ドロマイトは、デリバティブ分野における革新的な製品であるだけでなく、Web3 エコロジカル プロジェクトでもあります。

2020年にDeFi業界が台頭して以来、スポット取引市場や融資市場などに比べてデリバティブ分野の発展は比較的遅かったが、デリバティブは常に世界金融の最も重要な部分の1つであった。多様な収入源の提供や市場リスクのヘッジに欠かせない役割を果たしており、その市場規模はスポット市場の数十倍となることも少なくありません。

したがって、DeFiデリバティブは、スポット、レバレッジ、レンディング、流動性マイニングなどのさまざまなゲームプレイ方法と組み合わせることで、DeFiの中で最も有望な市場の1つであると考えられており、これにも大きな想像力の余地があります。 DeFiトラックに新たなチャンスをもたらしますか?

DeFiの世界では、資本効率を最大化し、再生産を継続的に拡大することが、成功するエコシステムを構築する鍵となります。

Arbitrum のマネー マーケット プロトコルである Dolomite は、GMX LP トークン GLP を完全に統合する革新的な LP トークン再生産方法を提案し、ユーザーにより高い収益とより多くの機能を提供することに尽力しています。

現在、Dolomite は DeFi エコシステムで好調なパフォーマンスを示しています。

最新のデータによると、Dolomite プラットフォームの週間取引高は 5 億 1,954 万ドルに達し、アクティブ ユーザーは 16,188 人でした。

プラットフォーム上の総供給 TVL は 6,708 万米ドル、総借入額 (Borrow TVL) は 2,605 万米ドルです。さらに、プラットフォームの週間スワップ量 (Swap Volume) は 2,919 万米ドルで、総ネットフロー (Total Netflow) は 1,295 万米ドルでした。

これらのデータは、ドロマイトがますます多くのユーザーと資金を引きつけており、プラットフォームの取引量とユーザー数が着実な成長傾向を示していることを示しています。

今日は、Dolomite について詳しく紹介し、Arbitrum エコシステムで LP トークンの価値を解き放ち、多様な DeFi ソリューションを提供する方法を探ります。

効率的な資本活用に重点を置く

オンチェーンデリバティブトラックのDeFiプロトコルプロジェクトとして、現在の主なコアビジネスは依然としてArbitrumネットワークに基づく分散型取引市場であり、これを中心としてスポット、レバレッジ、レンディング、流動性マイニングなどを徐々に開発しています。一種のビジネス。

Dolomite の構築哲学は、初期の分散型取引所 (DEX) と集中型取引所 (CEX) における設立チームの欠点に由来しています。彼らは、既存のプラットフォームが不十分なセキュリティ、貧弱なユーザー エクスペリエンス、低い資本効率に悩まされていることを認識しています。

この目的を達成するために、Dolomite はスマート コントラクトと高度な技術アーキテクチャを通じてこれらの業界の問題点を解決するまったく新しいシステムを設計しました。

まず、Dolomite の仮想流動性モデルにより、ユーザーは実際に資産を移転することなく取引できるため、資本の利用率が大幅に向上します。

ユーザーは、流動性トークン (GLP など) を担保として使用して、複数回の定期的な借入やローンを実行することで、収益を増大させることができます。この仕組みにより、取引ごとの手数料が削減されるだけでなく、全体的な資本効率も向上します。

まず、Dolomite の仮想流動性モデルにより、ユーザーは実際に資産を移転することなく取引できるため、資本の利用率が大幅に向上します。

ユーザーは、流動性トークン (GLP など) を担保として使用して、複数回の定期的な借入やローンを実行することで、収益を増大させることができます。この仕組みにより、取引ごとの手数料が削減されるだけでなく、全体的な資本効率も向上します。

第二に、ドロマイトは革新的な融資および取引モデルを採用しています。ユーザーはプラットフォーム上でレバレッジ取引を実行して、より高い利益を達成できます。たとえば、ユーザーはUSDCを借りてETHを購入し、ETHの価格が上昇するとETHを売却してUSDCを返済し、価格差から利益を得ることができます。逆に、ユーザーは ETH を借りて空売り操作を実行し、ETH の価格が下がったときに利益を上げることもできます。

さらに、ドロマイトはペンドルエコシステムをサポートする最初の融資プロトコルとして、ペンドルエコシステムも積極的に展開しており、PT-GLPなどの資産を融資や取引の担保として使用できます。この統合により、Dolomiteは競争の激しいDeFi市場で際立った存在となり、多くのユーザーと資金を惹きつけています。

主要な財政協定

Dolomite の中核となる運用モデルは、高度な技術フレームワークと柔軟な金融ツールに基づいており、従来の金融機関の仲介を必要とせずに、さまざまな金融サービスと機能を提供できます。Dolomite プロトコルはプログラミング言語に基づいており、自動的に実行できます。特定のロジックを実行するため、ルールは DeFi エコシステムの中核コンポーネントとなっています。

Dolomite スマート コントラクト システムは Solidity によって作成され、Arbitrum の第 2 層ネットワークに展開されます。このアーキテクチャは、ネットワークの混雑と高額なガス料金を軽減しながら、トランザクションの効率と透明性を保証します。同時に、ドロマイトはモジュール設計を通じて、さまざまなユーザーのニーズを満たすために機能モジュールを柔軟に追加または削除できます。たとえば、ユーザーは ETH や DAI などのサポートされている暗号通貨を入金することでシステムとの対話を開始でき、すべてのトランザクションはスマート コントラクトを通じて処理され、セキュリティと透明性が確保されます。

トランザクションに関しては、Dolomite は内部転送と外部プロトコルを使用したトランザクションという 2 つの主な方法を提供します。内部転送はプラットフォームの合計残高を変更しませんが、外部プロトコルを使用したトランザクションは変更します。

さらに、Dolomite はフラッシュ ローン、清算、仮想化操作など、さまざまな複雑な金融操作もサポートしています。これらの機能により、Dolomite はより柔軟で効率的な資本管理ソリューションを提供できるようになります。仮想化により、Dolomite は外部の報酬と議決権の自律的な管理を実現し、ユーザーが元の機能に影響を与えることなく資産を継続して使用できるようにします。ユーザーはドロマイトに流動性を提供しながら、スワップ手数料や融資収入を得ることができます。この設計により、資本効率が向上するだけでなく、ユーザーにより多くの収益源が提供されます。

セキュリティインシデントの課題

2024 年 3 月 21 日、ドロマイト取引所の古い契約で重大なセキュリティ インシデントが発生し、総額約 180 万米ドルの資産が盗まれました。この事件により、スマートコントラクトの脆弱性とセキュリティリスクに直面したDeFiプラットフォームの脆弱性が明らかになりました。

当時、Dolomite の古い製品は 2019 年にイーサリアム メインネットにデプロイされ、2020 年に廃止されました。ただし、一部のユーザーは依然として古いシステムへの認証を保持しているため、ハッカーがこれらの古い認証を悪用してユーザーのウォレットから資産を盗むことができます。ハッカーは、複数の無効な注文と 2 つの有効な注文を含む複雑なトランザクション シーケンスを使用し、ループリング プロトコルの防御的なプログラミング スタイルとガス最適化戦略を通じて、多層検証を回避し、ユーザーの資金を盗むことに成功しました。

事件後、Dolomite チームは直ちに行動を起こし、脆弱なスマート コントラクトを無効にし、古いシステムの運用を停止しました。それにもかかわらず、約 124 万 5000 USDC、94,423 DAI、165.9 WETH の合計 180 万ドルが盗まれました。ドロマイトはすぐに追跡と復旧作業を開始し、1時間以内に状況を制御しました。 3 月 24 日までに、ドロマイトは盗難資産の 90% を回収することに成功し、残りの 10% の損失を会社の資金で補うことを決定しました。 Dolomite はまた、攻撃者に関する情報や残存資産の回収に対して 18 万ドルの報奨金も提供しています。

ドロマイトのチームが迅速かつ効果的な措置を講じたにもかかわらず、この事件により、分散型金融プラットフォームのセキュリティについて広く懸念が生じました。 Dolomite の対応は、チームのプロフェッショナリズムと回復力を示していますが、同時に業界の他のプレーヤーに、最も先進的な技術アーキテクチャであってもセキュリティ リスクが存在する可能性があることを思い出させます。

まとめ

革新的なテクノロジーと柔軟な運用モデルを通じて、Dolomite は分散型金融の分野で融資と取引の方法を再定義し、従来の DEX と CEX の問題点を解決するだけでなく、資本などをより効率的に利用する方法をユーザーに提供します。多様化した金融商品。

DeFiエコシステムが発展し続けるにつれて、ドロマイトはその重要な部分となり、ユーザーにさらなる利益と機会をもたらすことが期待されています。しかし、ドロマイトは、潜在的なセキュリティ脅威に効果的に対処しながら、進化する DeFi エコシステムの中で競争上の優位性を維持し続けることができるでしょうか?これらすべては、時間の経過とともにテストされる必要があります。