最近、ビットコインは10万ドルの水準近くで変動し、ついに今日、重要な「心理的」水準である10万ドルを突破した。実際、最近のビットコインの異常な上昇は、同様の急激な金の上昇をすでに覆い隠している。おそらく、米国を含むいくつかの国がビットコインを戦略的準備金として使用することを提案しているときに、すでに金の一角がビットコインによって掘り出されているのでしょう。

10年前（2014年12月）、金は250元/グラムでしたが、10年後は630元/グラムとなり、10年で2.5倍になりました。

10年前（2014年12月）、ビットコインは1コインあたり360米ドルでしたが、10年後は1コインあたり10万米ドルとなり、10年間で277倍になりました。

数年前、誰かが「デジタルゴールド」という概念を初めて提案したとき、誰かがそれについて話している限り、ほぼ全員が嘘つきを見るでしょう。しかし、瞬く間に 10 年が経過し、ビットコインは驚くべき速度で成長しており、今日のビットコインはついに、数千年にわたって破られなかった金の地位を揺るがし始めています...

01 ゴールド VS デジタルゴールド ビットコイン

ビットコインがデジタルゴールドと呼ばれる理由は、いくつかの特徴が金に似ているためですが、多くの人が依然として物理的資産と仮想資産を結び付けることが難しいからです。おそらくこれはビットコイン誕生の背景から始まるのでしょう...

１）ビットコイン誕生の背景

金は数千年前から「ハード通貨」でした（具体的な日付は不明ですが）実際に2000年以上前の春秋時代や戦国時代に通貨としての使用が記録され、使用されてきました。それ以来ずっと。人々の金の保有と使用は、いかなる個人、機関、さらには国によっても制限されず、まさに「私有財産は侵害されません」。

歴史的記録によると、1717年にイギリスのニュートンが初めて金本位制（金を標準通貨とし、その国の金保有量によって通貨の発行量や交換価値が決まる通貨制度）を提案しました。世界はそれを次々と採用しました。 1971 年まで、米国国務長官キッシンジャーは金本位制からの脱却計画を発表し、米国および他の国々の通貨はもはや金によって支配されなくなり、通貨の価値は金の量によって制限されなくなりました。予備。これは、現代の通貨制度が需要に応じて減価償却とインフレを規制できることを意味します。

その後、2008 年の世界金融危機の際、米国は銀行救済のために大量の紙幣を印刷し、人々の懐にあるお金が希薄化したことが金融システムに対する強い不満と不信を引き起こし、その後の危機を引き起こしました。サトシ・ナカモトがビットコインを作成した動機 当初の意図は背景にテキストの手がかりを残しました。

これが、サトシ・ナカモトがビットコインのジェネシス・ブロックに次の文を残した理由である。銀行部門）」

サトシ・ナカモトが突然失踪する前に残したメッセージの痕跡により、多くの人がビットコインが2007年から2008年の金融危機の出来事に対する反応であると信じるようになりました。サトシ・ナカモトは、2009 年 2 月に P2P 財団の掲示板にビットコインを紹介する記事を書きました。

記事の中で、彼らは準備銀行に対する不信感と資産に対する懸念を表明し、「銀行は私たちのお金を保管し、電子的に送金することを信頼されなければならないが、信用バブルの波で銀行はそれに取って代わられるだろうし、準備銀行のお金は少ない」と述べた。私たちは彼らをプライバシーに関して信頼し、個人情報泥棒が私たちの口座を流出させないようにする必要があります。」

2) ゴールドとビットコインの具体的な類似点は何ですか?

A. 分散型金: 天然資源は地球上にあり、誰でもどこからでも金鉱山を掘り出すことができます。

ビットコイン：世界中にネットワークノードを持つパブリックブロックチェーンであり、誰もがマイニングに参加できるリソースとなる

B. 金の採掘: 金の採掘には、労働者、鉱山、設備、電気が必要です。

ビットコイン: ビットコインのマイニングには、ブロックプロデューサー、マイニングファーム、設備、電力も必要です。

C. 希少性

B. 金の採掘: 金の採掘には、労働者、鉱山、設備、電気が必要です。

ビットコイン: ビットコインのマイニングには、ブロックプロデューサー、マイニングファーム、設備、電力も必要です。

C. 希少性

金: 再生不可能な天然資源

ビットコイン：上限2,100万コイン

D. 耐久性

ゴールド: 物理的に安定しており、錆びません。

ビットコイン: ネットワークは強力で安全であり、チェーン上のデータは決して消去されません

E. 偽造防止

金：本物の金は火を恐れない

ビットコイン：いくら投資しても改ざんできない

そうは言っても、いくつかの点では非常に似ていますが、デジタル ゴールドには、物理​​的なゴールドにはない多くの利点があります。

· ビットコインは持ち運びが非常に簡単で、単語の列を覚えるだけで済みます。物理的な金は特に重いです。

・ビットコインはいつでもどこでも偽造を検証できるが、物理的な金は同様の比率の金属を使用して簡単に偽造できます（近年、金宝飾品の偽装事件が頻繁に発生しています）。

· ビットコインはトランザクションを分割するのが簡単ですが、ゴールドはその逆です。

· ビットコインのオンチェーン送金には数億ドルの費用がかかることがよくありますが、手数料はわずか数十ドルです。金や現代の銀行システムでさえ、これほど低額かつ迅速な資産送金を実現することは困難です。

02 ビットコインが金の一角を開く

1) グレイスケールは、ビットコインが金に取って代わることを思い出させる広告を繰り返し掲載しました。

Grayscaleは、2019年5月1日に最初のDrop Goldキャンペーンを開始し、金をビットコインに置き換える時期が来たことを人々に思い出させる「Drop Gold」をテーマにした広告を開始した。

2020年、グレイスケールとブロックチェーンベンチャーキャピタル会社DCGの創設者バリー・シルバート氏は、グレイスケールが反金広告「ドロップゴールド」を再開し、現在米国のすべての主要ネットワークで放映されているとツイートした。これはビットコインのマーケティング キャンペーンであり、このビデオは「ビットコインのようなデジタル通貨が将来のトレンドである」と提案し、21 世紀の価値の保存手段としてのビットコインを促進することを目的としています。

実際、一部の金融機関を含むほとんどの人は、数年前までグレースケール広告を常に無視してきました。当時、金融界の大物の中にはビットコインを軽蔑する者もいた。たとえば、有名なブラックロックCEOのラリー・フィンク氏は、ビットコインには価値がない、と率直に発言したことがある。しかし、少し前にラリー・フィンク氏は見解を変え、BTCは伝統的な金融を破壊するだろうと述べた。

現在、ブラックロックは50万BTC近くを保有するビットコインクジラとなった。

２）スポットETF資金の急増

2020年に遡ると、総貸借対照表で米国最大の銀行であり、かつてはビットコインの最大の批判者の1つであったJPモルガン・チェースは、グレースケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）の成功を調査した報告書を発表したが、その報告書は、ビットコインの需要がビットコインの需要にさえ影響を与えていることを認めている。成熟した市場。

JPモルガンは、ビットコインの需要が金ETFの需要を侵食する可能性があると指摘した。この調査によると、2023年10月にグレースケールビットコイントラストに流入した人の数は金ETFよりも大幅に多かった。その結果、米国銀行はGBTCが金ETF市場である程度のシェアを獲得できる可能性があると結論付けた。

コイングラス：BTC ETFの現在の市場価値総額は1100億米ドルを超えた

案の定、ビットコインスポットETFの立ち上げ後、多額の資金が流入すると同時に、金ETFからも多額の資金が流出しました。多くの金融評論家は、これは偶然ではなく、ビットコインスポットETFが「多額の資金を集めている」と指摘しており、資金の大部分は金ETFから来ている。少し前に、ブラックロックのIBIT資産管理規模が現在50万BTCを超える最大の銀ETFを超えたとメディアが報じており、その規模は最大の銀ETFをはるかに上回っています。

3) ビットコインは時価総額で世界の資産トップ 10 にランクイン

12月5日の時点で、 Companiesmarketcap の世界資産ランキングリストでは、ビットコインの市場価値は2兆で銀を上回り、世界の資産市場価値で7位にランクされている。現在、ビットコインの市場価値は、世界の4大銀行の市場価値の合計を超えています。

世界の資産トップ 10、出典: Companiesmarketcap

ビットコインは、15兆米ドルを超える金の市場価値にまだ7倍以上及ばないが、おそらく暗号資産関係者の多くの目には、これは277倍に成長したビットコインにとってそれほど難しいことではないかもしれない。 10年。

最近、スカイブリッジ・キャピタルの CEO 兼シニア・ヘッジファンド・マネージャーのアンソニー・スカラムッチ氏は、ビットコインの市場価値は最終的には金の市場価値 16 兆ドルを超えるだろうと述べました。 CNBCとのインタビューで、スカイブリッジ・キャピタルの創設者はビットコインを過去5000年の人類の歴史の中で見たことのない高品質の資産であると述べた。

スカラムッチ氏は、ビットコインが金の時価総額16兆ドルにはまだ遠いが、規制当局がBTC ETFを承認するにつれ、時間の経過とともにその距離は縮まると信じていると語った。

4) ビットコインはその「安全な避難所」としての価値を発揮している

ほとんどの場合、金は多くの人々のポートフォリオにおいてインフレリスクに対するヘッジとして実際に使用されており、安全資産としても機能します。しかし実際には、金はほとんどの場合インフレを上回るパフォーマンスを発揮しません。しかし、最高値を更新し続け、サプライチェーンの上限が固定されており、4年間で半減したビットコインは、この点で誰も失敗したことがないようです。

一般的なコンセンサスにより、金のボラティリティは非常に低く、ビットコインにはその逆が当てはまります。したがって、ビットコインは成長の可能性が高い一方で、リスクも高くなります。しかし、ビットコインのボラティリティは徐々に低下しています。同時に、ビットコインはインフレ率の高い国にとってオプションの「ヘッジツール」になりつつあります...

最近、国際通貨基金（IMF）の新しい報告書「ビットコインの国境を越えた流動に関する入門書」では、BTCが金融不安に直面して富を維持するために必要な金融ツールとなっているとの分析記録も指摘されている。この地域では、ブロックチェーン上にあり、より高いセキュリティを提供するオンチェーン ビットコイン トランザクションは、オフチェーン トランザクションよりも規模が大きくなる傾向があります。これは、ブロックチェーン技術の堅牢なセキュリティ機能が多くの場合、より大きな金銭的利益を保護することを示しています。

同報告書の著者らは、ビットコイン取引は高インフレ国の個人に、現地通貨では不可能な方法で貯蓄を安定させ、世界的な商取引に参加する方法を提供すると述べた。

同報告書の著者らは、ビットコイン取引は高インフレ国の個人に、現地通貨では不可能な方法で貯蓄を安定させ、世界的な商取引に参加する方法を提供すると述べた。

別の観点から見ると、空売りも「リスク」とみなされ、「代替資産」であるビットコインが多くの投資家のポートフォリオに追加される場合、多くの場合、期待通りのヘッジが間に合わなくなるリスクがあります。将来の Web3 テクノロジーにより、暗号化された資産が失われます。

暗号通貨市場が悪化すると、高リスクのアルトコインをより安定した低リスクのビットコインに交換することを選択する人もいるでしょう。そうすれば、市場をショートさせることなく損失を抑えることができ、リスクを軽減できます。したがって、ビットコインは、アルトコイン資産によってもたらされる高いリスクをヘッジするためによく使用されます。

03 まとめ

実際、ビットコインが徐々に金の市場シェアを侵食していることは驚くべきことではありません。「デジタルゴールド」と「金」の関係は、「デジタル決済」と「紙幣」と同じです。時代が進むにつれて紙幣の使用はますます少なくなり、古代の金ではすべての人のニーズを満たすことができない可能性があるため、ビットコインがこのギャップを埋めました。ビットコインが徐々に金を超えることができるかどうかについては、時間が経てば分かるだろう。