Cointime.com 237 より

2020年には、DeFiプロトコルの人気により、ロックされた合計値（TVL）が大幅に増加しました。ただし、これにより、多くの資産がハッカーによって欲しがられることにもつながります。 DeFiプロトコルは誰でも取引できるため、契約上の問題は容易に資産の損失につながる可能性があります。 2020 年に攻撃者は 7,700 万ドル以上を盗み、ほぼすべてのプロトコルが CertiK のような大手企業からコード監査を受けているにもかかわらず、状況は悪化し続けています。

多くのフォークされたプロジェクトは軽微な変更のみを加え、複数の EVM チェーンにデプロイされるため、元のプロジェクトのスマート コントラクトに問題がある場合、これらのフォークされたプロジェクトはすべてすぐにハッカーの標的になる可能性があります。そのような一般的なハッキングの 1 つがフラッシュローンです。これは、ハッキングされた融資の世界で非常に一般的になっています。

プロトコルがハッキングされると、間違いなく巨額の損失に直面することになるが、同時に、ハッカーが資産を Tornado のような匿名プロトコルに移管すると、盗まれた資金を誰も追跡できないため、ほとんどのハッカーはプロトコルにトークンを返さないだろう。

統計によると、2021年にハッキングされた資金の約53％がプロジェクトに返還されたが、実際にはそのほとんどが8月のPolyNetworkの侵害によって引き起こされたものだった。

では、DeFi参加者にとって、これらの抜け穴による損失を回避するにはどうすればよいでしょうか? DeFi保険は、これを防ぐ数少ない方法の1つかもしれません。

保険に加入することで、プロトコルが攻撃された場合や資産が失われた場合に補償を得ることができ、リスクや損失を軽減できます。このような保険メカニズムは、DeFi業界に優れたセキュリティと信頼性を提供し、より多くの参加者をこの分野に参入させると期待されています。

Meta Defender: EVM および Substrate フレームワークと互換性のある分散型保険プロトコル

Meta Defender は、ブロックチェーン上に構築された分散型保険プロトコルです。これは、最も一般的な EVM および Substrate フレームワークと互換性があり、ブロックチェーン上のユーザーのトランザクション資産および非トランザクション資産を保証するように設計されています。

大手 DeFi 保険プロバイダーとして、Meta Defender は、透明性、信頼性、便利な分散型メカニズムを通じて、保険取引の仲介者を排除しています。 AMM プールからインスピレーションを得たこのプロトコルには保険取引のプールがあり、保険料は市場によって決まります。他の DeFi プロトコルと同様に、Meta Defender は DAO システム上で動作し、対象となるプロトコル (DeFi プロトコルやパブリック チェーン セキュリティなど) のホワイトリストはすべてのトークン所有者によって共同で決定されます。

Meta Defender の参加者には、流動性プロバイダー、保険契約者、ガバナンスが含まれます。流動性プロバイダーはプールに資金を投入し、保険契約者から保険料を受け取りますが、ホワイトリストに登録された DeFi プロトコルやパブリック チェーン攻撃で損失を支払うリスクも負います。保険契約者は、DeFiプロトコルに参加しているときにハッキングされることを心配する人々であり、流動性プロバイダーに資産を保護してもらうために割増料金を支払います。知事は、契約によって保険契約者の損失を補償すべきかどうかを判断する責任を負う独立した当事者です。

同時に、Meta Defender は、ブロックチェーン テクノロジーを現実世界の保険シナリオに適用し、従来の保険業界を補完する重要な役割を果たすことにも取り組んでいます。対象となるプロジェクトを選択する際、Meta Defender はコードのセキュリティと財務リスクについてプロジェクトを評価します。したがって、このプロジェクトは単なる保険契約ではなく、Web3 世界における一連の信用格付け基準でもあります。分散型保険メカニズムを導入することで、Meta Defender はユーザーにより多くの選択肢と保証を提供し、DeFi 業界の発展に信頼できる保護層を提供します。

動作原理

Meta Defender は DeFi 上で動作する保険プロトコルであり、保険契約として保険契約者と保険会社をマッチングします。プロトコルは次のように機能します。

1.業務プロセス：保険

誰でもいつでもデジタル資産の保険に参加できます。保険料は保険会社によってインセンティブとして徴収されるため、保険が満期を迎えるまで一定量の資本が凍結されます。

2.業務プロセス：クレーム処理

遊休資本は、マイニングのために複数の流動性プールに提供できます。採掘による収益の一部はリスク準備金として残ります。損失請求が行われる場合、まずリスク準備金の資金が使用されますが、リスク準備金の資金が請求をカバーするのに不十分な極端な場合にのみ、使用される保険会社によって最初に注入される資本が使用されます。

3. 価格設定のロジック

Meta Defender は、有名な不変の製品モデルを借用して改良しています。

まず、2 つの概念を定義する必要があります。

１）保険料率α：保険契約金額に対する保険契約金額の割合。

2) 残存利用可能資本 P: 極端な場合には、既存の保険契約がすべて保険金の支払いに対して決済された後、残りの資金が引受資金プールにあると想定されます。これは、現在の引受資金の合計としても理解できます。資金プールから既存の保険契約を差し引いた保険金額の合計。

新しい保険会社が参加しない/流動性を撤退する保険会社がないという仮定の下では、上記の 2 つの条件は常に次の式を満たします。

Kは固定値です。契約者数が増加すると、P は徐々に減少し、α は増加します。これは保険需要の増加を示し、逆も同様です。新しい引受会社が加わると、P は増加し、α は一定のままで、それに応じて k も増加します。

同様に、引受会社が流動性を終了すると、P と k の両方が減少します。また、存続する政策が満期を迎え、凍結された資本が解放されると、P が増加します。この場合、kは一定でαは減少します。 α には最小値があり、α の減少はこの値によって制限され、その後 k の値が増加します。 P 値が α に触れる点まで「拡大」すると、α は減少しなくなり、k が増加します。

既存のブロックチェーン保険商品もいくつかの保険数理モデルを構築していますが、過去のデータサンプルが不十分な場合、保険数理結果が真に客観的で信頼できるものであることを保証するのは困難です。 Meta Defender は、市場ゲームに基づいた需要と供給の最も基本的な経済原則に基づいて各プロトコルのリスクの価格を決定する傾向があります。

問題となる可能性があるのは、引受会社が悪意を持って保険を購入し、保険料率を引き上げる仕組みになるかどうかだ。この攻撃を回避するために、Meta Defender は実際の P 値にダミー値を追加した後、k 値を計算します。これにより、プレミアムレートの曲線が非常に滑らかになり、そのような攻撃のコストが大幅に増加します。

製品説明

1.メタ保険

Meta Insurance は、ユーザーの暗号化された資産に経済的保護を提供します。

保険契約者は保険料を支払うことで単一リスクを保険会社に移転し、保険会社は保険料を徴収して分散リスクを引き受けます。

誰でもいつでも引受業務に参加し、対応する流動性証明書 NFT を生成できます。保険料は被保険者に付与されるため、保険が満期を迎えるまで一定の資本が凍結されます。引受会社にはその他の報酬やインセンティブを受け取る権利があり、引受資金はいつでも引き出す​​ことができます。

保険契約者は保険期間を自由に決めることができます。遊休資本は、マイニングのために複数の信頼できる流動性プールに注入できます。マイニング収益の一部はリスク準備金として残ります。損失請求が行われる場合、まずリスク準備金の資金が使用されますが、リスク準備金の資金が請求をカバーするのに不十分な極端な場合にのみ、保険会社が当初注入した資本が使用されます。

保険契約者は保険期間を自由に決めることができます。遊休資本は、マイニングのために複数の信頼できる流動性プールに注入できます。マイニング収益の一部はリスク準備金として残ります。損失請求が行われる場合、まずリスク準備金の資金が使用されますが、リスク準備金の資金が請求をカバーするのに不十分な極端な場合にのみ、保険会社が当初注入した資本が使用されます。

2. メタクレジット

Meta Credit は、借り手が融資プラットフォームから何らかの信用ローンを申請する際に、返済履行保証を提供します。メタ クレジットは、適格な借り手の基準を決定するために、複数のサードパーティ DID 信用格付けシステムを参照します。

たとえば、融資プラットフォームでは 150% の担保率 (MakerDao と同じ基準) が必要な場合がありますが、信用力のある借り手は 120% の担保率で融資を受けることを希望する場合があります。彼は Meta Defender からローン金額を保険補償としてパフォーマンス保険を購入することができますが、保険の受益者はもちろん融資プラットフォームです。

借り手が期限までにローンを返済できない場合、またはアカウントの借入残高が清算担保要素によって設定された制限を超える場合（担保価格の突然の下落など）、融資プラットフォームはメタディフェンダーに対して代替返済を請求できます。 。もちろん、担保は Meta Defender スマート コントラクトに返されます。

3. メタAMD

Meta AMD は資産管理 DAO です。

DeFi攻撃中に損失に対する補償は提供されたものの、事件による余波はまだ終わっていない。有害な資産に対処する従来のアプローチと同様に、これらの価値の低下した資産には潜在的な機会が依然として存在します。

したがって、Meta Defender は、請求を提出する者に対し、補償を受け取った後、影響を受けるデジタル資産 (ペグされていないトークンなど) を資産管理のために Meta Defender 契約に引き渡すことを要求します。これは、損失を負担した人々に補償を提供するだけでなく、関係者全員にさらなる利益の機会を提供します。

トークンエコノミー

Meta Defender の公式プロジェクト トークンは DEF であり、その配布計画は次の表に示されています。

関係者によると、Meta Defenderの初期参加者は将来、報酬としてDEFトークンのエアドロップを受け取る予定です。

エピローグ

DeFi保険は、参加者に追加の安全性とセキュリティを提供する急速に成長している分野です。 DeFi業界の継続的な成長と革新に伴い、資産セキュリティは投資家の重要な懸念事項の1つとなっています。 DeFi保険プロトコルの出現により、このギャップが埋められ、プロトコルへの攻撃や資産の損失が発生した場合に補償を得る機会がユーザーに提供されました。

主要な DeFi 保険プロバイダーとして、Meta Defender は、分散型メカニズムと市場主導のアプローチを通じてユーザーに保険サービスを提供します。このプロトコルの互換性と拡張性により、さまざまなブロックチェーン フレームワークに適応し、ユーザーのトランザクション資産と非トランザクション資産に保険を提供できます。同時に、Meta Defender は、DAO システムとガバナンス メカニズムを導入することで、すべてのトークン所有者が意思決定とガバナンス プロセスに参加できるようにします。

DeFi保険の開発は、DeFi業界の持続可能な発展に重要なサポートを提供します。より多くの投資家やユーザーがDeFiに参加するにつれて、資産のセキュリティとリスク管理にさらに注意を払うようになりました。 DeFi保険の存在は、ユーザーにさらなる信頼と保護を提供し、より多くの参加者をこのスペースに引き付けるのに役立ちます。

ただし、DeFi保険は依然としていくつかの課題とリスクに直面しています。たとえば、保険費用と補償範囲の決定は、市場の需要、契約のリスク要因、ユーザーの利益を総合的に考慮する必要がある複雑な問題です。また、保険資金の安全性と透明性を確保するためには、保険機関の監査・監督も重要な課題となっております。

全体として、DeFi保険はDeFi業界の発展においてますます重要な役割を果たすことになるでしょう。ユーザーにさらなるセキュリティと信頼を提供し、DeFiの持続可能な発展のための安全な環境を提供します。テクノロジーの継続的な革新と業界の成熟により、DeFi保険は暗号化された金融分野の重要な部分となり、より多くの人々がこの革新的な金融モデルに参加するよう促進されることが期待されています。