Web3 のエコロジカル暗号交換セキュリティ監視ポリシーとイベント監視

仮想通貨取引所に関するいくつかの財務問題

FTXの爆発以来、多くの取引所がその資産、すなわちプルーフ・オブ・リザーブ（POR）を開示していますが、問題は、これらの資産が、当社の共通取引所輸出ウォレットなど、取引所が運営レベルで管理している資産を指していることが多いことです。 、これらのウォレットの秘密鍵は取引所によって管理されているため、取引所はこれらのウォレット内の資産を制御できます。

しかし、ほとんどの人が見落としがちなのが、運用レベルで処分できるこれらの資産は、コンプライアンス手順で処分できる資産を意味するものではないということです。これらの資産は、取引所によって日常的に生み出される収入や利益に加えて、そのほとんどが取引所で顧客が保有する資産です。

では、取引所に資産状況の開示を求める以外に、ユーザーは他に何を知っておく必要があるのでしょうか?それが彼らの資産構造と負債の状況です。

たとえば、ユーザーが銀行 A に 10,000 米ドルを入金した場合、その 10,000 米ドルは銀行の資産セクションに表示され、同時に、顧客の預金は銀行の負債セクションにも 10,000 米ドルが表示されます。本質的には、銀行が顧客に対して支払うべき金額です。

ほとんどの取引所にとっての問題は、「資産」のみが開示され、「負債」が開示されていないことだ。例えば、ある取引所Bは、保有するウォレットに100万ドル相当の資産があることを証明するためにPORを行いましたが、取引所は100万ドルのうち90万ドルは10万ドルのみであると説明しませんでした。ユーザーの資産は取引所自身の資産です。

取引所 B にとって、口座に 100 万ドルが眠っているのは明らかにコスト効率が悪いため、経営陣は「顧客の利益に資する」決定を下し、そのうちの 30 万ドルが Uniswap への LP 投資に充てられ、収益を得ました。年率5%の安定した収益率で、創業者の友人が紹介した集中融資プラットフォームCに50万米ドルが投入され、期待年率15%の収益が約束され、残りの20万米ドルが保管された日常使用のためにコールドウォレットに保管します。

この場合、ユーザーの出金要求額が20万米ドルを超えなければ、この取引所は簡単に対応できます。金額が 200,000 米ドルを超える場合、ユーザーを引き換えるために uniswap に置かれたトークンの一部を引き出す必要があります。

問題は償還要求が 500,000 ドルを超える場合に発生するため、この時点で残りの 500,000 ドルを引き出すためにプラットフォームは C プラットフォームに移動する必要があります。このとき、次の 2 つの状況に直面することになります。

1. プラットフォーム C には現時点で流動性があり、取引所 B の投資の一部を返済する用意があります。

2. プラットフォーム C は現時点で資金をすべて貸し出しており、しばらくの間は返済できないため、取引所 B からの投資を返すことができません。

2 番目の状況が発生すると、取引所 B は償還の危機に陥ることは誰もが知っています。この危機は、C プラットフォームの流動性不足によって引き起こされました。

このような状況を回避するために、現在の監督当局は、保管上の安全性とそれに対応する顧客資産の開示要件についても明確な要件を打ち出しています。

ケーススタディ: Coinbase はどのようにそれを行っているのでしょうか?

現在最大の準拠取引所として、Coinbase はユーザーのセキュリティに巨額のコストを投資しています。良い調査事例として、準拠取引所がどのような情報を開示するかを確認するために、Coinbase の公開財務諸表から始めます。

ユーザーのお金とは何ですか？

Coinbaseの貸借対照表では、「保護された顧客暗号資産」という項目が別個に記載されており、他の資産とは厳密に区別されています。また、Coinbase が顧客のために管理する暗号化資産が Coinbase 資産口座全体の 92% 以上を占めていることも具体的な数字からわかります。他の「若い」取引所では、保有資産に占める顧客資産の割合がより高くなることが考えられます。

ユーザーのお金はどのように保護されますか?

財務諸表注記の「顧客資産および負債」セクションで、Coinbase は顧客資産および保有する対応する顧客負債をリストし、ユーザー資産の保管に関するポリシーを説明しています。

当社は、顧客のデジタルウォレット内の暗号資産と、当社プラットフォーム上の暗号資産にアクセスするために必要な特定の暗号化キーの保護を提供します。当社はこれらの資産および/または鍵を保護し、それらの紛失、盗難、またはその他の悪用を防止する義務を負います。当社は、Staff Accounting Bulletin 121 (「SAB 121」) に従って、顧客の暗号資産および負債の保護を文書化します。当社は、当社のプラットフォーム上のデジタルウォレットに保持されているすべての暗号資産の記録と、顧客に代わって保持されている秘密鍵（バックアップ鍵を含む）の全部または一部の記録を保持しています。

当社は、顧客に代わって当社が保有するすべての顧客暗号資産および暗号鍵（またはその一部）を安全に保管することにコミットしており、その価値は対象顧客暗号資産および対応する対象顧客暗号資産として記録されています。その結果、当社は秘密鍵の盗難または紛失により顧客が被った損失に対して責任を負う可能性があります。当社は、(i) 測定の基礎となる既知または過去の請求経験がなく、(ii) 請求金額を会計処理し、継続的に検証しているため、そのような潜在的責任に関連する費用が発生すると信じる理由はありません。 (iii) 盗難や紛失のリスクを最小限に抑えるために、秘密鍵管理を中心にセキュリティ メカニズムが構築されています。同社は、顧客の暗号資産を 1 対 1 で保持することや、自社のコールド ストレージ プロセスを使用して保管資産を戦略的にオフラインで保管することなど、保険対象の暗号資産を保護するためにさまざまな対策を講じています。当社は、法律で要求される場合または機関顧客の明示的な同意がある場合を除き、顧客の暗号資産を再利用または再仮説化したり、顧客の暗号資産に担保権を付与したりすることはありません。紛失や盗難があった場合、お客様の暗号資産の測定に影響を与えます。 2023年9月30日に終了した9か月間および2022年12月31日に終了した年度中に、保護された顧客の暗号資産に損失はありませんでした。

この説明では、いくつかの重要なポイントがわかります。

1. 顧客のウォレットの秘密キーは Coinbase によってホストされ、保護されます。

2. Coinbase がホストするウォレットについては、Coinbase が盗難または紛失の責任を負います。

3. Coinbase はユーザー資産を 1:1 の比率に保ち、顧客のお金を住宅ローンに使用しません。

なぜ米国SECは依然としてCoinbaseを訴えたのでしょうか?

Coinbase の顧客資産の保護はプロセスの点で非常に優れているようで、結果も信頼できるものです (財務諸表ではユーザーの資産と負債は同等であり、過去 1 年間にユーザーのキーが盗難または紛失したことはありません)。ではなぜ米国SECは今年6月にCoinbaseに対して訴訟を起こしたのでしょうか?

Coinbase の顧客資産の保護はプロセスの点で非常に優れているようで、結果も信頼できるものです (財務諸表ではユーザーの資産と負債は同等であり、過去 1 年間にユーザーのキーが盗難または紛失したことはありません)。ではなぜ米国SECは今年6月にCoinbaseに対して訴訟を起こしたのでしょうか?

SECは、Coinbaseの主な犯罪は「未登録の取引所、ブローカー、清算機関」であると考えている。端的に言えば、この訴訟はコインベースが販売できないものを販売したと言っているのと同じであり、その主な理由は、現在、米国が仮想資産が「有価証券」であるかどうかの統一的な認識を持っておらず、一貫性がないことである。 Coinbase のユーザー資産のセキュリティとはほとんど関係がありません。

他の地域とは異なり、米国における仮想通貨規制は、政治における連邦制度のため、連邦政府と州政府の両方と同時に行われます。現在、州政府レベルでは、香港の「認可された仮想資産取引プラットフォーム」のような普遍的なライセンスは存在せず、代わりに政府は政策を実行するためにさまざまな法案や大手企業に対するさまざまな訴訟を提起し続けている。

そして連邦レベルでは、仮想通貨が誰の管轄に属するかについての明確な区分はありません。特に、CFTCとSECは依然として仮想通貨の定義に多くの相違があり、それが米国の仮想通貨企業の監督に大きな不確実性をもたらしている。

現在、「Lummis-Gillibrand Responsible Financial Innovation Act」（「RFIA」または「法」）では、主に仮想通貨取引所に関連するユーザー保護ポリシーについて言及されており、主に次の 2 つの要件が含まれています。

1. 暗号通貨取引所に強制的な分離とエスクロー要件を課すことにより、顧客資金の混合を明示的に禁止します。

2. デジタル資産の貸付に制限を設け、仮想通貨取引所と関連会社間の潜在的な利益相反を規制する権限を CFTC に与えます。

水平比較: さまざまな地域の Exchange セキュリティ監視ポリシー

以下の表からわかるように、現在「規制」について議論されている地域は異なりますが、規制の実施経路は異なり、大きく分けて次の 3 つのスタイルがあります。

中国・香港：仮想通貨規制計画を別途明確化：代表的な地域は中国・香港であり、中国・香港は、いくつかの主要な暗号資産活動地域の中で、仮想通貨取引所に対する明確な規制を打ち出して直接立ち上げた唯一の地域である暗号資産に関する「適用規制」「仮想資産取引プラットフォーム運営者向けガイドライン」

シンガポール：既存の規制枠組みで仮想通貨に対応：代表的な地域はシンガポール シンガポールは現在、主に2021年施行の「決済サービス法」に依存している 準拠機関が一般に取得するライセンスは「大手決済機関ライセンス」MPI（Major Payment Institution License）決済機関）。

米国：複数の機関が関与しており、規制の枠組みは複雑である：代表的な地域は米国である 米国には主に仮想通貨の規制に関与する機関が少なくとも4つある（証券取引委員会、金融犯罪取締ネットワーク） 、商品先物取引委員会、国税局）、政治は連邦レベルであるため、米国の仮想通貨規制は連邦レベルと州レベルで同時に行われます。

全体として、これらのポリシーは基本的に次の 3 つの主要な原則を示しています。

1. 企業自身の資産との混同を避けるために、ユーザー資産を独立して保管します。

2. 流動性リスクを回避するため、ユーザー資産を投資に使用することはできません。

3. 顧客が取引する資産に一定の信頼性を確保するため、取引所で取引できる資産の種類について一定の見直しを行います。

中国 香港

中国香港証券先物条例によると、中国香港でセキュリティトークン取引サービスを提供または積極的に推進する仮想資産取引プラットフォームは、中国香港証券先物取引法により発行された第一種規制事業（有価証券取引）および第七種規制事業を取得する必要があります。中国香港証券先物委員会規制事業（自動取引サービスの提供）ライセンス（「ライセンスNo.1、No.7」）。

「マネーロンダリングおよび対テロ資金供与（修正）法案2022」が立法会で可決されたことに伴い、中国の香港で非セキュリティトークン取引サービスを提供または積極的に推進する集中型仮想資産取引プラットフォームが2022年から開始されます。 2023年6月。証券先物委員会が発行する仮想資産サービスプロバイダーライセンス（「VASPライセンス」）を取得する（またはライセンスを取得したとみなされる要件を満たす）必要があります。

中国の香港は、香港証券先物委員会が発行した「仮想資産取引プラットフォーム運営者に適用されるガイドライン」の中で、いくつかの主要な暗号資産活動地域の中で唯一、暗号通貨取引所に対する明確な規制を打ち出している地域でもあります。 、中国（SFC）、それは明確に述べられています 「顧客資産保管」セクションでは、ユーザー向けの取引所の資産保管仕様を指摘しています。

タイムリーな会計処理: 顧客の取引および顧客資産 (つまり、顧客のお金や顧客の仮想資産) を処理する際、プラットフォーム運営者は、顧客資産が適切に、できるだけ早く会計処理されるように措置を講じる必要があります。プラットフォーム運営者またはその関連団体が顧客資産を所有または管理する場合、プラットフォーム運営者は顧客資産が適切に保護されていることを保証する必要があります。

顧客資産の独立した保管: プラットフォーム運営者は、すべての顧客仮想資産が適切に保護され、関連エンティティによって開設され、顧客仮想資産を保持する目的で指定されたウォレット アドレスに保管されていることを確認する必要があります。プラットフォーム運営者は、顧客の仮想資産がプラットフォーム運営者およびその関連事業体の資産から確実に分離されるようにする必要があります。プラットフォーム運営者は、関連するエンティティがこの要件に準拠していることを確認する必要があります。

顧客資産を投資活動に使用することは禁止されています。プラットフォーム運営者およびその関連団体は、顧客の仮想資産を預け入れ、譲渡、貸与、質入れ、再質入れ、またはその他の方法で売買したり、顧客の仮想資産に何らかの制約を課したりしてはなりません。

そしてSFCは今年5月に公表した協議文書でも「PORは負債ではなく資産を証明する」という問題を明確に指摘した。第三者監査による検証の必要性を提案します。

OSL の親会社である BC グループの財務報告書には、顧客資産保護の実施に関する対応する記述があります。

1. 顧客資産は子会社の信託業務を通じて保有されます。

2. 顧客契約により、別のウォレットに保管されている資産は会社の資産とみなされません。

シンガポール

シンガポール

現在、シンガポールは2021年に導入された「決済サービス法」に基づき、主に金融庁（MAS）を通じて仮想通貨取引とAMLを監督している。準拠機関が通常取得するライセンスは「大手決済機関（MPI）ライセンス」です。

顧客資産保護要件に関して、MAS は今年、主に次のような一連の具体的な規定も発行しました。

1. 顧客の資産を自分の資産から分離し、信託して保管します。

2. 顧客資金の保護

3. 顧客資産の日々の照合を実施し、帳簿と記録を適切に保管する

4. シンガポールにおける顧客の暗号通貨へのアクセスと運用の管理

5. ホスティング機能が他のビジネスユニットから運用上独立していることを確認する

6. 仮想通貨サービスプロバイダーに資産を保有されることに伴うリスクを顧客に明確に開示する

準拠した取引所で取引するために上場されるトークンは、取引所による厳格な内部審査が必要であり、2020 年に MAS が発行したデジタル トークン発行ガイドラインに準拠する必要があります。

日本

日本の仮想通貨の主な規制機関は金融庁（FSA）で、主に資金決済法とデジタル通貨交換所運営ライセンスを通じて日本で運営されている現地の仮想通貨交換所を管理しています。

金融庁が発行したこの「日本の暗号資産コンプライアンス規則」では、取引所が遵守する必要がある顧客資本管理要件について詳しく説明しています。

1. ユーザーの暗号資産の少なくとも 95% をオフライン環境で管理する必要がある

2. 利用者の資金は信託により管理されるべきである

3. システムのセキュリティと利用者を維持するための情報管理体制を構築する

4. 監査済み財務諸表におけるユーザー資産の資産分離

5. 利用者の暗号資産が漏洩した場合は速やかに報告する

同時に、非常に重要な要件として、取引所にあるトークンが正式に上場される前に、自主規制機関（SRO、日本ブロックチェーン協会など）の審査を受け、金融庁に届け出る必要があるということです。取引所の上場取引。

Coinbaseと同様に、日本最大のコンプライアンス取引所であるBitflyerも、財務報告書でカストディユーザーの資産を詳細に開示しています。

韓国

韓国の主要な仮想通貨規制機関は韓国金融委員会 (FSC) であり、関連する規制には電子金融取引法、特定金融情報の報告および利用法、仮想資産ユーザー保護法などが含まれます。そして、取引所はFSCの下の金融情報局（FIU）の下に登録される必要がある。

新たに公布された仮想資産ユーザー保護法によれば、仮想資産サービスプロバイダーは以下を含む特定の消費者保護措置を実施する必要があります。

1. 利用者が保管する資産は、自己の資産と分離し、銀行等の保管機関に保管または委託します。

2. 自らの暗号資産と利用者の暗号資産を分別し、利用者から預託された暗号資産と同種・数量の暗号資産を実際に保有すること。

3. ハッカーの攻撃やコンピュータの障害により損失が生じた場合には、責任・義務を果たすために必要な措置を講じます。

2. 自らの暗号資産と利用者の暗号資産を分別し、利用者から預託された暗号資産と同種・数量の暗号資産を実際に保有すること。

3. ハッカーの攻撃やコンピュータの障害により損失が生じた場合には、責任・義務を果たすために必要な措置を講じます。

韓国最大のコンプライアンス取引所であるアップビットの親会社であるドゥマヌの財務報告書には、ユーザーがアップビットでホストしている仮想通貨が詳細に表示されている。

タイ

タイの仮想通貨関連の規制機関は証券取引委員会 (SEC) と財務省 (MOF) です。関連する法案およびライセンスには、決済システム法、デジタル資産ビジネスに関する緊急政令、デジタル資産ビジネスに関する国王令、およびデジタル資産ビジネスオペレーターのためのガイドラインが含まれます。現在の準拠取引所ライセンスは、証券取引委員会 (SEC) の推奨に基づいて財務省 (MOF) によって発行されています。

タイ証券規制委員会の要件に従って：

1. 「資産保管の性質」を持つ企業は、顧客の総資産の 90% 以上をコールドウォレットに保管する必要があります。

2. 顧客の総資産価値が 1,500 万バーツ未満の場合、会社独自のコールドウォレットに保管できます。

3. 総額が 1,500 万バーツ以上で、オペレーターが連続 5 日を超えて資産を保管する場合、資産は保管サービスプロバイダーのウォレットに保管されなければなりません。

4. 顧客の資産、法定通貨、デジタル資産を他の顧客または他人のために使用することは禁止されています。

5. 顧客のデジタル資産から利益を求めることは禁止されており、また、預金や融資を含む顧客のデジタル資産から利益を求めることは禁止されています。

6. 顧客資産記録の正確性と更新を確保するために、顧客資産は営業日ごとにチェックされ、顧客資産記録は正確で適時に更新されなければなりません。

タイ最大のコンプライアンス取引所である Bitkub を例にとると、その 2022 年の年次財務報告書 (グラント・ソーントン会計事務所による監査) では、取引所が保有する顧客資産と対応する負債が 1 対 1 であることを特に強調しています。すべての顧客がいつでも入金された暗号通貨を引き出すことができると述べています。

新しい規範と枠組み

FASB: 範囲を明確にし、開示を強化する

FASB (米国財務会計基準委員会) は、2023 年 12 月 13 日に暗号資産に関する新しい会計基準を発行しました。

この提案は、暗号通貨の定義を明確にしています: (1) 資産は無形資産である; (2) 資産所有者は、請求権の取得、基礎となる商品、サービス、またはその他の資産との交換などの強制的な権利を持たない; (3) 資産は(4) 資産の安全性は暗号化技術により保護されている (5) 資産は均質である (6) 資産はこの会計報告書に含まれていない 事業体が作成およびその関連会社。

この提案は、暗号通貨の定義を明確にしています: (1) 資産は無形資産である; (2) 資産所有者は、請求権の取得、基礎となる商品、サービス、またはその他の資産との交換などの強制的な権利を持たない; (3) 資産は(4) 資産の安全性は暗号化技術により保護されている (5) 資産は均質である (6) 資産はこの会計報告書に含まれていない 事業体が作成およびその関連会社。

暗号会計基準の適用主体を明確化 (1) 上場企業 (2) 民間企業 (3) 投資機関 (4) 非営利法人 (5) 福利厚生制度

同時に、企業は貸借対照表上で自社の無形資産から暗号資産を分離し、公正価値測定として個別に開示する必要があります。損益計算書では、暗号資産の公正価値測定の変更は帳簿上の変更と組み合わされます。その他の無形固定資産の価値の変動は個別に表示されます。過去に、企業がビットコインで 100 万ドルを購入し、それを貸借対照表に記載した場合、BTC が 20% 上昇したにもかかわらず、BTC が貸借対照表に載っている間は企業は利益を財務報告書に記載できませんでした。リストは100万ドルのままです。

しかし、BTC が 30% 下落した場合、企業はその下落を価値の減損として扱い、損失を貸借対照表に計上する必要があります。たとえビットコインが回復したとしても、70万ドルのBTCは今後も企業の貸借対照表上の簿価であり、唯一の解決策はビットコインを売却してキャピタルゲインを引き起こすことです。これがマイクロストラテジービジネスの問題であり、ビットコインやその他の暗号資産に投資する多くのビジネスにとって障害となっています。

時価測定により変動損益を正確に計上します。企業が暗号資産に多額の投資を行う場合、暗号資産を開示する財務報告書は暗号資産の影響をより適切にリアルタイムに反映することができ、関連企業の財務管理の向上に役立ちます。

たとえば、ある企業が 1,000 万ドル相当のビットコインを保有し、来年 BTC の価格が 2 倍になった場合、変動利益はその企業の損益計算書に反映されます。

さらに、新しいガイドラインは暗号資産の資産ステータスを確立し、直接説明することができます。これは、別の資産クラスとして、政府規制および企業財務における暗号資産のステータスが正式に認められることを意味します。

従来の減損方法と比較して、公正価値測定方法は暗号資産の損益価値をより合理的に反映することができ、企業による投資や決済における暗号通貨の幅広い採用を促進します。

さらに、さまざまな種類の暗号資産に関する新たな開示は、市場の透明性を高め、FTX のような悪質な事件を回避するのに役立ちます。

マイクロ・ストラテジー社のマイケル・セイラー最高経営責任者（CEO）も、会計基準のアップグレードにより世界企業が準備資産としてBTCを採用するようになるだろうと信じて、このニュースを基準のリリース後にソーシャル・プラットフォーム上に転送した。

FASBは、暗号資産の特性を考慮し、オフバランスシート開示の要件を明確化しました。これには、重要なポジションの分布、ロックインの状況、会計期間中の公正価値の変動が明確に開示され、それに伴う価値の変動が含まれます。あらゆる要因の変動による変動は明確に開示されます。

1. 重要なポジションの表明：半期および年次報告期間中、企業は、暗号資産の名前、原価基準、公正価値、保有単位数を含む、各重要な暗号資産の保有に関する情報を開示する必要があります。 。

画像出典: Elven Financial Systems

2. ロックステータス表：半期および年次の報告期間中に、企業は、ロックされた暗号資産の公正価値、ロックアップの性質および残存期間を含む、販売ロックアップ制限の対象となる暗号資産に関する情報を開示する必要があります。制限、および制限が期限切れになる可能性のある状況。

2. ロックステータス表：半期および年次報告期間中に、企業は、ロックされた暗号資産の公正価値、ロックアップの性質および残存期間を含む、販売ロックアップ制限の対象となる暗号資産に関する情報を開示する必要があります。制限、および制限が期限切れになる可能性のある状況。

画像出典: Elven Financial Systems

3. 期間中の暗号資産の変動計算書：年次報告期間中、企業は、暗号資産の増加額（例：購入、顧客の収集、またはマイニング活動）、処分（販売など）、またはサービスの支払いに使用）、利益/損失（実現か未実現かにかかわらず）など。

画像出典: Elven Financial Systems

「重要ポジション表」「ロック状況表」「暗号資産期間推移表」の3つの表により、取引所をはじめとする仮想通貨に関わる機関利用者は、自社が保有する仮想通貨の保有量とそれに伴う流動性の状況を一目瞭然に把握することができます。リスクを軽減すると同時に自社の財務の透明性を高め、財務を動的に分析して会社の戦略的決定に力を与え、ますます厳しくなる規制の枠組みの下でよりコンプライアンスに準拠した財務管理を実行できるようにします。

OECD：枠組みを更新し義務を明確化

今年6月、経済協力開発機構は仮想通貨報告フレームワーク（CARF）を発表した。 CARF は主に、金融口座情報の国際的な自動交換に関する OECD の規則である CRS (共通報告基準) を指します。 CRSでは暗号資産の金融活動を効果的に監督することが難しいため、CARFは暗号資産を以下の2つの側面から独立して運用・監督できる枠組みシステムとして構築されています。

まず、CRS は従来の金融機関を通じて暗号資産を保有または取引する顧客のみをカバーでき、暗号資産サービスプロバイダーを直接利用する顧客はカバーできません。これは、CRSが多くの暗号資産顧客、特に分散型プラットフォームやウォレットを使用している顧客を逃すことを意味します。

CRS は顧客の金融口座の残高のみを報告でき、暗号資産取引は報告できません。これは、CRS が顧客の暗号資産取引行動を反映できず、価値の上昇を説明することが困難であることを意味します。

新しいフレームワークでは、暗号通貨サービスプロバイダーに対して次の特定の要件が提示されています。

デューデリジェンス: サービスプロバイダーは、フレームワークのセクション III に概説されているデューデリジェンスプロセスを完了する責任があります。これには、暗号資産ユーザーに関する情報の取得と検証（KYC）が含まれます。

情報の保持: サービスプロバイダーは、デューデリジェンスプロセスに関連するすべての文書とデータが 5 年以上の期間保持されることを保証する必要があります。これには、暗号資産ユーザーと外部ウォレットのアドレスを識別するために使用される情報が含まれます。

報告義務の順守：サービスプロバイダーは、フレームワークにリストされている必要な情報（受け取った仮想通貨、支出した仮想通貨、対応する公正市場価格など）を報告する必要があります。

適格な投資家として、私たちは何をすべきでしょうか?

取引所のようなプラットフォームの場合、財産を守るために何をすべきでしょうか?

準拠した取引所を選択するようにしてください。準拠した取引所の財務慣行には、プラットフォームの流動性評価やユーザー資産の安全性評価を含む厳格な財務審査が必要であるため、準拠した取引所を選択するということは、非常に専門的な人々のグループがすでに検査を行っていることを意味します。

コンプライアンスライセンスを取得していない取引所については、自社の資産と顧客の資産を分離しているかどうかを確認してください。資産の安全性を確保するために、資金の使用から保管までを厳密に分離する必要があります。または、一部の政府機関が提供する危険な取引所のアドレスを参照することもできます。たとえば、中国の香港にある SFC は、疑わしい仮想資産取引プラットフォームのリストをリストに掲載しています。

コンプライアンスライセンスを取得していない取引所については、自社の資産と顧客の資産を分離しているかどうかを確認してください。資産の安全性を確保するために、資金の使用から保管までを厳密に分離する必要があります。または、一部の政府機関が提供する危険な取引所のアドレスを参照することもできます。たとえば、中国の香港にある SFC は、疑わしい仮想資産取引プラットフォームのリストをリストに掲載しています。

顧客の財産の管理に関する取引所の関連規制を完全に取得できない場合は、取引所のアカウントにお金を入れないようにして、取引のたびにトークンを自分のウォレットに引き出してください。 「あなたの鍵ではなく、あなたの暗号でもありません。」そうすることで取引コストは増加しますが、元本割れのリスクを回避するには、取引コストを「保険費用」として扱うのが良い方法です。

異常に高い利益をもたらすと主張する投資には注意してください。誇大または不当な期待リターンは詐欺のリスクを引き起こす可能性があります。合理的な投資収益には通常、相応のリスクが伴います。投資家は合理性を保ち、盲目的に高い収益を追い求めないようにする必要があります。

投資のリスクと潜在的な問題を理解し、適切なリスク管理を実践します。いわゆる「ゼロリスク」投資を信じず、正しい投資精神を持ち、盲目的にトレンドを追ったり、衝動的に投資したりしないようにしてください。

投資プラットフォームを利用する際には、個人情報や資金の安全保護に留意してください。信頼できないネットワーク環境で投資取引を行うことは避け、安全なネットワーク接続を使用するようにしてください。さらに、サードパーティの信頼できるプラットフォームを使用して、交換アドレスを監視および警告し、個人資金の安全を確保することができます。

見知らぬ人からの投資アドバイスや売り込み、または検証されていないアドバイスには注意してください。高圧的な営業に振り回されたり、投資判断を急ぐ必要はありません。独立した調査と判断を行い、他人の約束を盲目的に信頼しないでください。

投資詐欺の被害に遭った場合は、直ちに警察に通報し、法的支援を求めてください。早めに行動を起こせば、損失を取り戻す可能性が高まります。警戒を怠らず、投資知識を強化し、準拠した投資プラットフォームを選択し、適切なセキュリティ対策を講じることが、偽の投資プラットフォームでの詐欺を防ぐ鍵となります。賢明な意思決定とリスク管理は投資プロセスの重要な側面であり、投資の安全性と個人の経済的安全を確保します。

金融市場の健全な発展と投資家の保護を確保するために、規制当局や法執行機関はより厳格な規制措置を講じると考えられている。虚偽の投資プラットフォームに対する監視と取り締まりを強化し、コンプライアンス要件を満たさないプラットフォームに対する罰則を強化することは、JPEXやHounaxのような詐欺事件の頻度を減らし、投資家の利益と市場の安定を守るのに役立ちます。