最近、米国司法副長官トッド・ブランシュ氏は内部職員に宛てたメモの中で、暗号化業界は「国家経済の発展に極めて重要」だと述べた。その結果、スタッフは「エンドユーザーの行動」を理由に、取引所やTornado、ChipMixerなどのミキサーなどの暗号通貨プラットフォームをターゲットにしないように指示されました。

「エンドユーザーの行動」をどう理解するか?詳しい説明はブランシュのメモの中で後ほど述べられています。彼は特に、フェンタニル取引に関与する麻薬カルテルが暗号通貨を使用していることが知られていることに言及した。たとえば、Tether はフェンタニルの取引でよく使用される支払い方法です。しかし、司法省は、麻薬カルテルやテロ組織、その他の違法企業による金融犯罪の追及は続けるものの、「こうした犯罪グループが違法行為を行うために使用しているプラ​​ットフォームに対しては措置を講じない」と説明した。

これは世界中で長年確立されてきた金融法に反するものです。従来の金融法では、金融機関は通常「エンドユーザーの行動」に責任を負い、犯罪者が金融機関を利用して「違法行為を行う」場合には責任を問われます。これは法律で定義されたマネーロンダリングです。

マネーロンダリングは双方向の犯罪です。一方では、汚いお金を持っている犯罪者がいます。一方、犯罪者の相手方、つまり汚いお金を扱う金融仲介業者（銀行、暗号通貨取引所、送金プラットフォーム）も存在します。双方とも起訴される可能性があります。昨年、TD銀行は麻薬カルテルと関係のある顧客のせいで起訴された。金融サービス提供者は、利用者の犯罪に対して責任を負います。

制裁の回避についても同様です。一方は制裁を受ける側であり、もう一方は制裁の回避を容易にする金融プラットフォームです。双方とも起訴される可能性があります。

ブランシュ氏が示唆するように、仮想通貨プラットフォームが「エンドユーザーの行為」を理由に訴追の対象とならなくなるとすれば、少なくとも仮想通貨プラットフォームに関しては、マネーロンダリングや制裁違反の2つ目の要素がもはや違反とはみなされないことを実質的に意味することになる。したがって、麻薬カルテルが Binance のような取引所に汚いお金を預けた場合、取引所は追跡されず、麻薬カルテルのみが責任を問われることになります。

事実上、暗号化技術には「マネーロンダリングで懲役刑にならない」ことを保証する特権証明書が発行される。その結果、暗号通貨プラットフォームはコンプライアンス対策を緩めるだろうと傍観者が推測するのは難しくない。結局、起訴されず、その結果、より多くの犯罪者がそのサービスを利用できるようになるからだ。

メモにはさらに詳しい内容が記載されています。メモには、司法省が今後コインミキシングサービスを標的にしないことが明記されているため、進行中のトルネード事件とチップミキサー事件は取り下げられる可能性が高い。 Tornado はスマート コントラクト ベースのミキサーであり、そのインフラストラクチャの多くは自動コードによって実行されますが、ChipMixer などの第 1 世代のミキサーは完全に手動で操作されます。 ChipMixer ユーザーは一連の有罪判決により消滅の危機に瀕していましたが、起訴の脅威が薄れるにつれて再び活発化しています。

この覚書は、司法省の弁護士が「オフラインウォレット」を標的にすることを禁止しているが、これはおそらく「非管理型ウォレット」を指しており、ステーブルコインにも当てはまると思われる。ステーブルコインのユーザーは、USDT や USDC などのステーブルコインを非管理形式で個人の暗号通貨ウォレットに保管するか、発行者に返却して実際の米ドルに交換するかを選択できます。後者の場合は、「管理」形式になります。これは、悪意のある人物が非管理型ステーブルコインを使用した場合、発行者自身は訴追の対象にならないことを意味しているようです。フェンタニル麻薬カルテルにステーブルコインの使用を促すことが目的であれば、これは本当に「素晴らしい」政策となるだろう。

暗号通貨マネーロンダリングの非犯罪化は、暗号通貨エコシステム内にすでに存在する多くの慣行を認めるものです。たとえば、先週私は、Tether や Circle などのステーブルコイン発行者が、制裁対象となっているロシアの取引所 Garantex に自社のステーブルコインを保有することを許可したと報告しました。発行者は、Garantex のような違法なエンドユーザーにアクセスを提供することは合法であると考えているようです。現在、政府は、非管理型ウォレットを「エンドユーザーの行動」の対象としないことで、自らの主張を裏付けているようだ。

この決定がもたらす直接的な法的および技術的影響のいくつかを検討したところで、次のような疑問が浮かびます。この突然の政策転換で一体誰が利益を得るのでしょうか。なぜなら、明らかにほとんどの人にとってそれが悪影響となるからです。

これは単なる私の推測ですが、このポリシーはおそらく、次のような人々をなだめ、報いることを目的として設計されていると思われます。

長期的には、銀行やその他の伝統的な金融サービス提供者も恩恵を受ける可能性があります。暗号通貨ベースの金融活動が大きな法的制約から解放されたことで、暗号通貨に友好的な金融サービス提供者すべてがインセンティブを受けることになります。これは、ウェルズ・ファーゴの米ドル普通預金口座をブロックチェーンベースの米ドル普通預金口座に変換することを意味します。そうすることで、銀行やフィンテック企業はコンプライアンスコストを削減し、利益を増やすことができるだろう。

この抜け穴を利用して金融業界全体が変革すれば、犯罪者によるマネーロンダリングは犯罪ではなくなり、司法省がミキサーを起訴しなくなるため、すべての人にとって完全な匿名性が実現します。

公共の福祉に関する限り、このメモはひどいものです。窃盗や詐欺と同様に、マネーロンダリングは非倫理的であり、処罰されるべきです。社会のいかなる層も法律の対象外とすることを許すと、政府と金融法制度に対する国民の信頼が損なわれることになる。

より広い意味では、社会のマネーロンダリング法は、他のさまざまな犯罪に対する重要な防衛線となります。マネーロンダリングに関する法律により、金融システムは、強盗、人身売買、汚職など、いわゆるマネーロンダリングの前提犯罪を排除するために懸命に取り組んでおり、これらの犯罪の実行はより困難になっています。この抑止効果により、多くの潜在的な犯罪者が合法的な経済活動から離脱することを阻止できます。これらの法律が廃止されれば、犯罪を犯す誘惑が大幅に増加するでしょう。