作者: ジェフ・ウィルザー

編集者: Lynn、Mars Finance

カーテンを開けさせてください。トレーダーが現在の仮想通貨の状況をどのように見ているかを理解するには、この記事がどのように発展したかを見ることが有益です。当初、私はこれを「トレーダーが仮想通貨の冬の間にエッジを見つける方法」と呼ぶつもりでした。

しかし、トレーダーたちは私に別のメッセージをくれました。「これはもう仮想通貨の冬ではない」ということです。 「弱気市場でビットコインが10カ月連続で130％上昇することはないだろう」とトレーダーのエイドリアン・ズドゥンチク氏はツイッター/X DMで私に語った。ズドゥンチク氏は、強気相場の初期段階は2023年1月に始まると考えている。ズドゥンチク氏は、「多くのプロジェクトが、今を誤って仮想通貨の冬とか弱気市場と呼んでいるが、それが意味するのは景気の低迷だ」と述べた。

この記事は、CME が主催するコンセンサス マガジンのトレーディング ウィークの一部です。

この質問は単なる学術的なものではありません。多くのトレーダーにとって、短期的な動きを計画するにはマクロ環境を理解することが重要です。これはトレーディングにおける最も古いものの 1 つです。トレンドは友達です。価格が上昇傾向にある環境では「ロング」することになり、ショートすると出血につながる可能性があります。弱気市場ではその逆が当てはまります。

一部のトレーダーは仮想通貨の春の可能性を受け入れていますが、他のトレーダーは依然として不安を抱え、弱気市場の傷跡を抱えています。テキサス・ウェスト・キャピタル・トレーディング・グループのプリンシパル、クリストファー・インクス氏は「トレーダーにとっては厳しい状況だ。私たちは人間であり、皆感情的だ」と語った。インクス氏は、2022年の値動きの低迷に慣れている多くのトレーダーにとって「最近のバイアスがあり、底値が到来したことを認識するのは難しい」と述べた。インクス氏はズドゥンチク氏と同様、新たな強気相場を信じている。実際、リバウンドは約1年続いています。」

風がどちらに吹いているかに無関心で、ロングでもショートでも喜んでいるトレーダーもいます。ヘッジファンド、ノマド・フルクラムを運営するパウェウ・ワスカルシェフスキ氏は、「私の見方では、これは常に強気相場だ。常にだ。市場がどちらに転ぶかは気にしない」と語った。 「市場のセンチメントに応じて、私たちはさまざまな戦略を使用し、ロングよりもショートの方が多くなる可能性があります。」

これは 2 つの免責事項のうちの 1 つ目です。すべてのトレーダーが同じ方法で取引したり、同じ戦略を持ったり、同じレンズを通して市場を見たりできるわけではありません。もしそうなら、定義上、取引は成立しないことになり、すべての買い手は売り手を必要とすることになる。

2 番目の免責事項は、1 マイル離れたところからでも目にしたはずのものです。これはいずれも経済的なアドバイスではありません。記事内で読んだ引用に基づいて何かを売買しないでください。自分で調べてください。野菜を食べる。日焼け止めを塗ります。両親の誕生日に電話してみましょう。

以上のことを踏まえて、最もとらえどころがなく誰もが欲しがる用語である「エッジ」を見つけるために、仮想通貨トレーダーが現在使用している 7 つの戦略を紹介します。

1. より多くのブレイクアウト、より多くのシグナル、より多くのトレード

Adrian Zduńczyk は The Birb Nest と呼ばれる取引グループを運営しており、通常はブレイクアウト取引である取引のための特定のルールとシグナルを持っています。これらのシグナルは弱気市場でも強気市場でも同じですが、変化は、2022 年よりも今のほうが「点灯」していることです。ズドゥンチク氏は「価格のブレイクアウトを確認したら買う」と語った。

ズドゥンチク氏が言ったように、こうしたトレードは失敗することが多く、勝率はわずか 30% です。 「生計を立てようとしてお金を失ってしまうんだ」と彼は笑いながら言った。しかし、彼はストップロス（取引ごとに失うことができる最大額）を厳しく保ち、勝者を逃がさないため、70％の敗者よりも30％の勝者が多くなります。仮想通貨の冬でも仮想通貨の春でも計算は同じでしたが、今では彼は傍観するよりもむしろ取引に多くの時間を費やしています。

2.「月額パッケージ」戦略

2.「月額パッケージ」戦略

これは、元 CoinDesker および The O Show の司会者 Wendy O のご厚意によるものです。彼女が投資したプロジェクトが月に行き始めれば、彼女は利益を上げ始め、初期投資を回収できるでしょう。 「私に残っているのは毎月の支払いだけです。それは私が自由に、そして明白に所有しています」とウェンディは言いました。そして時々、彼女はそのバッグをステーキングプラットフォーム（存在する場合）に置き、それが月に行くのを待っている間に受動的収入を得ることができるようにします。

3. 関連する裁定取引

強気相場にも弱気相場にも無関心なパウェウ・ワスカルシェフスキ氏は、両方の資産の相関する価格変動の例を共有した。同氏は「テスラはナスダックと同じ方向に進んでいる」と述べた。次に、テスラとナスダックの 2 つの価格曲線をプロットできます。 「両者のスプレッドが拡大し続ければ、スプレッドで利益を得ることができます。スプレッドが上がろうが下がろうが気にしません。」 同じ原則が外国為替市場にも当てはまります（ドルとユーロのスプレッドなど） ）または暗号通貨市場（ビットコインと Solana や BNB などの製品との価格差など）。

4. 取引「ワイコフ法」

100 年以上前、リチャード ワイコフという名前の金融技術者は、市場は周期的に動き、これらの周期を理解することでいつ売買するかの手がかりが得られると理論づけました。これらは今でもトレーダーによって使用されており、ワイコフ市場サイクルとして知られています。 Christopher Inks はチャートを研究し、これらのサイクルを使用してセットアップをガイドします。 「私の強みは、市場心理を理解していることです」とインクス氏は言う。 「価格変動と出来高を読み取ることができるようにしてください。」これらのサイクルは、より長い時間枠（週や月）と短い時間枠（分）の両方で発生するとインクス氏は言います。インクス氏は、これはトレンドの方向性を明確にするのに役立ち、「トレーダーができる最善のことの一つは、トレンドの方向に沿って取引することだ」と述べた。

5. 取引は暗号通貨だけではありません

多くの暗号通貨トレーダーは株式トレーダーや外国為替トレーダーでもあり、どこにいても最適な設定を探しています。 「なぜ自分自身を制限するのでしょうか？」とワスカシェフスキーは語った。 「他の場所でもお金を稼げるのに、なぜ仮想通貨市場に限定する必要があるのでしょうか?」 ワスカルゼフスキー氏の会社は定期的に資本を仮想通貨から石油、テスラ、金に移し、また仮想通貨に戻るという活動を行っています。そう、RWAのトークン化はこのより大きな戦略の一部です。 「トークン化の役割は100%重要です」とワスカルシェフスキー氏は述べ、より多くの投資家がファンドに参加できるようにするために、彼の会社は1月に独自のRWAトークンを発売する予定であると付け加えた。

6. レバレッジの使用には注意が必要です

ウェンディ・オー氏は電話中に、これは経済的なアドバイスではないことを何度も強調し、そのメッセージをここで繰り返しますが、彼女は個人的にはあまりレバレッジをかけていない、とも付け加えました。 「これをやれば、せいぜい2倍か3倍になるでしょう」とウェンディは言いました。 Waskaszewski氏もこれに同意し、初心者トレーダーが潰される理由の1つとして過剰なレバレッジを挙げた。 「彼らは1対100のレバレッジを使用しており、市場が1％間違った方向に動くと、すべてを失います」とワスカルシェフスキー氏は述べた。

7. 転売

古いですが優れており、Nomad Fulcurm ツールキットの重要な部分です。 「夜間ダフ屋と日中ダフ屋が異なる時間枠で活動している」とワスカシェフスキー氏は語った。 「時間、分、四半期」 基本原則: 価格変動の範囲を決めるのはあなたです - 価格が 15 ドルに達すると反発し、20 ドルに達すると「拒否」する (下がる) 傾向があるとします。基準を絞り込むのに役立つ洗練された指標 (通常は出来高に焦点を当てたもの) がたくさんありますが、考え方は 15 ドルで買って 20 ドルで売る、ということです。