暗号通貨市場の絶え間なく変化するサイクルでは、人気のあるアプリケーションの物語がどれほど変わっても、すべてのゲームプレイの核心は取引行動を中心に展開しているため、DeFiトラックは常にすべての参加者にとって無視できない領域です。 DeFi の軌跡を理解したい場合は、特定のプロトコルのゲームプレイの革新に積極的に注目することに加えて、DeFi プロトコルの開発に特別な利点があるパブリック チェーンのダイナミクスを見逃すことはできません。
誕生から 1 年以上が経過し、Sui は DeFi 市場の重要なプレーヤーとなり、そのオブジェクト中心のアーキテクチャ、並列処理機能、優れたプログラマビリティにより、Sui はオンチェーン金融の主要なプラットフォームの 1 つになりました。過去 2 か月間、仮想通貨市場の冷え込みにより、Sui のエコ TVL と取引量は減少しました。しかし、Suiメインネットの立ち上げ以降の開発動向を見ると、SuiはDeFi分野において依然として無視できない発展可能性を秘めていることがわかります。
開発者にとって使いやすいものを継続的に構築: Mysticeti のコンセンサスと Move 言語
7月8日、Paradigmパートナー兼CTOのGeorgios Konstantopoulos氏は次のように述べた。 Georgios 氏は、コンセンサス プロトコル Mysticeti をコミュニティに推奨しました。「これは、私が非常に楽観的である何人かの研究者によって設計されました。」ゲオルギオス氏は、このコンセンサスプロトコルの設計は、ブロックチェーンネットワークのセキュリティと効率を向上させ、不公平な取引コストとリスクを軽減するのに役立つと述べた。
Georgios が呼んでいる Mysticeti は、Sui 開発者の Mysten Labs によって立ち上げられた、Sui 向けに特別に設計されたビザンチン コンセンサス プロトコルで、Sui ネットワークのトランザクション レイテンシーを大幅に削減し、同時にバリデーターの CPU 要件を削減することを目的としています。 1年前にSuiメインネットが開始されたときに開始されたイッカクとブルシャークのコンセンサスアルゴリズムと比較して、Mysticetiはトランザクション速度をさらに向上させ、検証ノードのCPU要件を軽減して、ユーザーがトランザクション操作を迅速かつ安全に実行できるようにすることができます。
Sui は、2023 年の第 3 四半期から第 4 四半期にかけて Mysticeti コンセンサス エンジンを導入します。DeFi プロトコルにとって、Mysticeti の重要性は、取引戦略、清算、ポートフォリオのリバランスのニーズをリアルタイムで確認できるようにすることです。テスト ネットワークでの Mysticeti の結果は非常に重要で、トランザクションの送信遅延が 80% 削減され、Sui ネットワークが 1 秒未満の遅延で 1 秒あたり数万のトランザクションを処理できるようになったことがわかります。 Mysticeti は、約 0.640 ミリ秒 (うちコンセンサス部分は 0.395 ミリ秒) の速度でエンドツーエンドのクライアント決済ファイナリティを提供することができ、オンチェーン トランザクションの超高速実行を可能にします。
さらに、Sui の並列化可能なアーキテクチャにより、DeFi のさまざまなアプリケーションやシナリオを独立して実行できます。異なる DeFi dApp にまたがるアプリケーションであっても、同じ DeFi dApp 内の異なる流動性プールを使用している場合でも、このような場合の Sui のパフォーマンスは他のシナリオのトラフィックの影響を受けません。これは、Sui での各操作が独立して完了するため、さまざまな資産、シナリオ、戦略に興味のあるトレーダーが相互に干渉することを心配する必要がないことを意味します。
DeFiプロトコル開発者にとって、Suiの開発言語Moveも技術的な利点の1つです。 Move は、デジタル資産を操作するために設計されたスマート コントラクト言語であり、トランザクション処理速度 (TPS) が高いことで知られており、大規模な商用アプリケーションに適しています。 Solidity とは異なり、Move はセキュリティと検証可能性の点で優れたパフォーマンスを発揮します。 Move 言語は柔軟性と安全性を備えているため、開発者はリスクの少ない環境で作業することができ、新しい製品を迅速に構築してテストし、DeFi アプリケーションの展開を加速することができます。
たとえば、開発者は Move 言語を通じて、プログラマブル トランザクション ブロック (PTB) を使用して、より魅力的なプロトコルを起動できます。 PTB を使用すると、ユーザーはワンクリックで複数の DeFi アプリケーションでトランザクションを完了できるため、DeFi の組み合わせが改善され、DeFi 愛好家に新しい機能とエクスペリエンスがもたらされます。たとえば、ユーザーは単一のトランザクションを通じて複数のプールと直接対話でき、大量の注文トランザクションを完了することもできます。これはトレーダーと開発者の両方にとって非常に有益であり、時間とリソースを節約し、トランザクション手数料を削減します。トランザクションを結合し、トランザクション ブロックをカスタマイズします。
DeFi開発レビュー：急速なエコロジー開発の1年
現在、Sui エコシステムでは 30 の DeFi プロトコルが開発中で、DEX、融資、流動性ステーキング、デリバティブ、その他の種類をカバーしています。メインネットの立ち上げから半年以内に、Sui の DeFi エコシステムは急速な発展を遂げ、流動性と取引量の点でパブリック チェーンのトップ 10 にランクされました。仮想通貨市場全体が冷え込む2か月前、SuiのTVLはまだ7億ドルを上回っていた。
TVLと取引高
TVL (Total Locked Value) は、DeFi プロジェクトの成功と健全性を測る重要な指標の 1 つであり、DeFi を特徴とするパブリック チェーンにとってはさらに重要です。 2024年3月には、SuiのTVLは7億5,000万米ドルに達し、主にScallopやNaviなどの融資プロトコルと分散型取引プラットフォームに集中しており、Cetus、Kriya、Aftermathなどの分散型取引プラットフォームがその大半を占めています。取引量の増加を牽引してきました。
同じ期間に、Sui ネットワークに基づく取引量も大幅に増加しました。活発な取引量は、流動性が有効に活用されていることを意味し、流動性プロバイダーは多大な恩恵を受けることになります。 2024年3月末時点で、Suiチェーンのデリバティブ取引高とスポット取引高はそれぞれ1億6,600万米ドルと1億2,500万米ドルに達した。このうち、デリバティブ取引は主にBlueFinで行われており、取引高の90％以上がBTC、ETH、SUIの永久契約取引によるものです。最大のスポット取引高はCetusで、残りの半分は主にSuiの他の4つの主要DEXに分散されています。
資産の種類
さらに、Sui の DeFi エコシステムには、さまざまな種類の資産が含まれています。ネイティブ SUI、ステーブルコイン、および非 SUI の揮発性資産が主要な TVL 資産を構成します。ワームホール ブリッジを介してイーサリアムから導入された USDC および USDT ステーブルコインは、ネットワークの TVL を支配します。さらに、First Digital は、Sui 上でステーブルコイン FDUSD をネイティブに起動し、より多くのネイティブ ステーブルコインを導入する予定です。
ステーブルコインに加えて、CETUS、NAVX、SCAなどのSuiのネイティブDeFiプロトコルトークンもSuiのTVLに貢献しています。ミームブームのさなか、Sui のミームコインも不安定な資産 TVL の一部を占めています。より多くのDeFiやゲームプロジェクトがトークンを立ち上げ、より多くの種類の非SUI揮発性資産をエコシステムにもたらすことが予想されます。
不揮発性資産（主にステーブルコイン）に関しては、3億8,000万ドルを超えるステーブルコインがSuiネットワークにブリッジされています。そのうちのほとんどはチェーン全体で送金されたUSDCであり、その額は主にイーサリアムからの2億6,500万米ドルです。残りの部分は主にUSDTで、クロスチェーン額は1億1,500万米ドルです。これらのクロスチェーンの USDC と USDT のほとんどは、ワームホール ブリッジングを通じて、Sui ネットワークに転送されます。
ステーブルコインはさまざまなブロックチェーンで広く使用されていますが、Sui ネットワーク内では、ステーブルコインは主に DeFi 分野で製品市場に適合していることがわかりました。 USDC と USDT の約 70% が DeFi プロトコルにデポジットされます。これらのステーブルコインは、Sui の TVL のかなりの部分に貢献し、Sui チェーン上の多くの重要なトランザクション活動をサポートします。
ステーブルコインはさまざまなブロックチェーンで広く使用されていますが、Sui ネットワーク内では、ステーブルコインは主に DeFi 分野で製品市場に適合していることがわかりました。 USDC と USDT の約 70% が DeFi プロトコルにデポジットされます。これらのステーブルコインは、Sui の TVL のかなりの部分に貢献し、Sui チェーン上の多くの重要なトランザクション活動をサポートします。
今年を振り返ると、Sui の DeFi エコシステムは、テクノロジー、流動性、取引量、資産の多様性の面で、その多大な可能性と活力を実証しました。 Mysticetiコンセンサスが開始され、より多くのプロトコルと資産が追加された後、SuiはDeFi市場の重要な参加者となり、ユーザーに豊富で多様な金融サービスを提供すると予想されます。
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