著者: Che Kohler編集: Cointime.com 237

ビットコインの導入はしばしば破壊的テクノロジーとみなされており、古いやり方を無意味にするような発見があれば、ビットコインの導入を遅らせたい既存のプレーヤーを動揺させることになるでしょう。新しいテクノロジーの導入が古いやり方にしがみつこうとする人々にとって良くないことは歴史が示していますが、だからといって権力者がそうしようとするのを止めることはできません。

ビットコイン業界の規制はまだ初期段階にあるが、特定のプレーヤーから利益を奪うため、今後数年で規制が強化される可能性がある。ビットコインが他の業界の市場シェアを侵食するにつれ、法的、政治的な反発が見られることになるだろう。

これは消費者保護の名の下に行われ、ビットコインとその詐欺行為がはびこるアルトコインが一つの市場にまとめられているという事実により、これらすべての法律が正当化されるのを耳にするだろう。

規制当局の主な懸念は何ですか?

1. 詐欺や操作のリスク。暗号通貨市場はまだ比較的新しく規制されていないため、詐欺や操作に対して脆弱です。たとえば、仮想通貨取引所がハッキングされたり、偽の投資スキームに騙されたりする事件が発生しています。

2. マネーロンダリングとテロ資金供与のリスク。暗号通貨は匿名で多額の資金を送金するために使用できるため、犯罪者にとって非常に魅力的です。たとえば、ダークウェブには、違法な商品やサービスの支払いとして暗号通貨を受け入れるサイトがたくさんあります。

3. 市場が不安定になるリスク。ビットコインやその他の暗号通貨の価格変動は、短期間で大きく変動する可能性があることを意味します。これにより、投資家が投資のリスクを評価することが難しくなり、市場が不安定になる可能性もあります。

4. 消費者保護の欠如。現在、仮想通貨の消費者を保護するための包括的な枠組みは存在せず、投資家は詐欺やその他のリスクから適切に保護されていません。

ビットコインライセンス（BitLicense）とは何ですか？

2015年に発行された最初のビットコインライセンスは多くの批判を集め、今でも物議を醸している。ニューヨーク州に拠点を置く企業または個人は、同地域の顧客にサービスを提供したい場合、仮想通貨の送信、保管、取引、または発行のためのビットコインライセンスを取得する必要があります。

ビットコインライセンスの承認を求める申請者は、ニューヨーク金融サービス局（NYDFS）の局長による検査に合格する必要がある。監督者はライセンシーの財務状況、ビジネス経験、誠実性および適合性を調査します。

NYDFS は、個人または企業の財務健全性を確保するために十分な米ドル建ての債券または信託を維持することをライセンシーに要求しています。カストディプロバイダーは、管理する仮想通貨の量と種類を完全に所有する必要があります。

エスクローの最低入金額は通常 500,000 ドルです。ビットコインライセンスは、報告と財務開示、サイバーセキュリティ、マネーロンダリング対策プログラムの要件も定めています。

ライセンシーは追加要件として、事業継続および災害復旧 (BCDR) 計画を作成および維持する必要があります。 BCDR 計画には、ライセンシーが緊急時に重要な文書、データ、重要なインフラを保護するプロセスを記述する必要があります。ライセンシーはまた、事業の継続を確実にするために、BCDR 計画に従ってバックアップ施設、記録、データを維持することも求められます。

ライセンシーは追加要件として、事業継続および災害復旧 (BCDR) 計画を作成および維持する必要があります。 BCDR 計画には、ライセンシーが緊急時に重要な文書、データ、重要なインフラを保護するプロセスを記述する必要があります。ライセンシーはまた、事業の継続を確実にするために、BCDR 計画に従ってバックアップ施設、記録、データを維持することも求められます。

ビットコインのライセンスは資金の保管に関与するあらゆる企業に適用されますが、支払いや投資手段として暗号通貨を使用するソフトウェア会社、販売者、消費者などには特定の例外があります。

ビットコインライセンスの目的は何ですか?

ビットコインのライセンスは企業にとって負担となる可能性があるが、規制当局はマウントゴックスやクアドリガCXなど取引所が破綻して顧客に損害を与えた失敗例を数多く挙げている。規制当局は、当時適切な規則、指導、執行が実施されていれば、顧客は資金を失う危険にさらされなかったと主張した。

ビットコインライセンスに基づいて、同社は次のことを行います。

1. 仮想通貨事業者に規制当局への登録を義務付ける。これにより、規制当局がこれらのビジネスを監視し、法律を遵守していることを確認できるようになります。

2. 仮想通貨事業者にマネーロンダリング対策とテロ資金供与対策の実施を義務付ける。これは、犯罪者が仮想通貨を利用してマネーロンダリングやテロ資金供与を行うことを防ぐのに役立ちます。

3. 投資家に仮想通貨投資のリスクに関するガイダンスを提供します。これは、投資家が仮想通貨に投資するかどうかについて情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。

規制は予防的なものではなく事後的なものであり、ビットコイン ライセンスは過去の失敗に基づいていますが、ビットコインおよびアルトコイン市場における将来の失敗を効果的に防ぐことはできません。この市場に参加してこれらの規制を回避したいと考えている企業は、FTX がバハマで行ったように、海外に設立することを選択します。

オフショア企業はコンプライアンス問題を回避できる一方で、顧客に損失をもたらす犯罪行為や重大な過失を犯す方法も見つけています。

ビットコインライセンスの影響

ビットコインのライセンスには批判や論争がないわけではありません。批評家らは、高い参入障壁がイノベーションを制限し、新興企業や小規模企業が州内で準拠して事業を展開することを困難にしていると主張している。これらの問題は、消費者保護と規制の監視を損なうことなくイノベーションを促進する、よりバランスのとれたアプローチの必要性についての議論を引き起こしました。

ビットコインライセンスには、マネーロンダリング対策（AML）や顧客確認（KYC）などのコンプライアンス手順が必要となるため、企業や消費者に規制上の負担が加わります。

さらに、ビットコインライセンスはニューヨークの国境を越えて影響を及ぼします。デジタル資産に対する米国初の包括的な規制枠組みの 1 つとして、独自のガイドラインを開発しようとしている他の州や国の行動に影響を与えています。

免許は諸刃の剣

ビットコインのライセンスは複雑で物議を醸す規制であり、ニューヨーク州の仮想通貨業界に大きな影響を与え、アクセスを制限する手段として機能してきました。これらのライセンスは、豊富な資金とコネを持つ企業が承認を得ることができるため、顧客、株主、さらには将来の投資家に対して誇示のバッジとして機能します。

ビットコイン ライセンスは、ビジネスが正常に運営されたり、資金が適切に管理されたりすることを保証するものではありません。ビジネスが適切に機能している場合でも、アクセス キーを紛失したり、取得できない間違ったアドレスに資金を送信したりして、財務上の穴が残る可能性があります。

この種の承認は自己保管の代わりにはなりません。また、ビットコイン分野に手を出している場合、自分だけが署名できるウォレットに資金を保管するより安全な方法はありません。

私たちは将来どこに行けばよいでしょうか？

ビットコインライセンスの将来は不透明だが、ニューヨーク州の仮想通貨ビジネスにとっては今後も重大な問題であり続けるだろう。ビットコインは世界通貨であるため、過去 8 年間で明らかになったように、ある地域での運営を困難にすると、起業家や詐欺師が他の地域に移動するようになるだけです。

現在、世界中のいくつかの主要市場にビットコイン関連企業が存在し、発展途上国でもこの分野に進出し始めている企業さえあります。ビットコインと関連企業のサービスに対する需要は拡大し続けており、いかなる規制もこの変化を止めることはできません。