魔法のスーパーマーケットを発見したと想像してください。

ビジネスチャンスをすぐに見つけましたか？その場でリンゴを大量に仕入れ、1ヶ月後に予約販売しましょう。1ヶ月後、今日仕入れたリンゴを使って予約販売の注文を処理し、1キロあたり5元の利益を得られます！

おめでとうございます。これで、典型的な「期間間価格差裁定取引」が頭の中で完成しました。

これは一体何ですか？

簡単に言えば、同じ商品でも配達時期によって価格差が生じることを利用して利益を得ることです。

暗号通貨の世界では、この「もの」とはビットコインとイーサリアムのことです。この「異なる時間」とは、取引所が提供する「週次契約」「隔週契約」「四半期契約」などのことです。

それで、これはどのように機能するのでしょうか?

核となる考え方は、一言で言えば、「高価な先物を売り、安価な先物を買う」ということです。

1. 機会を特定する:

システムは、1 か月以内に配達される BTC の価格が 61,000 ドルであるのに対し、3 か月以内に配達される BTC の価格は 63,000 ドルであり、価格差が最大 2,000 ドルであることを検出しました。

2. 裁定取引の実行：

高価なオプションを売ります：3 か月以内に配達される 1 BTC 契約を売ります（価格 63,000 ドル）。

安く買う：1 か月以内に配達される 1 BTC 契約を購入します（価格 61,000 ドル）。

3. これにより、2,000 ドルの潜在的な価格差利益が確定します。

4. 価格差が戻るのを待ちます。

時間が経つにつれて、2つの契約の受渡日が近づくにつれて、価格は収束する傾向があります。例えば、1か月後には、両方の契約の価格は62,000ドルになります。

5. ポジションを決済して利益確定する

1か月契約を購入：1,000ドルの利益（安値で購入し、現在の価格でポジションを決済したため）。

3 か月契約の売却: これも 1,000 ドルの利益 (高値で売却し、現在の価格で買い戻してポジションをクローズするため)。

総利益 1,000ドル + 1,000ドル = 2,000ドル（手数料控除前）

なぜお金を稼げるのですか？

稼いだお金は運によるものではなく、「一時的に不合理な市場価格」によるものです。専門的な定量システムは、このわずかな「時間的価格差」をリアルタイムで検出し、すべての操作を自動的に完了します。

要約すると:

カレンダースプレッド・アービトラージは、高度に規律された時間トレーダーのようなものです。異なる時間枠で常に価格が割高な商品を探し、安値で買い、高値で売ることで、その差額から利益を得ます。ビットコイン自体の価格急騰・急落のリスクをヘッジし、価格スプレッドの収束のみから利益を得るため、低～中リスクの戦略です。

もちろん、これには極めて強力なテクノロジー、スピード、リスク管理能力が必要であり、それが専門的な定量プラットフォームの力となります。

さて、今日のちょっとした豆知識は理解できましたか？他に何か知りたいことがあれば、コメント欄で教えてください！

フォローしていただければ、定量的な富を得るためのコードをもっとたくさん手に入れるお手伝いをさせていただきます！また次回お会いしましょう！