元のタイトル: ステーブルコインB2B決済は決済そのものではなく、ワークフローが重要

原作者: @DeFi_Cheetah

編集者注: この記事では、国境を越えた B2B 決済の主な障害は決済そのものではなく、データ管理、規制の複雑さ、課税、承認チェーンなどのワークフローの不完全さにあることを強調しています。ステーブルコインは支払いの実行を改善できますが、それだけでは複雑なワークフローを解決することはできません。真に成功するプロジェクトは、自動化されたプロセスを通じてステーブルコインを統合し、ワークフローを最適化し、透明性を高め、エラーを減らし、効率的でコンプライアンスに準拠したグローバル決済を実現する必要があります。この包括的なアプローチは、世界的な決済ビジネスの発展を促進し、巨大な市場機会を創出するでしょう。

以下は元の内容です（読みやすく理解しやすいように、元の内容を再編成しました）。

B2B 決済システムは、単に「送信」ボタンを押すだけで、ある組織から別の組織に資金を送金できるものと考えられていることがよくあります。この観点から、多くのステーブルコイン プロジェクトは、小切手、電信送金、デジタル送金などの取引チャネルの改善に重点を置いていますが、送金の前後の重要なドメイン固有のプロセスは無視されています。実際には：

B2B 決済は広範なワークフローの集大成であり、そのほとんどは資金を送金する前のデータ検証、コンプライアンスまたは規制手順、および複数の当事者からの承認に重点を置いています。

「誰かに支払うだけでよい」という考えと、複数の契約上および運用上の詳細を最初に確定しなければならないという現実との間のこのギャップは、固有の法的枠組み、現地の税法規制、および為替レートの変動によって運用上の複雑さが増す国境を越えた取引において特に深刻になります。実際、デジタル資産、特にステーブルコイン（例：@hadickM）の重要性の高まりがこれらのワークフローと交差し始めており、強力なワークフロー自動化と組み合わせることで、資本移動のための潜在的に合理化されたパスを提供します。

この記事は、ステーブルコインの導入は単に「支払い実行」レベ​​ルでの効率性の向上として捉えるべきではないと主張しようとするものです。むしろ、@PanteraCapital によると、1 兆ドル規模のチャンスを解き放つには、ワークフロー中心のソリューションに統合する必要があるとのことです。ステーブルコイン決済スタックの中で最も価値のあるレイヤーはオーケストレーションレイヤーだと思います。@robbiepetersen_ が言ったように、オーケストレーションレイヤーは複雑なワークフローを簡素化し、できるだけ多くの地域をカバーできます。

B2B決済におけるニーズ階層

便利な概念ツールは、B2B 支払いを階層化された「ニーズの階層」として考えることです。これらのレベルには次のものが含まれます。

データ収集と請求書管理 B2B トランザクションでは、多くの場合、サプライヤー情報の収集、請求書の解析、発注書や配送記録との照合が行われます。

コンプライアンスと規制のチェック: 企業は、サプライヤーが KYC (顧客確認) や AML (マネーロンダリング防止) の要件を含む国内または国際規制に準拠していることを確認する必要があります。

税金の調整 源泉徴収税や VAT などの正しい国内および国境を越えた税金の義務を決定することは、特に国境を越えて商品を輸送する場合に複雑になることがあります。

· 承認と監査 多くの組織では、複数レベルの承認チェーンが必要です。監査証跡と承認のリアルタイムの可視性により、ワークフローはさらに複雑になります。

支払い実行資金の最終的な送金は、従来は小切手、ACH、電信送金、またはその他のチャネルを介して行われ、この構造の上に行われます。

支払い実行がその下の層に依存していることを認識することで、ソリューションプロバイダーはすべての段階に対応する包括的なシステムを設計し、不十分なデータ追跡、非準拠、または不完全な承認チェーンによって引き起こされる障害や遅延を回避できます。

越境決済ワークフロー：いくつかのボトルネック

国境を越えたB2B決済は、国内決済環境における課題を増大させます。

1. 規制の複雑さ 各管轄区域には、AML/KYC に関するだけでなく、貿易法や慣習に関連する特定の文書も必要な、外国為替取引に関する独自の要件があります。

国境を越えたB2B決済は、国内決済環境における課題を増大させます。

1. 規制の複雑さ 各管轄区域には、AML/KYC に関するだけでなく、貿易法や慣習に関連する特定の文書も必要な、外国為替取引に関する独自の要件があります。

2. 詳細な税務義務 輸入関税から付加価値税まで、国境を越えた取引では正確な追跡が求められ、場合によっては異なる地域の複数の当事者に税務責任を割り当てる必要があります。

3. 拡張された承認階層 子会社と親会社では、承認手順が複雑になることがよくあります。現地のコンプライアンス、製品分類、または文書に不一致があると、支払いが適時に処理されない可能性があります。多くの場合、これらの複雑さは、支払いチャネル自体の摩擦よりも、タイムリーで正確な支払いに対する大きな障害となります。

業界例の説明

貨物輸送と物流：貨物の監査など

背景: 貨物輸送および物流では、複数の運送業者が輸送費、取扱手数料、追加料金、さらには早着/遅着に対する罰金を請求します。燃料費は変動し、複雑な複数区間の輸送手配により、請求書も非常に複雑になる可能性があります。

ワークフローの問題点: 主な課題は、「運送会社に支払う」ボタンを押すことではなく、これらの料金を契約と確実に一致させ、商品の重量と輸送距離が正しく計算されていることを確認し、潜在的な例外を考慮することです。

重要である理由: シームレスな支払いインターフェースのみに焦点を当てた B2B 支払いソリューションでは、請求書の詳細を検証するという大きな問題が考慮されません。この手順は、多くの場合、依然として大規模なチームやアウトソーシングされたビジネス プロセス アウトソーシング (BPO) 企業によって管理されています。より良いアプローチは、出荷書類と統合して、スケジュールや出荷の変更を追跡し、支払いが行われる前に請求書のエラーを検出することです。

実際の例: Loop は最初に監査とワークフロー ロジックに重点を置き、次に支払い機能を追加しました。もう 1 つの例としては、出荷書類を自動的にスキャンして解析し、例外をキューにプッシュしてから、支払いメカニズムのロックを解除する AI ソリューションが挙げられます。

建設および上流サプライチェーン

背景: 建設プロジェクトには、木材やセメントから電気や機械のサブシステムまで、複数の層のサプライヤーが関与します。税負担は地域やプロジェクトの種類によって異なります。

ワークフローの問題点: 請負業者は「50 立方ヤードのコンクリート」の代金を支払う必要があるだけでなく、購入が特定のプロジェクトまたは許可に関連していることを確認し、正しい地方税を適用し、購入が正しい作業コードに基づいて承認されていることを確認する必要があります。

重要な理由: 承認を取得または自動化せずに、単に取引を高速化するツールでは、より大きな問題は解決されません。こうした検査を自動化し、建築許可と統合し、下請け業者の予算と調整し、部品の配送を合理化する B2B ソリューションは、エンドユーザーにより永続的な価値を提供できます。

実際の例: Nickel は税金計算エンジンと統合して、使用状況、購入者の分類、場所に応じて同じ品目に対して異なる税率を適用するという複雑な状況を管理します。他のサプライヤーは、支払いが行われる前に材料使用フォームを埋め込み、コンプライアンス文書を生成する場合があります。

燃料カードと支出管理

背景: トラック、自動車、機器、社用車の管理には、多額の運用費用の管理が伴います。

ワークフローの問題点: 燃料は明らかな経費ですが、ドライバーがカテゴリ外のアイテム (スナック、個人用燃料、会社が承認していないアイテムなど) にお金を使うことも同様に簡単です。したがって、単に「ガソリン代を払う」ことよりも、制御と可視化が重要です。

重要な理由: Wex、Fleetcor、Mudflap、AtoB、Coast などのツールは、購入トランザクションとリアルタイムのポリシー制御を効果的に組み合わせることで、ドライバーが車両に関係のないアイテムを購入していないかどうかを監督者が確認し、より安価なガソリンスタンドを選択するように最適化できるようにします。

実際の例: ソリューションでは、車載通信とルート最適化ソフトウェアを統合して、走行距離や燃料消費量の異常を検出し、疑わしい購入にフラグを立て、関連する承認やチェックに合格した後にのみ取引を許可するといったことが考えられます。

サプライヤー管理と請求書承認

背景: 大企業には、さまざまな形式 (デジタル、PDF、紙など) の請求書を持つサプライヤーが何千社もある場合があります。

ワークフローの問題点: 買掛金チームは、各請求書が有効であり、重複がなく、正しい予算コードに割り当てられており、関連するベンダー契約に準拠していることを確認する必要があります。

重要な理由: 「支払い」手順はおそらく最も簡単な部分です。小切手を作成するか、ACH を送信するだけです。しかし、3,500 ドルの請求書が正しいか、100 ドルの請求書が過剰請求されているかを確認するには、多くの手作業が必要になります。

重要な理由: 「支払い」手順はおそらく最も簡単な部分です。小切手を作成するか、ACH を送信するだけです。しかし、3,500 ドルの請求書が正しいか、100 ドルの請求書が過剰請求されているかを確認するには、多くの手作業が必要になります。

実際の例: Tipalti、Coupa、SAP Concur などのソリューションには、請求書の受領、経費管理、サプライヤーのオンボーディングのプロセスが組み込まれています。混沌としたデータを標準化されたエントリに変換し、複数レベルの承認を可能にし、必要な通貨換算を処理して、その後にのみ資金のリリースがトリガーされます。

SaaSプラットフォームの販売手数料

背景: SaaS 企業では、製品タイプ、地域、サブスクリプション レベルに応じて異なるパーセンテージやボーナスが適用され、営業チームに対して複雑なコミッション構造が採用されることがよくあります。

ワークフローの問題点: 各コミッションの計算と検証は、営業担当者にボーナス小切手を支払うよりも複雑になる可能性があります。相違は争いや不満につながります。

重要性: 正確で透明性の高いコミッション構造を自動化するには、CRM データと統合し、サブスクリプションの使用状況や拡張を追跡し、複数の営業担当者間での分配を考慮する堅牢なシステムが必要です。

実際の例: CaptivateIQ や Spiff などのプラットフォームは、コミッション計算のデータとワークフローの問題の解決に重点を置いています。支払いの準備ができるまでには、システムはすでに大量のデータを最適化し、特殊なケースを自動的に処理しているため、エラーが発生しやすいスプレッドシートは不要になります。

ステーブルコイン決済をワークフローに統合して効率を向上

従来の支払い方法（小切手、ACH、SWIFT など）は、特に国境を越えた支払いでは時間がかかり、費用もかかる場合がありますが、ステーブルコインはデジタル支払いを決済するための強力な代替手段として登場しています。以下に、重要な考慮事項をいくつか示します (@proofofnathan が言及)。

決済時間の短縮 ステーブルコインは、通常、国境を越えた送金に関係する複数の仲介銀行を回避し、ほぼ即時の決済を提供できます。この機能は、ワークフローによってすべての動作条件が満たされ、承認が完了していることが確認された場合に、不必要な支払い遅延を防ぐのに特に役立ちます。

自動化されたコンプライアンス チェック 統合されたステーブルコイン転送を備えたワークフロー プラットフォームは、サプライヤーの ID 確認、コンプライアンス ドキュメントのクリーンアップ、配達証明など、特定のスマート コントラクト条件が満たされた場合にのみ、オンチェーン支払いを開始するように設計できます。この自動化されたコンプライアンス プロセスにより、手動による介入とエラーが削減されます。

透明性の高い FX 管理 多くのステーブルコインの取り決めでは、資産が米ドルなどの主要通貨に固定されていることが多く、為替レートの変動の影響が軽減されます。この透明性により、支払いの調整と会計が簡素化されます。さらに、ステーブルコインの支払いチャネルを高度なワークフローと統合することで、ステーブルコインを最終受取人が使用できるように現地通貨に自動的に変換できるため、手動による財務管理の複雑さが軽減されます。

マイクロトランザクションのコスト削減 B2B トランザクションに国境を越えた小額の定期支払い (海外の請負業者へのマイクロ請求書の支払いなど) が含まれる場合、ステーブルコインによって固定のトランザクション手数料を削減できます。ワークフローベースのアプローチでは、これらの支払いをまとめたりスケジュールしたりして、特定のブロックチェーン インフラストラクチャ上のガス料金やネットワーク コストを最適化できます。

付加価値サービスの拡大 企業がステーブルコインを支払いワークフローに統合すると、新たな機会が生まれます。たとえば、即時融資のサポート、リアルタイムの請求書割引、埋め込み型動的割引などの機能はすべて、ワークフロー内にエンコードできます。ステーブルコインベースのシステムでは、これらの機能をできるだけ少ない摩擦で実行できるようになります。

クロスボーダー決済におけるワークフローファースト戦略のメリット

透明性と監査可能性の向上 文書化された自動承認を重視することで、組織は KYC および AML チェックから契約のマッチングまで、すべてのステップを徹底的に追跡できるようになります。このプロセスにより、紛争やコンプライアンスのリスクが軽減されます。

人間のタッチポイントを最小限に抑える あらゆる段階で人間による監視を行うと、遅延やエラーが発生する可能性があります。エンドツーエンドのワークフロー アプローチを採用すると (最終段階はステーブルコインで決済される可能性が高い)、やり取りが自動化および簡素化され、全体的なサイクル時間が大幅に短縮されます。

グローバル展開のためのスケーラブルなソリューション アドホックな国境を越えた支払い方法に依存している企業は、ビジネスの拡張が困難であることがよくあります。対照的に、ステーブルコインの支払いチャネルと動的なコンプライアンス管理を統合したワークフロー プラットフォームは、より迅速かつ低コストで新しい市場に参入できます。

バンドルされた価値提案 単に「支払い」機能を提供するだけの企業では、差別化が限られます。文書化、コンプライアンス負担、支払いフローを単一の統合プラットフォームで処理できる企業は、顧客にとって欠かせないパートナーとなり、より安定した、収益性の高い商取引関係を確保します。

結論は

従来、B2B 決済は主に効率的な送金の問題と考えられてきましたが、国境を越えた決済の効率に対する本当の障壁は、不完全または不完全なワークフローにあります。

これらの制限は、断片化されたデータ管理、複雑な規制要件、拡張された承認チェーン、不確実な税務義務に起因します。多くのステーブルコイン プロジェクトは既存の支払いレールを改善することを目的としていますが、ステーブルコインだけではこれらの多面的なワークフローの問題を解決することはできません。

これらの制限は、断片化されたデータ管理、複雑な規制要件、拡張された承認チェーン、不確実な税務義務に起因します。多くのステーブルコイン プロジェクトは既存の支払いレールを改善することを目的としていますが、ステーブルコインだけではこれらの多面的なワークフローの問題を解決することはできません。

これらのステーブルコイン プロジェクトは決済実行レイヤーとして位置づけられていますが、決済市場で最大のシェアを獲得できる勝者は、体系的でワークフローを第一に考えた考え方を採用し、これらの基本的な問題を解決し、より高速で透明性が高く、エラーの少ないグローバル決済を可能にするプロジェクトであると私は考えています。

これらのプロジェクトでは、サプライヤーの資格を確認し、請求書を調整し、税金を管理し、多段階の承認を実行するために、思慮深い自動化プロセスに組み込まれた強力なツールを構築する必要があります。

1 兆ドル規模のビジネスチャンスは、総合的なアプローチを採用したプロジェクト、つまりワークフロー オーケストレーションを最適化し、ステーブルコインの効率性を活用するプロジェクトにあります。より迅速でコスト効率の高い国際決済を可能にするだけでなく、コンプライアンス、税金、文書化の要件もシームレスに統合します。

こうした相乗効果により、日常的な決済業務が強化されるだけでなく、新興市場への進出、新しい金融商品の発売、そして世界のB2B金融セクターにおける永続的な競争上の差別化も可能になります。