過去 3 か月間、ポートフォリオの大部分を失ってから、私は 1 つの疑問について考えていました。

「市場がピークに達したと思ったときに売るのではなく、ポートフォリオが目標に達したときに売ってください。」

私は、取引のリスクと行動は市場によって決定されるべきであるため、個人的な目標に基づいて売却することは逆効果であると常に信じてきました。ちなみに、この見解を擁護する @DegenSpartan によるこの投稿をご覧いただけます。

ビットコイン（BTC）が5万ドルに達したときに目標を達成した場合、10万ドルまで上がる可能性があると考えてなぜ売却するのでしょうか？これは私には意味が分かりません。

同様に、ポートフォリオがすでに 870,000 ドルで、目標が 1,000,000 ドルの場合、特に市場がすでにピークに達している可能性がある場合は、目標が 1,000,000 ドルであるという理由だけで、市場の上昇を強制することはできません。

現実を受け入れて手放さなければなりません。

しかし、この考え方はあまりにも理想主義的であり、それを実行できるのはわずか 0.01% の人だけです。確かにこのアプローチは完璧ですが、現実には市場のピークを正確に把握することはできません。

資金が高値から下落した経験のある人はどれくらいいるでしょうか?ほんの数か月、あるいは数年前までずっと夢見ていた経済的自由を達成したにもかかわらず、その富が数週間のうちに消えていくのを目の当たりにした人がここにはたくさんいるに違いありません。

流動性の低いジャンクコイン、リベンジトレード、レバレッジ取引… 8桁の資産がゼロになった人もいます。

あなたにはその能力がないので、市場がピークに達したかどうかを知ることは決してできません。

あなたが大金を儲ける理由は、多くの場合、すべてを失う理由でもあります。ほとんどの場合、あなたは「永久強気派」であり、市場が好調なときには高いリスク許容度によって大きな利益が得られますが、この行動パターンと継続的な勝利からの肯定的なフィードバックにより、市場が悪化すると気が狂い、最終的には「収穫」されてしまいます。

市場におけるタイミングの問題は言うまでもありません。底値が形成されるまでには数か月かかることが多いのに対し、特に急激な上昇の後には、頂点は数日のうちに現れる傾向があります。

ごく少数の優秀なトレーダーを除いて、ほとんどの人は、取引スタイルがそのように設定されているため、売るべきときにも強気のままになります。

そして、間違い、特に大きな間違いを犯したとき、それに耐えられない人もいます。目標を達成したら、「ゲームを保存」して、落ち着いてリラックスした客観的な状態からやり直してみませんか?それはビデオゲームをプレイするのと似ています。進行状況を保存せずに、一度にプレイすることはできません。

多くを失うと、かつて持っていたものが画面上の数字よりも現実的で価値があることに気づくでしょう。

一方で、「ここまで来たらやめよう」という考え方を持っている人は成功しないと思います。この考え方では、決して目標に近づくことはできません。なぜなら、ゲームを好きにならなければならないからです。学ぶ > 向上する > 勝つ。お金は進歩を測る手段に過ぎず、目標を達成したときに「進歩を保存」できるということではありません。

一方で、「ここまで来たらやめよう」という考え方を持っている人は成功しないと思います。この考え方では、決して目標に近づくことはできません。なぜなら、ゲームを好きにならなければならないからです。学ぶ > 向上する > 勝つ。お金は進歩を測る手段に過ぎず、目標を達成したときに「進歩を保存」できるということではありません。

時には、利益が増えても人生に大きな変化は生じないかもしれませんが、リスクは高くなります。今こそ全力を尽くすべき時だと常に考えたくなるでしょうし、市場に対して強気になる理由も常にあるでしょう。

これらの市場で取引を行う人の大多数は、収益性とリスク管理に対して体系的なアプローチを採用する必要があります。

1. 「フルポジション」行動を避ける。自分がトップトレーダーではないという現実を受け入れてください。いつかそうなるかも知れませんが、まだそうではありません。

2. 利益が出たら、市場の見通しに関わらず、徐々に資金を引き出してください。

3. 自分のライフスタイルに基づいてより大きな目標を設定し、リスクと報酬の比率 (R:R) を明確にします。純資産が一定レベルに達したら、リスクを減らし始める必要があります。なぜなら、それ以上の利益は人生に大きな変化をもたらさないかもしれませんが、損失は大きな影響を与える可能性があるからです。

たとえば、50 万ドルから 90 万ドルに値上がりしても生活に大きな変化はないかもしれませんが、50 万ドルから 10 万ドルに値下がりすると、両方のケースの純差が 40 万ドルであるにもかかわらず、大きな影響が生じます。

設定したレベルでより多くの資金を引き出し、リスクを軽減します。あなたの目標は、恐怖や欠乏に駆り立てられるのではなく、豊かさの考え方に基づいて行動することです。自分がどれほど客観的になれるかに驚くでしょう。突然、感情に支配されなくなります。

4. 市場の動向に基づいてリスクを管理する。 ETFが承認された場合、FRBが金利引き下げを開始した場合、トランプ氏が選挙に勝利した場合、または次回トランプ氏、パウエル氏、またはその他の重要人物が明確な買いシグナルを発した場合など、より積極的にリスクを取ることができる状況があります。

リスク管理とポートフォリオの配分は、1) 市場の根拠と 2) 個人の生活上の根拠を組み合わせたものでなければならず、どちらか一方だけを考慮した結果であってはなりません。

ほとんどの人は市場要因だけに焦点を当て、それがほとんどの人にとって現実的ではないため、最終的に目標を達成できません。

5. ゲームを愛し、上達することに集中すれば、お金は後からついてきます。成功するためには、決して立ち止まってはいけません。やめたら、決して成功しません。