転載は「Biteye」コミュニティよりご指示ください。

著者: Biteye コアコントリビューター Louis Wang

編集: Biteye コアコントリビューター Crush コミュニティ: @BiteyeCN

※全文約3200文字、読了時間の目安は6分です。

01 アーカムとは？

7月10日、Binanceはオンチェーンデータ分析プラットフォームのArkhamトークン$ARKMがLaunchpadに上場されたことを発表し、Binance上でツール製品が発行される前例となった。

実は今年の初めに「7つの新世代Web3データツール」という記事ですでにArkhamを紹介していますが、当時は今のさまざまなKOLの告白ツイートとは異なり、あまり知られていませんでした。

Arkham は現在 2 つのビジネスを展開しており、1 つは Nansen や 0xscope に似たデータ分析プラットフォームで、もう 1 つはチェーン上のインテリジェンス取引プラットフォームである Intel Exchange です。

以下に一つずつ紹介し、最後にこのBiteyeによるアーカム社の評価分析をお届けします。

02 オンチェーンデータ分析プラットフォームと実践的なヒント

強力なオンチェーン データ分析プラットフォームとしての Arkham は、オンチェーン アドレスとその背後にあるエンティティ間の対応を特徴とし、同じ軌道上のプロジェクトと比較して、Arkham の利点は次のとおりです。

1. ビットコインやEVMと互換性のあるさまざまな主流パブリックチェーンを含む、幅広いパブリックチェーンサポートを提供します。

2. リッチアドレスタグ

Arkham の機能と利点をうまく活用することは、Alpha のマイニングに非常に役立ちます。サポートされている多くのチェーン、詳細なラベル付けシステム、および幅広い統計範囲により、各エンティティの資産および行動の統計はより包括的かつ正確になります。

アンドリュー・カンを例として、各エンティティの動作を分析する方法と、その中にあるアルファを発見する方法を見てみましょう。

(出典: アーカム)

Andrew Kang を例に挙げると、検索バーに Andrew Kang と入力するだけで、彼の [エンティティ] タブがポップアップ表示されます。クリックすると、4 つの主要な分析セクションが表示されます。

アンドリュー・カン氏のようなトップチェーントレーダーにとって、彼の保有株を観察することは非常に参考になり、現在、AKはチェーン取引を通じて170万ドル以上を稼いでいます。現在、彼の最大の保有資産はRDNTで、その価値は約84万ドルに相当する。

(出典: アーカム)

ポートフォリオ アーカイブ機能を使用すると、指定した期間内のトークン ポジション数とそれに対応する値の変化を表示して、取引プロセスを推定することができます (たとえば、AK は先週、RDNT を少しずつ売却しました)。

(出典: アーカム)

「上位取引先」列では、インタラクションの数やインタラクションの量など、エンティティの最近のインタラクションのリーダーボードを確認できます。 1 週間以内に、AK は MUX プロトコルと 165 回対話し、対話額は 319 万米ドルに達したことがわかります。

AK が GMX で注文を開始して以来、誰もが AK のことをよく知っていますが、彼の最近のやり取りから、彼が新たな MUX を愛していることは明らかです。

MUX は、別のオンチェーン デリバティブ取引所である GMX の競合相手です。トップ トレーダーが乗り換えることができるプラットフォームには、何かユニークなものが必要です。オンチェーン デリバティブ取引に興味のあるユーザーは、AK の運用を追跡して MUX について学ぶことができます。

AK の日々のやり取りは非常に具体的で、さまざまな現物取引やデリバティブ取引が行われますが、Odos はプロのトレーダーにより適したアグリゲーターでもあります。

トップカウンターパーティー この機能はプロのオナニーマスターを追跡するために使用されており、良い効果もあり、彼らが最近やり取りしている契約を観察することで、静かに大金を稼ぐチャンスを見つけることができるかもしれません。

(出典: アーカム)

これは単なる統計であり、特定の操作はトランザクション列で確認できます。ブロックチェーンブラウザと比較して、すべてのチェーンのトランザクションがここに集約され、ブラウザを切り替える必要がなく、非常に便利です。

(出典: アーカム)

上記のカンバンリンク:

https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/rewkang

取引に非常に役立つもう 1 つの機能は、指定されたトークンの現在の大規模保有者を表示できるトークン ダッシュボードです。

この機能はEtherscanなどのブラウザでも実現できますが、ウォレットアドレスのみが表示され、所有者が誰であるかは分かりません。 Arkham は、強力なエンティティ タグ付けシステムを使用して、どのエンティティがトークンを保持しているかを直接明らかにします。

各トークンには発行時のトークン割り当てを示すキャップ テーブルがありますが、トークン全体の割り当ても時間の経過とともに変化しており、この変化は多くの場合不透明です。 Arkham のトークン ダッシュボードを通じて現在のトークン保有量を初期分布マップと比較することで、どのチームが長期主義者で、どのチームが秘密裏に出荷しているのかを知ることができ、価値ある投資に対する追加の保険が追加されます。

Arkhamには上記の分析機能に加えて、アラート機能もあります。あなたがコピートレーダーである場合、または特定のトークンにおけるクジラのポジションを非常に懸念している場合は、アラート機能を使用してしきい値金額、観察対象、さらには特定のアカウントを設定することができ、電子メールで直接通知を受けることができます変化があったとき。

(出典: アーカム)

03 情報交換

トレーダー、投資家、研究者、プロジェクト関係者などはすべて、オンチェーンデータ分析に対する需要が高まっていますが、詳細なオンチェーン分析を行うための時間と専門知識が不足しています。

同時に、オンチェーンデータ分析能力を持つ多くの研究者も、そのスキルを実現できるプラットフォームを熱望していたため、アーカムはオンチェーンインテリジェンスに基づいた報酬経済をサポートする初の取引プラットフォームであるアーカム・インテル・エクスチェンジを立ち上げました。暗号化されたウォレットアドレスインテリジェンスで人々を結び付けるマーケットプレイス。

購入者は報奨金を投稿することで知りたい情報を求めることができ、賞金稼ぎは要求された情報を送信することで報奨金に申請し、報酬を得ることができます。

同時に、ウォレットまたはその所有者に関する貴重な情報を持っている人は誰でも、その情報を買い取り価格またはオークションを通じて他のユーザーに提供できます。

これにより、流動的な情報市場が形成され、オンチェーンの探偵が大規模な情報収入で仕事を収益化できるようになります。

(出典: アーカム)

Intelligence Exchange で取引できるインテリジェンスはエンティティ タグに限定されません。たとえば、脆弱性の被害者は、悪用者に関する情報を入手するためにリソースをプールする可能性があり、商社は、競合他社に知られる前に自社のウォレットの情報を買収したいと考える可能性があります。

さらに、ユーザーは、Arkham の AI 匿名化エンジン Ultra のトレーニングに使用されるインテリジェンスを送信すると報酬を受け取ります。

大量のスパムを防ぐために、すべての賞金稼ぎは情報を提出する際にスマート コントラクトに少額の資金を約束する必要があり、申請が承認されない場合、資金のこの部分は没収されます。

04 $ARKMの評価

大量のスパムを防ぐために、すべての賞金稼ぎは情報を提出する際にスマート コントラクトに少額の資金を約束する必要があり、申請が承認されない場合、資金のこの部分は没収されます。

04 $ARKMの評価

アーカムは2回の株式資金調達ラウンドで1,000万ドル以上を調達しており、これはARKMトークンの総供給量の20%に相当し、最新ラウンドではトークンの価値は約1億5,000万ドルとなっている。

投資家には、Tim Draper、Bedrock Capital、Wintermute Trading、GSR Markets、Palantir と OpenAI の共同創設者が含まれます。

アーカムのトークン$ARKMは7月10日にBinance Launchpadへの上場を発表し、データ分析プラットフォームがトークンを発行する前例を作った。

トークンの総量は 10 億、初期発行部数は 15% です。 Binance Launchpadの販売価格は0.05ドルで、発行枚数は5,000万枚で全体の5％を占める。

$ARKM のトークンの配布とリリースは次のとおりです。

(出典: https://research.binance.com/cn/projects/arkham)

Arkham は、データ プラットフォーム/オンチェーン データ ツール トラックでコインを発行する最初のプロジェクトです。適切なターゲットを見つけるのは困難です。より適切なものは、The Graph かもしれません。

ただし、The Arkham Intel Exchange はまだローンチされていないため、The Graph と比較できる実際のビジネス データがないため、Binance LaunchPad の過去の利回りからのみ大まかな推定を行うことができます。

(出典: https://twitter.com/NintendoDoomed/status/1658052950336614405?s=20)

@CapitalismLabの統計によると、過去21年間のLauncpad全プロジェクトの中央値を取ると、初日の増加率は12.6倍、史上最大の増加率は25.7倍、初日のBNBの収益率は0.015となっています。 、BNBスタンダードヒストリーの最大還元率は0.031です。

https://twitter.com/NintendoDoomed

https://twitter.com/NintendoDoomed

HOOK 以降に発売された 3 つのトークンでは、すべての指標が中の上のレベルにあります。初日の上昇率中央値は24.4倍で過去中央値の1.9倍、過去最大上昇率は過去中央値の1.4倍、BNB基準の初日還元率は1.5倍、過去最大還元率となったBNB史上1.3倍となった。

$ARKM の上場価格を推定するための最新 3 つの IEO データに基づいて、$ARKM の価格範囲を次の表に示すように推定できます。初日の範囲は $0.77 ～ $1.32 です。

同時に、Arkham を使用して資金調達時の評価をベンチマークすると、ローンチ時点で 1 億 5,000 万のトークンが流通していることがわかります。価格は1ドル程度 市場の予想評価額 資金調達時の評価額と大差ないと推測できるため、短期的な$ARKMの最終価格も1ドルを超えないと暫定的に判断できる多くの。

そして、トークン価格が1ドルの場合、プロジェクトの市場価値総額は10億ドルに達し、これはエクイティファイナンスの評価額の約7倍に相当します。

(前回のBinance LaunchpadプロジェクトであるOpenCampusでは、始値と終値での時価総額の合計が融資評価額の7倍であり、流通している時価総額も評価額とそれほど変わらないため、このような倍数は可能だと考えています。 )

その後のトークンのロック解除（オンラインになると、エコシステム部分がインセンティブとして 7% のロックを解除します）により、流通市場価値が高くなり、後続のトークンの価格には一定の下落リスクが生じる可能性があることに注意してください。リミットメカニズムはオープンから 5 分以内にテストされます。

この期間の値上げ上限は公募価格の10倍に設定されます（$ARKMを例にすると、値上げ上限は0.05ドルの10倍、つまり0.5ドルとなります）。価格制限メカニズムは 5 分後に解除され、取引は市場の状況に応じて通常どおりに行われます。

このメカニズムの導入は、開始期間中の$ARKMのボラティリティにも一定の影響を及ぼし、開始後5分以内の大きな変動を制限する可能性があります。