ビットコイン価格は１７カ月ぶりの高値に達し、２０２２年５月以来の高水準となった。この上昇は多くの人を不意を突いたが、この「仮想通貨の王様」の着実な台頭により、仮想通貨市場に強気相場の雰囲気をもたらした。それでは、ラリーを促進する理由は何でしょうか？ BTCの今後の展開はどうなるのでしょうか？

veDAO研究所による以前の記事では、フェイクニュースによりBTC価格はジェットコースターに見舞われたものの、市場センチメントは前向きであり、その後の傾向は良くなるだろうと述べました。この記事では、veDAO研究所が最近のBTC上昇に関連する理由とその後のトレンドの分析をお届けします。

BTC価格上昇の理由

仮想通貨市場がボラティリティの影響を受けやすいことを考慮すると、単一の要因が上昇の唯一の原因であるとは考えられません。過去数日間、ブラックロックのBTCスポットETFがDTCCのウェブサイトに掲載されたが、一時的に削除され、その後再び追加されたが、これも上昇の理由の1つであると考えられている。さらに、さらに影響力のある要因がいくつかあります。

BTCの半減期がもうすぐ始まります

BTCの半減期まであと6か月もありません。仮想通貨コミュニティは、このイベントが次の強気相場サイクルの始まりとなると期待している。ミカエル・ヴァン・デ・ポッペ氏などのアナリストによると、今（ビットコイン半減期の6～10か月前）がアルトコインに投資するのに最適な時期であり、VCは資金の受け取りを待ちきれないという。

投資家が投資価値が上がり始めるまでの日数を指折り数えている一方で、BTCマイナーは今回の事件を懸念している。マイナーの懸念は、このイベントによりマイニング報酬がブロックあたり 6.25 BTC から 3.125 BTC に半減するという事実から生じています。しかし投資家にとって、半減期イベントは新たに採掘されたBTCの成長を抑制するため、価値がある。時間の経過とともに、マイナーの運営コストは増加します。具体的には、マイニングインフラストラクチャはより複雑かつ高価になっています。電気料金の値上がりに不満を漏らす人もいる一方、米国の鉱山労働者は30％の税金に直面する可能性があり、さらなる不安を引き起こしている。これは、BTC のハッシュ能力 (さまざまなハッシュ アルゴリズムを解く際にコンピューターまたはハードウェアの動作に必要な計算能力) が主に米国に集中しているためです。

米国の銀行危機とBTC

今年3月に発生した米国の銀行危機はBTCと仮想通貨市場に恩恵をもたらした。最も重要な理由の 1 つは、仮想通貨と米国株式市場の間に相関関係がないことです。それ以来、銀行システムは比較的安定してきましたが、現在の市場状況は同様のシナリオが展開していることを再び示唆しています。

バンク・オブ・アメリカがさらなる打撃を受ける

ウォール街の４大銀行、シティグループ（Ｃ）、モルガン・スタンレー（ＭＳ）、ゴールドマン・サックス（ＧＳ）、バンク・オブ・アメリカ（ＢＡＣ）は銀行危機以来の最低水準で取引されている。これらの銀行の年初から現在までの業績は、現在株価が最も低く、今年3月よりもさらに低いことを示している。シティグループの株価は年初から１４％下落し、ゴールドマン・サックスは１３％近く下落している。モルガン・スタンレーはこれら2銘柄のどちらよりも下落幅が大きく、年初から16％下落したが、バンク・オブ・アメリカが23％下落して首位を走っている。

仮想通貨は米国の銀行と負の相関関係にある

現在の米国経済の状況は、銀行や株式にとって強気の見通しを裏付けるものではありませんが、仮想通貨市場の場合は状況が大きく異なります。現在、BTC は S&P 500 指数およびナスダック指数との有意な負の相関関係を示しており、それぞれ -0.8 および -0.78 です。

3月には、銀行が激しい圧力にさらされたため、BTCの価格が他の仮想通貨とともに上昇しましたが、偶然にも現在、BTCも同様に上昇しています。これにより他のアルトコインも上昇し、仮想通貨市場全体の時価総額は1兆2440億ドルに達した。

この観点から見ると、米国の銀行機関の損失は仮想通貨投資家の利益に変換されており、このセクターへの資本の流れが米国だけの影響を受けていないことを示しています。しかし、銀行機関の継続的な損失がBTC上昇の唯一の理由ではない可能性があります。

パレスチナ・イスラエル紛争の背後にある米国債とBTC

BitMEX の共同創設者であるアーサー・ヘイズ氏は最近、現在の経済が「世界戦争」の影響を受けており、最近の米国債の急落を引き起こしていると書いています*。国債はもはや安全ではないため、投資家は BTC と金を選択していると述べています。代替投資商品として。

アーサー・ヘイズ氏は、現在の中東の緊張が金融市場に与える可能性のある影響について詳しく説明し、米国政府がイスラエルへの軍事援助を継続することで米国債の下落につながるだろうと指摘した。同氏は次のように説明した。「もしあなたが米国債の長期投資家なら、最も心配なことは、米国政府が支出が多すぎると考えていないことだ。米国の国防費がとんでもないモードになれば、数兆ドルの費用がかかることになるだろう。借入は戦争機構の支援に利用されるため、政府は資金吸収のために投資家に長期債をさらに売却する必要があり、米国債に対する世界的な不信感がさらに高まるため、債券が売られ利回りが上昇している。 」

「パレスチナ・イスラエル紛争」と「連邦準備理事会（FED）の利上げ一時停止」により米国債利回りが16年ぶりの高水準に上昇するなか、アーサー・ヘイズ氏は、長期米国債が投資家に安全を提供できなくなると考えている。 、投資家は代替品を探していますが、この文脈で優先される資産は他ならぬ金とBTCです。アーサー・ヘイズ氏は、BTCと金の上昇は米長期国債の急落によるものだと考えており、これはETFが承認されるかどうかについての憶測ではなく、将来のドル安と戦争による高インフレに対するBTCの反応であると考えている。アーサー・ヘイズ氏はまた、債券崩壊の別の理由についても言及し、FRBの利上げサイクルが終わり、米国経済が正常な状態を維持すると、投資家にはもはや長期的に保有するインセンティブがなくなり、これも債券暴落につながるだろう。米国債の下落。

BTC価格は他の要因により上昇する可能性があります

主要投資家のグループも上昇に貢献している可能性がある。 100～1,000BTCを保持するクジラアドレスは、9月21日以来BTCを蓄積し続けています。 1 か月間で、このグループの BTC 保有量は 50,000 BTC、17 億ドル相当増加し、保有量は 385 万 BTC から 390 万 BTC になりました。

BTC トレンド

この記事の執筆時点で、BTC価格は34,572ドルですが、市場の勢いが引き続き強いため、上昇する可能性があります。依然として市場の中高値の範囲にあり、上のチャートは2023年初頭の安値から今年の高値である35,184ドルまでの評価を示しています。

BTCの価格は12月31日の終値16,542ドルから2倍となり、上昇途中で重要なリトレースメントレベルである61.8％フィボナッチレベルの28,067ドルを突破した。 78.6%のフィボナッチレベルを超えて31,197ドルとなったことも上昇に拍車をかけた。

購入量の増加による圧力により、BTC価格は上昇を続ける可能性があり、強気目標は35,000ドルとなる可能性がある。この場合、最も合理的な目標は、フィボナッチ チャートの上部にある 35,184 ドルのレベルになります。

ただし、利益確定が始まった場合、BTC価格は依然として下落傾向にある可能性があります。この場合、BTC サポートレベルは約 31,197 ドル、またはおそらく約 28,067 ドルになる可能性があります。最も厳しいシナリオでは、価格は25,869ドルのレベルまで下落する可能性がある。

結論

BTC価格が上昇し続けるにつれ、市場センチメントは大幅に高まっています。 BTCの差し迫った半減期、米国銀行業界への圧力、米国国債利回りの上昇などの複数の要因が今回の価格上昇を引き起こしたと言える。短期的にはまだ変動があるかもしれませんが、中長期的にはBTC価格は上昇チャネルにあります。投資家にとって、今日は依然としてBTCに投資する良い機会です。半減効果が段階的に解除されることで、BTC は新たな強気相場サイクルを開始する可能性があり、これは楽しみに値します。