェクトにかなりの流動性不足を引き起こしていました。
市場の状況により、ほとんどのETH保有者が損失を被っており、トークンのロックが解除されるとすぐに売却してしまう可能性があるとの懸念があります。
○解決策は何ですか? Coinbase Wrapped Staked ETH など、これらのトークン資産のトークン化されたバージョンを作成します。カストディアルトークンのこのトークンバージョンを使用すると、カストディアル資産がすでに収入を生み出している間に、さまざまなDeFiアクティビティを実行して収入を生み出すことができます。
Shapellaのアップグレード後でも、流動性追跡エコシステムは軌道に乗り、現在はTVLが200億ドルに達しており、Lido Financeが約150億ドルのTVLで先頭に立っている。
その後間もなく、LSDfi は、LSD トレンドを利用することを目的としたサブ産業として誕生しました。LSDfi プロトコルは、Lybra Finance や債務担保ステーブルコインなどのプロトコルで、LSD トークンを活用することを前提として構築され、利回りを生み出す新しい方法を提供しました。プロトコル 、ユーザーは独自の LSD トークン (LST (リキッド マーキング トークン) とも呼ばれる) を使用して、リキッド マーキング プラットフォームからお金を借りることができます。
つまり、これは基本的に、すでに利回りを生み出している担保資産から利回りを解放するように設計されたエコシステムから利回りを生み出すように設計されたエコシステムです…つまり、デリバティブのデリバティブです…
これは、2008 年の危機の原因の一部、つまり過剰なレバレッジのポジションと投機的な流通市場の創設に似ているように思えます。
LSD の概念は流動性のロックを解除するのに適していますが、他のシステム上に構築されたシステムに多額の資金を投入し、賭け、投機するという LSDfi の概念は、一部の DeFi コミュニティが、目的は何なのかを複製してエミュレートするという問題を引き起こします。昔のゲームルールのこと？
いかなる（エコ）システムに対しても、過剰な信頼や信頼は不合理です。
プロジェクトのスポットライト: Lido Finance とLSDエコシステム
2023 年、Lido Finance と LSD エコシステムは暗号通貨コミュニティに嵐を巻き起こしました。年初の TVL は 58 億ドルでしたが、現在は 143 億 7,000 万ドルとなり、年初からほぼ 150% 増加しています。
Lido は、Avalanche、Solana、Ethereum、Kusama、Polygon などのマルチチェーンのリキッド サブスクリプション プロトコルです。幅広い機能と柔軟性が魅力です。ロックアップがなく、毎日の報酬が提供され、複数のエコシステムにわたる流動性が促進されます。
4 月 12 日の Ethereum Shapella アップグレードの前後で、LSD エコシステムは非常に目立つようになり、言うまでもなく、わずか 6 か月で DEX の合計 TVL を超えました。
LSDエコシステムは確かにETH保有者にとって待望のソリューションを提供しますが、非流動性プロトコルはそれがゴールデンタイムであると考えています。
ただし、DeFi エコシステムが信じられないほどの速度で成長し、指数関数的なユーザーの流入が見られる場合には、常に警戒しておく必要があります。 「DYOR」という賢明な言葉を常に覚えておいてください。
この仮想通貨サイクルは、人生を変える最後の収益サイクルとなるでしょうか?
「知っていることを知り、知らないことを知り、そして知らないことを知る。」 - 孔子
この文章は 2,500 年以上前に書かれましたが、2023 年 6 月現在でも同様に当てはまります。
要するに：
l 2011 年以来、暗号通貨市場は循環的な動きを示しています。緑、緑、緑、赤。 2022年にはすでに赤が見えてきます。今後 2 ～ 3 年が大きな成長機会の鍵となる可能性があります。
l しかし、同じ市場が規制の変化に適応しており、トレーダーにユニークで最後の機会を与えています。
l このサークルにおける現在の機会は、農業関連の空挺降下、世界的な経済情勢、政治的出来事の予想にあります。 2024 年の大統領選挙を思い出してください。ネタバレ: この中にはビットコイン支持者がいます!
円運動の説明
バイナンスとコインベースをめぐる不確実性のなか、ビットコインは心理的な山の中腹である2万5000ドルを下回った。 SECは、未登録証券を一般に販売したとして彼らを告訴した。しかし、同じ週内にブラックロックは「iシェアーズ・ビットコイン・ファンド」と名付けたETFを申請し、その額は5日間で30万ドル以上に急騰し、仮想通貨強気派に夏の上昇相場に必要な弾薬を与える可能性がある。
米連邦準備制度理事会（FED）のジェローム・パウエル議長は、「仮想通貨には持続力があるようだ」と述べ、仮想通貨を素晴らしい小説の最終章のような資産と分類した。
それが私の記事のタイトルです。これらの法律、規則、規制は、私たちが知っている西部開拓時代の暗号通貨シーンから銃、カウボーイハット、ダイナマイトを取り除くことになるのでしょうか？この市場は、カタツムリ競争に陥り、動物園によって変形され、おじいちゃんの年金基金よりもリターンが遅い、動きの遅いFXのような居眠り騒ぎに変わるのだろうか？
先ほど「百科事典」という言葉を使いましたが、これはギリシャ語の「enkyklios payeia」に由来しており、ギリシャの少年が受ける一般教育の全サイクルを指します。完全かつオールラウンドな学習システム。世界的な暗号通貨市場の成功も同様の循環運動です。
2011、2012、2013 は緑、2014 は赤です。円を描いて繰り返します。
2015、2016、2017 は緑、2018 は赤です。円を描いて繰り返します。
2019、2020、2021 は緑、2022 は赤です。ラップを繰り返しますか？
2015、2016、2017 は緑、2018 は赤です。円を描いて繰り返します。
2019、2020、2021 は緑、2022 は赤です。ラップを繰り返しますか？
1月1日のビットコイン価格の前年比
歴史が繰り返されるなら、今後 2 年間はあなたにとって非常に重要になるでしょう。ゼロ知識プロトコル、分散サーバー上で実行される分散アプリケーション (AWS の話は省略できます)、そして第 2 層戦争の新たな章。 Think Optimism、Arbitrum、Polygon、Zksync、Layer Zero、sei Network は、イーサリアム エコシステムへのアクセスを手頃な価格で提供します。
サークルの次のステージに向けて準備する
私は、2025年（再び暴落する前、または暴落したとき）の人生を変える本格的な強気相場を見越して、今後2年間に焦点を当てるべきテーマの包括的なリストをまとめました。
現在 - 2023 年第 3 四半期
ファームドロップ。今後のzk夏/秋には大幅な利益が得られるでしょう。 Zksync と Layer Zero のエアドロップが利益をもたらすか (Uniswap、Arbitrum のように)、それとも期待外れになるか (Optimism のように) を予測するのは困難です。ただし、これは必ずしもエアドロップを植える目的ではありません。
それは、エコシステムを調査し、何が意図したとおりに機能しているのか、そして何が特定のエコシステムまたは暗号通貨エコシステム全体に価値を追加できるのかを認識することです。本当の利益は早期投資にあります。 Optimism の Velodrome や Arbitrum の GMX を思い浮かべてください。スターゲイトには現在、総額 4 億ドルがロックされています。 Zksync時代は最大5億ドル。
ジェローム・パウエル首相は失業率が低い中、依然としてインフレと闘っている。 FRBは6月の会合後の記者会見で2回の利上げを発表した。これら 2 つのトリガーポイントは依然として暗号通貨の価格を下げる可能性があります。これにより、次の段階に進みます。
第 4四半期- 2023 年末
量的引き締めがついに終わり、ビットコインが着実な上昇を続け、残りの市場を巻き込むというポジティブな感情につながる可能性がある。市場センチメントに影響を与える要因は、ビットコインETFのほか、戦争、住宅価格、ユーロドル、BRICS諸国の米ドルへの依存度の低下などの多くのマクロ要因です。
不安定な時間帯があり、暗号通貨に基づくトリガーの瞬間はそれほど多くありません。 Apple VR メガネは小売価格で販売されますが、45 平方メートルの Decentraland の土地が 50 倍になるとは期待しないでください。
2024 年第 1 四半期から第 2 四半期
ビットコインの半減期は4月に行われます。サトシ・ナカモトのビットコインインフレを抑える天才的な方法。ビットコインのインフレ率は初めて金よりも低くなり、ブロック報酬は現在の6.25ではなく3.125となる。
これにより、市場に流通する新しいビットコインの量が減り、ニュースで良く映り、小売店のFOMOを刺激し、興味のある人を教育することができます。全体として、今は強気になり、新しいアルトコインまたは売られ過ぎのアルトコインを探し始める時期です。
2024 年第 3 四半期から第 4 四半期
米国大統領選挙は、あなたが候補者に投票する限り、各候補者が差し迫った強気市場を誇張しているため、通常、リスク資産にとっては良い時期です。
興味深いキャラクターが登場します。ジョン・F・ケネディの甥であるロバート・ケネディ・ジュニアは、現在の体制に対する別の見解で知られており、ビットコインが有利な通貨であるという肯定的な見解を繰り返し表明している。
興味深いキャラクターが登場します。ジョン・F・ケネディの甥であるロバート・ケネディ・ジュニアは、現在の体制に対する異なる見解で知られており、ビットコインが有利な通貨であるという肯定的な見解を繰り返し表明している。
ロバート・ケネディ・ジュニア、アメリカにおけるビットコインの重要性について語る
結論は
2023 年から 2025 年の間、あるいはそれ以降、仮想通貨の荒野は永遠に変わる可能性があります。法律の制定とビットコインの世界経済への参入の可能性により、人生を変えるほどの潜在的なメリットが減少します。
したがって、暗号通貨トレーダーとして、今は特に注意する必要があります。新しいエコシステムを調査し、エアドロップを追跡し、マクロ経済とインフレ、戦争、通貨分裂に関するセンチメントに注目してください。
ポルカドット、ソラナ、クサマの 2024 年バージョンは現在作成中のため、時間内に到着する必要があります。資金を準備し、安全に留意し、研究を強化してください。
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