先物割引のヘッジ戦略とは？先物価格がスポット価格よりも低い場合、ヘッジ戦略ではスポット契約を売却し、先物契約を購入することで価格差を固定します。簡単に言えば、スーパーマーケットでオンラインよりも安い商品を見つけたようなものです。スーパーマーケットで商品を売却し、オンラインでより安い価格で買い戻すことで、その差額を懐に入れることができます。
- スポット価格が高く、先物価格が低い場合、最初にスポットを高値で売り、その後先物市場から契約を安値で買うことができます。
- 先物契約の満期後、先物契約の安値を利用して資産を「買い戻す」ことができます。その差額が利益となります！
たとえば、ビットコインのスポット価格が 130,000 USDT で、満期を迎える先物価格が 127,000 USDT で、3,000 USDT の割引が発生するとします。
- 売りスポット：1 BTCを130,000 USDTで売ります。
- 先物を購入: 1 BTC 契約を 127,000 USDT で購入します。
- 満期時の清算: 1 か月後、ビットコインの価格が 125,000 USDT に下がり、価格差が正常に戻ったと仮定すると、依然として 3,000 USDT の利益を確保できます。
利益計算：
- 総利益：3,000 USDT（割引利益）。
- コスト控除：ローン資金の利息と手数料は約 1,000 USDT です。
- 純利益：約2,000 USDT、月間利回り1.67％、年利回り約20％。
リスク警告:
- スポット融資リスク：融資金利の変動に注意する。
- 市場の変動の影響: 価格差が戻らない、または拡大すると、損失が発生する可能性があります。
先物割引におけるヘッジ戦略は、弱気相場におけるリスクヘッジに最適です！Select Quantitative Encyclopedia をフォローして、より多くの裁定取引テクニックを習得し、市場の変動に自信を持って対応しましょう！公式ウェブサイト（https://www.selectverse.io/home）にアクセスして、クオンツ投資の旅を始めましょう！ Select Quant Encyclopediaをフォローして、クオンツ投資に関するヒントをもっと学びましょう！
全てのコメント