ブラックマンデーではいったい何が起こったのでしょうか?私たちはどう向き合うべきでしょうか？

2025年4月7日、関税措置が実施された後、「ブラックマンデー」で新たな週が始まり、ダウ工業株30種平均は4.1%下落し、S&P500は4.6%下落した。アナリストらはトランプ大統領が最近発表した関税が重要な要因であると指摘している。今週初めに導入された措置には、輸入品に対する一律10％の関税が含まれており、特に中国とベトナムなど特定の国に対しては最大50％の関税が課せられる。興味深いことに、下落は株だけにとどまらず、金も下落していた。

暗号通貨市場もその影響を受けず、暗号通貨市場は全面的に赤字となっている。今日、恐怖と貪欲指数は23に下がり、レベルは恐怖から極度のパニックに変わりました。多くの主流の暗号通貨は2桁の下落を記録した。BTCは現在78,973.52ドルで取引されており、24時間で5.4%下落している。 3時間前には78,000ドルを下回り、77,284.23ドルまで下落した。

最終的に、デジタル資産経済は2.53兆ドルから2.48兆ドルへと500億ドル縮小した。ビットコイン（BTC）は午後7時24分に77,098ドルの安値まで下落した。 ET でわずかに回復し、その後 77,654 ドルになりました。暗号通貨はウォール街の今後のオープンの前兆として機能しているようで、これは先物市場の動向と一致する理論だ。

すべての主要な暗号通貨の中で、ETHクジラのパフォーマンスは特に悪く、多くのクジラのポジションが清算されました。 Emberのモニタリングによると、この下落の波により、1,650ドルでのクジラの67,500 ETH（1億500万ドル）のローンポジションの清算ラインが完全に清算され、これもETHのさらなる下落に寄与した。彼は実際に午前1時に2,160 ETHを担保として追加し、清算ラインを下げようとしましたが、ETHは下がり続け、最終的に午前6時に7,440万DAIのローン返済のためにETHポジションが清算されました。

57,000 ETH を保有していた別のクジラは、以前のポジションである 67,500 ETH と同じ価格でほぼ清算されました。過去数日間に積極的にポジションを減らしたからこそ、リスクヘッジができたのだ。現在、同社のポジションは依然として清算ラインぎりぎりにあり、リスク軽減のために引き続きポジションを削減する必要があると予想される。

この「ブラックマンデー」を受けて、アナリストたちはビットコインの最近の下落には多くの理由があると考えている。世界的な貿易摩擦がビットコイン急落の主な原因であると考えられており、嵐が過ぎ去る前に投資家は慎重に行動せざるを得なくなり、ビットコインへの売り圧力が高まっている。

BitMEXの共同創設者アーサー・ヘイズ氏は、Xプラットフォーム上で、トランプ支持者の多くは多額の金融資産を保有していないと書いた。株を所有していない人の中には、株を所有している人たちに対して明らかに他人の不幸を喜ぶ気持ちがあると彼は信じており、だからこそ、この立場が彼の中核的な有権者の間で依然として人気があるという自信を持って、トランプ大統領は関税政策を進めることができるのだ。関税により、米国債と米国株は世界の準備資産としての地位を失うことになる。 1971 年以前の貿易関係を回復するために適応したい人は、金、金鉱山会社、BTC を購入してください。 BTC 保有者は関税を好きになる必要がある。そして、おそらく私たちは最終的に NASDAQ との相関関係を断ち切り、法定通貨流動性の最も純粋な形の警報装置に移行できるだろう。

Twitterの共同設立者で、現Block CEOのジャック・ドーシー氏は、「Presidio Bitcoin」ポッドキャストで、ビットコインの成功は決済によるものであるため、ビットコインが単なる価値保存手段になった場合、失敗するだろうと語った。しかし、供給量が限られているため、ビットコインは金と同等の価値を保管する手段になる可能性があります。この見解により、多くの人々は資産価値が今後も成長し続けることを期待してビットコインを使うことに消極的になっているが、ジャック・ドーシーは、ビットコインが決済に移行して日常的な使用例を見つけなければ、最終的にはホワイトペーパーの当初の意図から逸脱し、最終的には失敗につながると指摘した。

4,206 BTCを長期にわたって購入し保有している日本の上場企業、メタプラネットのCEO、サイモン・ゲロビッチ氏は、「ビットコインが下落する日は、価格だけに注目しがちです。しかし、これは確信を試し、培う瞬間かもしれません。ボラティリティは、長期的な可能性を秘めた真に希少で多様化された資産の自然な側面でもあります。心を開いて、仕組みを理解し、学び続けましょう。」とツイートした。

しかし、この嵐は技術的な調整なのか、それとも大幅な景気後退の前兆なのか？私はそれに対処する準備をしなければなりません。投資家は以下の戦略を検討することができます。

短期的には、金利引き下げが予想される中、債券とディフェンシブ株に注目し、レバレッジの高い資産は避けます。

中期的: 政策修正が成功すれば、過小評価されている米国株と金が回復する可能性があります。

長期的: 貿易戦争の激化を警戒し、リスクヘッジのために新興市場への投資を分散します。

最後に、トランプ大統領は関税をチェスの駒として利用して経済情勢の再構築を試みたが、市場の変動と社会の反発の中でその戦略の脆弱性が露呈した。彼のチームは市場を操作する能力を示したが、フーバー氏の教訓は強情な行動の代償は大きいということを思い起こさせるものだ。次の投資行動は、短期的な混乱と長期的な傾向をどう比較検討するかによって決まります。ゲームを理解することによってのみ、危機の中でチャンスを見つけることができます。