2025年5月8日 20:00 (UTC+8) - DeFi業界がアルゴリズムステーブルコインの反復、RWA資産の爆発的増加、AI+Web3統合という重要な段階を迎えている中、高性能パブリックチェーンCosmChainが推進する次世代金融プロトコルであるCosmFinanceは、その中核となるCosmBankの完全立ち上げを正式に発表しました。 CosmBank の立ち上げは、アルゴリズム非ステーブルコイン、RWA 資産流動性、AI 駆動型金融モデルを深く統合した業界初の DeFi プロトコルであり、「プログラム可能な実体経済」を中核とする分散型金融 3.0 時代への正式な参入を意味します。

業界の位置付け：アルゴリズムステーブルコインと実物資産間の構造的なギャップを埋める

現在の DeFi 市場は、2 つの主要な課題に直面しています。

1. アルゴリズムステーブルコインの持続可能性のジレンマ:ほとんどのプロジェクトは純粋なゲームモデル (LUNA-UST のデススパイラルなど) に依存しており、物理的な資産バッファーメカニズムが欠けています。

2. RWA 資産の流動性の断片化:従来の機関資産は、オンチェーン DeFi とシームレスにやり取りすることが困難であり、その結果、利回りの上限が大幅に上昇します。

CosmBank は、独自の「3 段階資産アンカー」モデル (アルゴリズム調整 + RWA 住宅ローン + AI 動的ヘッジ) を通じて、ステーブルコインの価値ロジックを再構築します。

レイヤー 1: CosmChain の高スループット (10,000 TPS 以上) とゼロ知識証明 (ZKP) プライバシー決済レイヤーに基づいており、基礎となる資産の透明性を確保します。

レイヤー2: CosmHub を通じてコン​​プライアンス検証済みの RWA 資産 (米国債やコマーシャルペーパーなど) にアクセスし、CSM トークンのオフチェーン価値サポートを提供します。

レイヤー3：CosmFundのAIオラクルは市場の変動をリアルタイムで分析し、担保率と自己資産比率を動的に調整し、システムリスクのヘッジを実現します。

このアーキテクチャにより、CosmBank は「オンチェーン・オフチェーン・アルゴリズム」の 3 次元安定性メカニズムを採用した最初のプロトコルとなり、業界の専門家からは「Ampleforth メカニズムのアップグレード + MakerDAO RWA モジュール + Chainlink AI オラクルの究極の融合」と評価されています。

技術革新：DeFi 3.0を定義する4つのコアイノベーション

1. 動的担保デリバティブ（sCSM）

技術革新：DeFi 3.0を定義する4つのコアイノベーション

1. 動的担保デリバティブ（sCSM）

ユーザーがCSMをステーキングすることで得られるsCSMは、収入証明書となるだけでなく、クロスプロトコル流動性キャリアとしても利用でき、CosmHubのRWA債券申込やCosmFundのAIデータ担保に直接利用され、「単一通貨多次元収入集約」を実現します。

2. AI最適化結合曲線

従来の債券プロトコルは固定カーブに依存しており、一方的な市場変動によって流動性が枯渇します。 CosmBank は、CosmFund によってトレーニングされた深層強化学習 (DRL) モデルを導入し、国債の価格設定をリアルタイムで最適化して、APY の変動性を 63% 削減しました (社内ストレス テスト データに基づく)。

3. RWA資産のオンチェーン証券化標準（CosmSec-20）

CosmHubがリリースしたCosmSec-20プロトコルを通じて、米国債や不動産などのRWA資産は、DeFiコンプライアンス要件を満たし、KYC/AMLのプログラム可能な許可管理をサポートし、シンガポール通貨庁​​（MAS）サンドボックスによって認定されたトークン標準に変換されます。

4. MEV耐性取引エンジン

CosmChain のしきい値暗号メモリ プール (TFM) とバッチ オークション メカニズムを統合すると、裁定ロボットによるスリッページ損失が業界平均の 1.2% から 0.3% 未満に削減されます (データ ソース: Delphi Digital ベンチマーク)。

エコシステムの相乗効果：Web3ファイナンスの「フライホイール効果」の構築

CosmFinance の 3 つの柱は、閉ループ経済モデルを形成します。

CosmBank は安定した流動性基盤を提供します。 CosmHub は RWA 資産収入を注入します。 CosmFund は AI を通じて資本効率を向上させ、CosmBank のプロトコル収入にフィードバックします。

メッサーリのアナリストによると、このモデルによりプロトコルのTVLは12か月以内に50億ドルに達し、アルゴリズムステーブルコイン市場で30%以上のシェアを占めると予想されている。

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CosmFinanceについて

CosmFinance は、CosmChain (基盤となるパブリック チェーン) によって駆動される多次元金融エコシステムであり、CosmBank (アルゴリズムによる非安定通貨)、CosmHub (RWA + DeFi 資産ハブ)、および CosmFund (AI 駆動型投資プロトコル) という 3 つのコア アプリケーションが含まれています。