執筆者: Jiang Haibo、PANews

Solana は最近最高の価格パフォーマンスを誇る主要プロジェクトとなり、10 月 26 日から 11 月 2 日までの 1 週間で SOL は 34.9% 増加し、暗号資産時価総額トップ 100 の中で第 1 位にランクされました。同時に、仮想通貨市場全体の変動は大きくなく、BTCは2.5％上昇、ETHは0.5％下落した。これにより、今年最もパフォーマンスの高い暗号資産の一つとしての地位が確固たるものとなります。

継続的な急騰を経て、SOLの最近の高値46.9ドルは2022年12月の安値8ドルの586％であり、FTXの雷雨前の価格約35ドルよりも高い。ソラナはかつてFTXなど資本の寵愛を受けて台頭したが、FTXの破綻で取り残され、時価総額ランキングは一時20位程度まで落ちたが、現在は再び7位まで上昇している。それとも、生態系が再び台頭しつつあるのでしょうか? 価格は短期的な推測です。

資産価格が一斉に上昇、ソラナのエコカーニバル

パブリック チェーン トークンは、強気市場で多くの目を引く富を生み出す神話を生み出すことがありますが、市場価値トップ 100 トークンの上記の 7 日間の上昇のうち、そのほとんどはパブリック チェーン資産です。しかし、イーサリアム上の主要なプロジェクトを除いて、パブリックチェーン上のアプリケーションプロジェクトのほとんどは比較的高い評価を得ることが困難です。たとえば、Aptos は評価額 60 億米ドルを超えるパブリック チェーンです。APT は最近好成績を収めていますが、エコシステム内で最大のネイティブ DEX + 安定通貨 + 流動性ステーキング プロジェクトである Thale の評価額は完全に希薄化されています (FDV) ) はわずか 1,400 万米ドルで、THL 価格は史上最低値に近づいています。ニアは前回の強気相場で数億ドルを調達したが、過去１カ月で２倍以上になった。しかし、かつて2億米ドルの評価額で資金調達を完了したNear上の分散型取引所であるRef Financeは、現在わずか750万米ドルのFDVを保有しており、融資プロトコルBurrowの管理と開発も担当している。

SOL に加えて、Solana 上の多くのプロジェクトが最近急増しており、さまざまなカテゴリをカバーしています。 11月2日の7日間の上昇（以下は11月2日午後のデータを選択）のうち、流動性ステーキングセクターのマリネード（MNDE）は149.5％上昇し、スターアトラスゲームのPOLISとATLASは81.7％上昇した。それぞれ35.6％、分散型取引所レイジウム（RAY）は43.4％上昇した。 11月1日だけで、RAYの終値は始値より63.83%高かった。

Solana 上のこれらの資産も急激な減少を経験していますが、機会があれば依然として他のネットワークの同様のプロジェクトよりも人気があり、これは投資家が Solana 上のプロジェクトに対してより楽観的であることも示しています。

流動性担保プロジェクトでは資金が大幅に増加しましたが、DEX は依然として融資プロトコルや他のチェーンに遅れをとっています。

Solana エコシステム プロジェクトのトークン価格は SOL とともに急騰していますが、Solana エコシステムのデータも同様に目を引くのでしょうか?これをより深く理解するために、PANewsはSolanaと他のパブリックチェーンの合計ロック価値（TVL）を比較対象として選択し、Solana上のさまざまなプロジェクトのTVLの変化とSolana上のNFTトランザクションを調査しました。 PANews は、このデータ分析を通じて、Solana エコシステムの健全性と活動、および他のブロックチェーン ネットワークと比較したそのパフォーマンスを明らかにしたいと考えています。

まず、DefiLlamaのデータによると、パブリックチェーンのTVL比較では、ソラナのTVLは先月で21.7%増加しており、その成長率はビットコインとカルダノに次いで2位となっています。しかし、Solana の TVL 4 億 1,000 万ドルは、すべてのスマート コントラクト プラットフォームの中で 8 位に過ぎず、時価総額がそれよりも低い Tron (79 億 6,000 万ドル)、Polygon (7 億 6,000 万ドル)、Avalanche (5 億 5,000 万ドル)、Arbitrum (18 億 7,000 万ドル) よりも低いです。 2 オプティミズム (6 億 6,000 万米ドル) とオプティミズム (6 億 6,000 万米ドル) など。

Solana エコシステムの DeFi プロジェクトの中で、最も急速に成長している TVL プロジェクトは、Marinade Finance、Jito、Lido、Jpool、BlazeStake などの流動性ステーキング プロジェクトです。これはSOLの価格上昇によるものであり、ステーキングするSOLの額が変わらなくても、それに応じて米ドル建てのTVLも増加します。 11月1日と10月1日の終値を比較すると、SOLの価格はこの1か月間で96.5％上昇した。ほとんどの流動性ステーキングプロジェクトのTVLはSOLの価格上昇を上回っており、実際に流動性ステーキングに多くの新規資金が存在することを示しています。

しかし、2つの主要なDeFiプロトコル、DEXと融資プロトコルの資産を見ると、Solanaの上位融資プロトコルのSolendとmarginfi TVLが急速に増加している一方、DEXのOrcaとRaydium TVLは平均的な成長を示しています。 TVL の価値で比較すると、1 億米ドルを超えるものはなく、これも Polygon などのパブリック チェーン上の同様のプロジェクトよりも低いです。

DefiLlama は、パブリック チェーンの TVL をカウントする際に、流動性ステーキング プロジェクトの資金を計算しないことに注意してください (二重カウントを避けるため)。上記のデータからわかるように、Solana 上の DeFi アプリケーションの主な新規資金は流動性ステーキング プロジェクトから来ており、これはパブリック チェーンの TVL を直接確認すると、Solana が他のパブリック チェーンを大幅に上回っていないという事実にもつながります。 。

NFT取引量に関しては、NFTScanのデータによると、11月2日と11月3日の取引量は25,000SOL以内であり、依然として歴史的最低値に近い水準にあります。

DEX や融資プロトコルなどの主要な DeFi アプリケーションを見ると、Solana のオンチェーン ファンドは大きな崩壊に見舞われ、まだ回復していません。 2021年11月、レイジウムの流動性は一時22億米ドルを超えたが、現在はわずか3,600万米ドルで、98％以上減少している。 Orca の流動性は現在 Raydium を上回っていますが、その額はわずか 5,000 万米ドルを超えており、Raydium の以前の地位を置き換えるにはほど遠く、Orca の流動性はチェーン上のすべての DEX の中で 25 位にすぎません。

Render などの新しいプロジェクトがエコシステムに導入され、多くの当事者が Solana への支持を表明しています。

ソラナ氏の問題にもかかわらず、多くの機関や業界関係者は依然として楽観的な見方をしている。例えば、投資機関マルチコインのマネージングパートナーであるカイル・サマニ氏は引き続きソラナの将来性について楽観的であり、ビットメックス創設者アーサー・ヘイズ氏はSOLを購入したと公言しており、ジャンプ・クリプトはソラナの開発とエコロジー開発を強力に支援している。 Solana の採用も検討中 Newchain を構築するためのインフラとなる技術フレームワーク。

同時に、当局は環境プロジェクトへの支援も続けている。 Solana Labs は、10 月末に Solana スタートアップ インキュベーションの開始を発表しました。これは、設計と開発作業、Solana Ventures やその他の VC からの資金援助、プロジェクトの市場発見を支援するためのブランドの利点の活用など、Solana 上のスタートアップにカスタマイズされたサポートを提供します。

10月30日から11月3日までアムステルダムで開催されたSolana Breakpoint 2023カンファレンスでも、Solanaとそのエコシステム内のプロジェクトのさまざまな進捗状況が発表されましたが、その要点を以下に簡単にまとめます。

Jump Crypto が開発した Solana クライアントである Firedancer は、すでにテストネット上で実行されています。このクライアントは、Solana のネットワーク パフォーマンスとスケーラビリティを最適化し、Solana Labs が開発したクライアントへの依存と、ネットワーク全体の停止を引き起こすソフトウェア障害のリスクを軽減します。

分散型コンピューティング ネットワークの Render Network は、コア インフラストラクチャを Ethereum から Solana にアップグレードすることに成功しました。

Solana ノードは、AWS Blockchain Node Runners リポジトリのインフラストラクチャ コードを通じて AWS に迅速にデプロイできるようになり、Solana データは Google Cloud のサーバーレス データ ウェアハウスである BigQuery でアクセスできるようになりました。

SwissBorg は Orca を通じて Solana と統合します。

Sling は、USDC に基づいて P2P 決済プラットフォームを構築します。

カンファレンス中に、Solana Foundation は Solana Hyperdrive Hackathon の受賞者も発表し、FluxBot は最大 50,000 USDC の賞金を受け取りました。 Hyperdrive は、Solana エコシステムに影響力の高いプロジェクトを導入することを目的とした 8 回目の Solana ハッカソンです。今年は 7,000 人以上の参加者が集まり、907 の最終プロジェクトを提出したと言われており、これまでで最大の Solana オンライン ハッカソンとなりました。

さらに、SOL の価格と Solana への注目が高まるにつれ、オラクルの Pyth やアグリゲーターの Jupiter など、Solana エコシステム内のいくつかのプロジェクトが最近エアドロップを発表しました。どちらも Solana エコシステムでよく知られたプロジェクトであり、多数のエアドロップがあり、短期的には Solana にトラフィックをもたらす可能性があります。 Pyth は Jump Crypto が推進するオラクル プロジェクトで、27 のブロックチェーンと 200 以上のアプリケーションにおけるオンチェーン アクティビティに基づいて、75,000 以上のウォレットにエアドロップを発行します。 Jupiter は、Solana エコシステムで最高のエクスペリエンスを備えたトランザクション アグリゲーターであり、JUP トークンの 40% が 955,000 人のユーザーにエアドロップされます。

まとめ

SOL は今年最もパフォーマンスの良い暗号資産の 1 つであり、最近の上昇はソラナのエコ資産全体の上昇にもつながりました。ソラナのエコロジープロジェクトのデータから判断すると、リキッドステーキングプロジェクトのTVLは過去1か月間で概ね急速な成長を遂げ、マリネード・ファイナンスは207％、ジュトは318％成長した。貸付契約のマージンフィの伸びが速く、ソレンドがそれに続いたが、DEX の TVL の伸びは鈍かった。そして、Solana 上の主要な融資プロトコルと DEX、および他のパブリック チェーンの同様のプロジェクトの資金量との間には、依然としてギャップがあります。

同時に、Solana は依然として業界関係者に支持されており、関係者もスタートアップ プロジェクトを精力的にサポートしており、Jump Crypto が開発した Solana クライアント Firedancer は、Solana のネットワーク パフォーマンスとスケーラビリティを最適化する可能性があります。楽観的に考えれば、SOL の早期の隆盛は、ソラナの生態系回復への前兆となる可能性もあります。