BitGo は最近、「銀行向け暗号インフラストラクチャ」と題する主要なレポートを発表しました。以下はその主要な調査結果の要約です。

2025年までに、デジタル資産は大規模な開発段階に入り、現代の金融機関の中核的な道となり、銀行預金の受け入れ、収益の創出、国境を越えた資本の流れのモデルを再定義します。

かつては実験的な技術であったステーブルコイン、トークン化、デジタルカストディは、今や金融機関にとって不可欠なインフラとなり、銀行のデジタル資産分野への参入は選択肢から戦略的な必要性へと変化した。

暗号資産業界における現在の制度化の傾向は明らかであり、ブラックストーン、フィデリティ、VISA、JPモルガン・チェースなどの世界トップの金融機関がトークン化されたファンド、ステーブルコイン決済、暗号取引などの分野で動き出しています。

業界データによれば、世界には7億1600万人の暗号通貨所有者がおり、月間アクティブユーザー数は4000万～7000万人で、昨年より約1000万人増加している。

暗号通貨 ETF は 2,250 億ドル以上の資産を管理しており、ブラックストーン ビットコイン ETF はウォール街で最も急成長している ETF となっています。

ステーブルコインは非常に好調なパフォーマンスを示しており、月間決済額は1兆米ドルを超えることも珍しくありません。その取引量は従来のカード会社とほぼ同等であり、現物暗号資産取引との相関性は低下しており、業界は投機から実用化へと移行しつつあります。

一方、米国の大手銀行の半数以上がデジタル資産事業を試験的に導入または評価しており、Z世代の銀行暗号化サービスの受容度（17%）は全体レベル（9%）をはるかに上回っています。

世界的な規制システムの改善により、銀行の市場参入における政策上の障壁は解消されました。米国では2025年7月にGENIUS法が可決され、銀行が規制に準拠したステーブルコインの発行者となることが明確に規定されました。また、付随するCLARITY法は上院の承認待ちとなっています。

EUはMiCAフレームワークを実装し、シンガポールと香港は保管規則を強化し、暗号通貨取引ライセンスを導入し、世界的に明確で統一された規制枠組みを形成しました。

人口統計学的に見ると、43歳未満のアメリカ人はポートフォリオの14％を暗号資産に割り当てている一方、44歳以上の人はわずか1％しか割り当てておらず、若い世代の需要が銀行の暗号資産サービスに対する需要を牽引していることがわかります。

ビジネス価値の面では、暗号化されたサービスは顧客の預金を維持し、国際ビジネスを拡大することができ、ブロックチェーン技術は運用コストを削減し、流動性管理の効率を向上させることもできます。

デジタル資産は銀行に多様な収益源をもたらし、既存のビジネスとの互換性も非常に高いです。

銀行は、ステーブルコイン事業を通じてサービス料、保管収入、為替スプレッドを獲得できる。また、暗号通貨取引を通じて手数料とスプレッドを獲得できる。ステーキングサービスを通じて手数料を徴収できる。デジタル資産保管サービスを提供するために保管料と報告料を請求できる。さらに、ステーブルコインを利用して国際送金を行い、為替と決済のスプレッドを獲得できる。

デジタル資産分野に参入するには、銀行は、各モジュールがプログラム可能なブロックチェーンに基づく、互換性のあるコアインフラストラクチャを構築する必要があります。

同時に、トークン化の発展に適応するために、ステーキング、資産管理、資金調達と信用、ステーブルコイン発行のための支援施設を構築する必要があります。2033年までに、この分野の規模は23.4兆米ドルに達し、資産管理事業の重要な成長ポイントとなる可能性があります。

銀行がデジタル資産業務を行うためのコンプライアンス モデルには 2 つあります。1 つは、独自のライセンスと成熟した KYC/AML システムに依存してコンプライアンス プロセスを拡張し、コンプライアンス リスクを管理することです。もう 1 つは、サードパーティのライセンス機関を活用してコンプライアンス技術作業をアウトソーシングし、運用リスクを移転し、投資を削減し、サービスを迅速に開始することです。