2022 年は仮想通貨にとって激動の年となった。仮想通貨市場は一連の劇的な出来事により厳しい時期を迎えました。これには、5 月の TerraUSD や Luna などの複数のステーブルコインの破綻や、11 月の FTX の破綻が含まれます。この不安定性は暗号通貨市場に限ったものではありません。世界的に見て、世界は数多くの出来事に直面し、インフレの増大に苦しみ、金利の上昇と闘ってきました。

「設定したらあとは忘れる」投資の時代はとうの昔に終わりました。 「仮想通貨の冬」と呼ばれるこの投資環境の変化により、トレーディング教育がより重視され、財務上の意思決定に対するアプローチがより洗練されるようになりました。

仮想通貨投資のダイナミックな世界では、プロジェクトのスクリーニングや投資調査のタスクを信頼できる情報源に委託することを選択する投資家が増えています。この傾向は、暗号通貨インフルエンサーの出現への道を切り開きました。これらの著名な人物は、複雑で進化し続けるデジタル資産の状況をナビゲートする人々にとって、信頼できる投資ガイドとして浮上しています。その中でも、 0xjuu_17 （枪十七）は顕著な例として際立っています。

Twitter 上で有名な中国の仮想通貨インフルエンサーである0xjuu_17は、3 月に開始された「 BTC ディーラーの日記」( BTC庄家日记) というタイトルのスレッドで仮想通貨市場についての洞察力に富んだ予測を行い、コミュニティに波紋を巻き起こしました。

Cointime は0xjuu_17を招待し、彼の取引経験、投資戦略、市場予測を共有してもらいました。インタビュー中の彼の洞察の要約は次のとおりです。

インタビューの全内容は以下のとおりです。

マーケットメイキングのメンター

Cointime: 多くの人があなたのことをよく知っており、あなたの取引の専門知識からあなたの洞察をフォローしています。あなたの取引履歴をいくつか共有していただけますか?

0xjuu_17: 私がトレーディングに初めて触れたのは中学生の頃で、父が A 株でホットマネーをやっていたときでした。これは私のトレーディングに対する初期の理解に大きな影響を与えました。

私が市場を実際に体験し始めたのは高校1年生の頃でした。その後 10 年間、私は A 株、先物、外国為替、香港株、米国株、およびさまざまなデリバティブの取引に従事しました。

2014 年にビットコインを購入し、仮想通貨の取引に興味を持ちました。

私のトレーディングスキルが向上するにつれて、私は後に資産管理とマーケットメイクサービスを提供するチームを結成しました。

3 月 12 日のビットコインのフラッシュ クラッシュや 5 月 19 日の仮想通貨の大惨事などの極端な市場イベントの際、当社はクライアントに損失を与えることを回避し、業界での評判を徐々に築き上げてきました。

Cointime: Twitter で共有された業界予測は、これまでのところ非常に正確であることが証明されています。最近、あなたは6月の強気相場を予測した唯一の中国のインフルエンサーでした。こうした業界予測の秘密はありますか?

0xjuu_17: 私のアプローチには主に世界金融のマクロレベルのモデリングと予測が含まれます。私の成長に大きく貢献した重要な経験が 2 つあります。

まず、8 年前に外国為替市場に関わったことは極めて重要でした。当時、私の為替指導の先生はロンドン証券取引所の有力トレーダーで、10カ国以上の外国為替取引ライセンスを保有していました。

次に、3 年前、私は現在の上司であるエドに従うようになりました。ウォール街で 10 年以上の経験を持つエドは、中国に帰国する前はトップ 3 の投資銀行の 1 つの取締役を務めていました。彼はウォール街での広範なトレーディング経験とマクロに関する洞察を私に共有し、マクロ経済と資本についての私の理解を大いに深めてくれました。

Cointime: あなたは「マーケットメイクのメンター」を自認していますね。いつからこの役を引き受けたのですか？

0xjuu_17: 私は長年トレーディングに携わっており、同時に複数の大手企業でマーケットメーカーも務めてきました。約 4 年前、私はさまざまなプロジェクト チームにコンサルティングを提供し始めました。

Hedgue に入社した後、私は会社の投資後のビジネスを管理しましたが、エドは私に業界とのつながりを深め、暗号通貨業界内で個人の価値を高めるよう勧めてくれました。

現在、50以上のプロジェクトのマーケットメイクに関するコンサルティングを行っていますが、そのほとんどは友人からの紹介です。これらのプロジェクトの約 3 分の 1 はバイナンスに上場されていますが、一部のトークンは DEX で独占的に取引されています。

Cointime: 「マーケットメイクメンター」の役割にはどのようなものがありますか?

0xjuu_17: 何よりもまず、マーケットメイクのメンターは、プロジェクト チームのすべてのトークン所有者のウォレット プロファイルを分析し、各価格レベルの所有者の数、コミュニティのセンチメント、マーケティング状況などの要素に基づいて包括的な分析レポートを作成する必要があります。 。

次に、プロジェクト チームの計画 (製品リリース、コミュニティの拡大、取引所の上場など) に従って、メンターはチームと協力して市場形成戦略を開発し、それを実行に移します。

独自の取引チームを設立するリソースや能力が不足しているプロジェクト チームには、適切なマーケット メーカーもお勧めします。

Cointime: このプロセス中、プロジェクトチームはマーケットメーカーが「ネズミ取引」を行っていることについて懸念を表明することはありますか?

0xjuu_17: この懸念はプロジェクト チームの間で非常に一般的です。

多くの場合、私はプライベート クラウド上でマーケットメイク ツールの完全なセットを展開するのを支援し、プロジェクト チームのマーケットメイク戦略がサードパーティのマーケット メーカーに漏洩しないようにして、不正行為や裁定取引の悪用のリスクを排除します。

Cointime: 「マーケットメイキングメンター」の対象者は誰ですか?

Cointime: 「マーケットメイキングメンター」の対象者は誰ですか?

0xjuu_17: 私の主な焦点は、個人投資家とプロジェクト チームを教育することであり、より専門的で高度な視点と長期的な展望を持てるように導くことを目指しています。

仮想通貨業界がますます専門的になるにつれて、個人投資家が利益を得るのはより困難になるでしょう。私は、将来の仮想通貨市場が米国の株式市場に似て、金融機関が互いに競争し、個人投資家がポジションを保持する姿を想像しています。損失が続いて多数の個人投資家が市場から離れれば、業界の発展に支障をきたす可能性がある。私の努力を通じて、業界全体の取引リテラシーを向上させ、専門機関と個人の間の情報格差を埋めたいと考えています。このアプローチはいかなる当事者の利益も損なうものではありません。全員がよりプロフェッショナルになり、専門知識のレベルを高めた場合にのみ、業界は次のステージに進むことができます。

投資戦略

Cointime: 投資する際には「チーム」「プロジェクト」「トークン」を分けて評価すべきだとおっしゃいました。 VC、プロジェクトチーム、さらには投資対象の背後にある製品に焦点を当てない場合、何に注意を払う必要があるでしょうか?個人投資家として、アルファを発見する最も効率的な方法は何でしょうか?

0xjuu_17: トークンの価格は資金の流入と流出によってのみ影響されます。

ターゲットでポジションをオープンすることを検討する場合、私は自分のネットワークを利用して、トークンのリリーススケジュールやVCの実際の投資額など、参加するVCとプロジェクトチームが合意した条件に関する重要な情報を収集します。

プロジェクトを包括的に理解するために、私はプロジェクトを 3 つの異なる角度から評価します。

プロジェクト創設者:投資家はプロジェクト創設者の日常的な習慣を観察し、高級車や邸宅の購入や富の誇示などの目立った消費の兆候を探す必要があります。

プロジェクト チームと資金:投資家は、チーム メンバーとプロジェクト内での役割に関する情報を収集する必要があります。このデータを活用すれば、プロジェクトの毎月の給与支出を見積もり、市場活動に基づいてマーケティング費用を見積もることができます。

プロジェクトの歴史的経験:プロジェクト チームにこれまでの取引経験があるか、マーケットメイクの専門家から指導を受けたことがあるかどうかを評価することが重要です。市場の動きを注意深く監視することで、投資家はプロジェクトチームが市場価値を維持するために割り当てた金額を見積もることができます。

考慮すべき追加の要素は、プロジェクト チームが以前のプロジェクトを通じて経済的独立性を達成したかどうかです。これはボーナスとみなされる可能性があります。

個人投資家にとって、アルファを発見する最も効率的な方法は、信頼できる情報源を選択することです。これは、専門の個人や機関が通常、スクリーニングと投資調査にかなりの時間と労力を費やすためです。

Cointime: 「仮想通貨プロジェクトの99%は詐欺だ」と主張する人もいます。自分なら絶対に参加しないプロジェクトやトークンにはどのような特徴があると思いますか?

0xjuu_17:私が避けるべき危険信号がいくつかあります。たとえば、プロジェクト チームがこれまで頑固だった場合や、疑わしい VC と協力することを好む場合などです。

また、VC の友人たちにも、プロジェクト チームに連絡して、面談を通じて彼らの倫理基準と原則を評価するよう依頼しています。

確かに、仮想通貨業界のプロジェクトの大部分は欺瞞的なものである可能性があるため、信頼できる友人や緊密なサークルからプロジェクトを調達することが重要です。

リスクを軽減するための最善のアプローチは、事前に包括的なプロジェクト審査モデルを確立することです。

Cointime: 1,000 ドルと 100,000 ドルの投資で 100 倍のリターンを達成するように求められたら、どうしますか?

0xjuu_17: 1,000 ドルでは選択肢があまりないので、チャンスが来たときにのみ掴むことができます。これはショート スタック プレーヤーとしてポーカーをプレイするのと似ており、リスクを減らして積極的に賭けます。

1,000ドルで100倍を達成するには、ミームコインが現時点でこのような小さな資本の急速な成長に最も適した選択肢であると私は信じています。ミームコインの取引には独自の戦略があり、それについては今後のスレッドで説明する予定です。

100,000 ドルというより大きな投資では、SGD の流動性プールへの投資、Binance Launchpad への参加、その他の機会の探索など、より多様な戦略が利用可能になります。

技術的な専門知識を持つ友人がいる場合は、イーサリアム以外のブロックチェーン ネットワーク用の MEV ボットの作成を手伝ってもらったり、評判が良く信頼できる資産管理会社に投資したりすることができます。

さらに、投資の一部をミームコインとして確保しておくこともできます。私は、ウォレットに約 100,000 ドルの資金が含まれており、個々のミームコインの取引額が 2,000 ドルから 3,000 ドルの範囲であることを頻繁に観察しました。

Cointime: 投資には常にリスクが伴います。高収益プロジェクトや大きな損失に関する個人的な経験を教えていただけますか?

0xjuu_17: これまでのところ、私にとって最も高い投資収益率をもたらしたプロジェクトは Cardano (ADA) です。

2018年、私はカルダノのデジタル通貨ADAに1万元のささやかな投資をしました。ピーク時には、私の初期投資の50倍以上の収益が得られました。

理由は簡単で、投資のことをすっかり忘れていたからです。この偶然の見落としは、効果的なポジション管理が機会を捉えて利益を最大化するための真の鍵であるという重要なトレーディング原則を強調しています。

ポジションを適切に管理することで、リスクと報酬のバランスをとり、安定した収益性を確保することができます。

別の役割

Cointime: Twitter 上の著名な暗号通貨インフルエンサーとして、あなたの影響力は 100,000 人以上のユーザーに及んでいます。現状に満足していますか？

0xjuu_17: Twitter は共有プラットフォームを提供していますが、インフルエンサーになるには独自の課題と責任が伴います。謙虚で地に足を着いた姿勢を保つことが重要です。

影響力が高まると、責任も厳しくなり、監視も厳しくなります。何万人もの人があなたの言葉に注目しています。大人として、すべての行動に責任を持たなければなりません。

コミュニティの多くの熱心な友人が、有料グループを立ち上げたり、他の有料サービスを提供したりすることを私に提案してくれました。しかし、まだ決断を下すことはできません。

誰かがお金を払ってグループに参加するとき、彼らは通常、機会や利益が得られることを期待します。コミュニティの全員がお金を稼ぐことを期待するのは非現実的です。さらに、そのような行動は持続可能ではありません。理解と取引の専門知識のレベルが異なるため、同じターゲットに焦点を当てた場合でも、人々は異なる結果を経験する可能性があります。

コミュニティ メンバーは共有情報の価値を重視しすぎることが多く、単なる製品レビューを購入の推奨と誤解することがあります。人は生来損失を嫌う性質があり、利益に伴う機会費用を過小評価する傾向があります。

有料グループに参加すること自体が社会的な活動です。ただし、それを「投資」とみなして、それに応じたリターンを期待する人もいるかもしれません。リターンが期待を下回った場合、適切なリスク管理の概念を持たない個人投資家は、リスク管理の概念を利用していると批判し、さらには非難する可能性があります。

その結果、特に過去にコミュニティからの質問や批判に直面したことがあったため、私は小規模な共有に課金することに若干の懸念を抱いています。

Cointime: 他の仮想通貨インフルエンサーにどのような洞察を共有できますか、またはどのようなアドバイスをしますか?

0xjuu_17: インフルエンサーは、簡単に悪用されやすいグループとして見なされます。

ここ 1 年、プロジェクト チームに利用されていると感じたり、自分のフォロワーが同じチームに搾取されていると感じたインフルエンサーの話を聞いてきました。

ほとんどのインフルエンサーの収入源は通常非常に単純で、プロジェクト チームとの広告やプロモーションのパートナーシップから得られることがよくあります。ただし、インフルエンサーがプロジェクトを徹底的に評価するために必要なスキルを欠いており、不純な動機を持つチームに遭遇した場合、簡単に他人のゲームの疑いを持たない駒になってしまう可能性があります。

何年も前、私はあるプロジェクト チームに誘われて、多額の報酬を提供する取り組みに共同創設者として参加しました。結局、チームが交わした数々の約束は無駄になった。この欺瞞は私に影響を与えただけでなく、私のコミュニティにも悪影響を及ぼしました。

すべてのインフルエンサーに対し、コラボレーションを開始する前に徹底的なデューデリジェンスを実施し、プロジェクトを細心の注意を払って評価することを強くお勧めします。これらの予防措置を講じることは、操作の被害に遭わないようにするのに役立ちます。

市場予測

コインタイム：あなたは最近ツイッターで「個人投資家が切望する強気相場は強気相場そのものではなく、深い理解や基礎となるロジックを必要としない期間であり、単にターゲットを購入するだけで利益が得られる」という見解を共有しました。 。」今後数年のうちにこのような強気相場が再び現れると思いますか?

0xjuu_17: 確かに、そのような機会は今後も発生しますが、通常、次の 2 つの特徴があります。

0xjuu_17: 確かに、そのような機会は今後も発生しますが、通常、次の 2 つの特徴があります。

まず、それらは急速に始まり、投資家に反応する時間があまり与えられません。そのため、常に新しい情報に耳を傾けておくことが重要です。

第二に、これらの期間は短期間です。独自の評価基準に基づいて購入する投資家は、最適な販売ポイントでエグジットできず、不意を突かれる可能性があります。

Cointime: 最近、どの分野やトレンドに注目していますか?

0xjuu_17: 昨年以来、私は DeFi と RWA の 2 つの分野に集中してきました。

DeFi は、キャッシュ フローを生成し、暗号通貨投資の領域内で機会を活用するための最適なアプローチを表します。資産の持続的な成長は、レバレッジの効果的な活用にかかっています。

RWA プロジェクトは、BTC よりもはるかに多くの資金を集める可能性があります。 RWA の成長は、少なくとも 2 年間は業界に資本が流入することを示しており、この傾向の利点は明らかです。

Cointime: 今年も下半期に入りますが、マクロ経済の動向や取引戦略に関して読者と共有できる洞察はありますか?

0xjuu_17: 今年上半期はビル・ゲイツ氏やシンガポールのリー・シェンロン首相など著名な政治家が相次いで中国を訪問した。イエレン米財務長官も中国訪問を計画している。

現在、中国と米国は 2 つの主要な世界大国を代表しています。今後数年間は、これら諸国間の協力と対立が続く可能性が高い。

中国と米国の金融競争が激化する中、中国人民元の下落は単なる前兆にすぎない。

香港は中国と米国の間の「緩衝地帯」として機能しており、現在進行中の金融競争に対処するのに有利な立場にある。

香港における Web3 の発展について不安を抱いている人もいますが、私は依然として楽観的であり、Web3 がもたらす機会を引き続き探索し、活用すべきであると信じています。

現地の法律や規制を十分に理解しながら、このダイナミックな環境における世界的な暗号通貨のトレンドについて常に最新の情報を入手し、自分自身の機会と立場を慎重に検討することが重要です。