デジタル資産投資で利益を上げるシンプルで賢い方法があります。それは、資金調達レート・アービトラージです。今日は、資金調達レート・アービトラージとは何か、どのように活用するのか、そしてどのように利益を上げるのかについて解説します。
資金調達率は、取引所がロング（強気）ポジションとショート（弱気）ポジションのバランスをとるために使用するメカニズムです。
- ロング: 価格が上昇すると信じて資産を購入する。
- ショートポジション: 価格が下がると信じて、売却するために資産を借り入れる。
先物市場では、永久契約には有効期限がないため、取引所はロングポジションとショートポジション間の資金の流れのバランスをとるために「資金調達率」を使用する必要があります。
- ロングがショートより多い場合、ロングはショートに対して手数料（資金調達率）を支払う必要があります。
- ショートポジションがロングポジションより多い場合、ショートポジションはロングポジションに資金調達レートを支払う必要があります。
簡単に言えば、資金調達率は市場参加者がバランスを維持できるようにするインセンティブメカニズムです。
資金調達レート・アービトラージとは、スポット市場と先物市場の関係を利用し、資金調達レートの差から利益を得る低リスクの投資戦略です。簡単に説明すると、
- スポット市場で BTC などの資産を購入します。
- 先物市場で同じ量の BTC をショートします (例: ショート契約を開く)。
- ロングポジションとショートポジションの両方を保有しているため、価格変動は全体的な収益に影響を与えません。
- 資金調達レートは取引所からあなたに支払われ（またはあなたが市場に支払い）、これがあなたの収入源となります。
目標: 価格変動のリスクを軽減しながら、裁定取引戦略を通じて資金調達レートの差を獲得します。
あなたが果物屋を経営していて、リンゴの価格が市場で大きく変動していることに気づいたとします。しかし、「資金調達率」と呼ばれる現象があります。
- Aスーパーマーケットではリンゴが品薄で価格が高騰しています。スーパーマーケットはリンゴを販売してくれる人を増やすため、「保管料」を支払うことをいといません。
- スーパーマーケットBではリンゴが過剰供給されており、誰もがリンゴを売りたがっています。このとき、スーパーマーケットBはリンゴを配達する人に手数料を請求します。
次のように実行できます。
- スーパーマーケットAからリンゴを1箱購入し（現物在庫）、同時にスーパーマーケットBからリンゴを1箱借りて売ります（空売り先物取引）。
- リンゴの価格が上がっても下がっても、リンゴの箱（スポット）とリンゴの負債（先物ショート）があるため、あなたには影響がありません。
- スーパーマーケット A が「保管料」（資金調達率）を支払う意思がある限り、この利益を得ることができます。
これは資金調達レート裁定の鮮明なバージョンです！
資金調達レート裁定取引は低リスクの戦略ですが、以下の点に注意することが重要です。
- 資金調達率の変動: 資金調達率は市場の変動により低下する可能性があり、その結果、収益が不安定になります。
- 取引手数料: 取引所の取引手数料は実際の収益に影響する可能性があります。
- マージンコールリスク: 裁定戦略は価格リスクをヘッジしますが、ポジションのレバレッジが高すぎると、マージンコールのリスクが発生する可能性があります。
- 資金調達率の変動: 資金調達率は市場の変動により低下する可能性があり、その結果、収益が不安定になります。
- 取引手数料: 取引所の取引手数料は実際の利益に影響する可能性があります。
- マージンコールリスク: 裁定戦略は価格リスクをヘッジしますが、ポジションのレバレッジが高すぎると、マージンコールのリスクが発生する可能性があります。
ファンディングレート・アービトラージは、賢く低リスクで収益を上げる方法であり、初心者に最適です。市場トレンドを予測する必要はありません。ファンディングレートの変動から安定した収入を得るだけです。スーパーマーケットのリンゴのように、重要なのは適切な機会を見つけ、価格変動を緩和するためのヘッジを行うことです。ファンディングレート・アービトラージを始めてみませんか？まずは少額から始め、プロセスに慣れ、徐々に規模を拡大しましょう！投資は長期的なプロセスであり、積極性よりも安定性が常に重要です。今すぐ公式サイトにアクセスしてください: https://www.selectverse.io/home今すぐ定量投資の旅を始めましょう！より多くの定量的投資情報を入手するには、Select Quantitative Encyclopedia をフォローしてください。
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