1月26日、仮想通貨市場は今月も弱含みの傾向が続き、BTCは88,000ドルから86,000ドル前後まで下落し、ETHは3,000ドル前後から一時2,800ドルを下回りました。アルトコイン市場も広範囲で下落しました。1月初旬に98,000ドルの高値を付けて以来、ビットコインは6営業日連続で下落し、2024年11月以来の最長となる連敗を記録しました。

Coinglassのデータによると、過去12時間で暗号資産市場における清算総額は6億300万ドルに達し、そのうちロングポジションによる清算は5億5300万ドルでした。恐怖指数は現在29で、「極度の恐怖」レベルにあります。

世界の金融市場では、米国株は週末にかけて下落圧力にさらされ、先物市場は下落リスクを示唆した。ダウ工業株30種平均は285.30ポイント（0.58%）下落し、49,098.71となった。S&P500は2.26ポイント（0.03%）上昇し、6,915.61となった。ナスダック総合指数は65.23ポイント（0.28%）上昇し、23,501.24となった。ナスダックは金曜日に上昇して取引を終えたものの、主要3指数の週間下落を食い止めるには至らなかった。S&P500は今週0.36%、ダウは0.53%、ナスダックは0.06%それぞれ下落した。米ドル指数も下落し、この日は0.91%下落した。

貴金属市場はトレンドに逆行し、安全資産として好まれる選択肢となりました。金と銀の価格はともに過去最高値を更新し、1オンスあたり5041.39ドルに達しました。金ETFの保有高は今週2.5%増加しました。銀はさらに堅調に推移し、現在1オンスあたり107.8ドルとなっています。太陽光発電や電子機器などの産業需要と安全資産としての魅力が相まって、銀価格は過去最高値を更新しました。

BTCおよびETHスポットETFからは大幅な純流出が見られました。

SoSoValueのデータによると、ビットコインスポットETFは1月以降、純流入額と純流出額の変動を経験しています。1月16日以降、BTCスポットETFは5日連続で純流出を記録しており、1月21日には1日当たりの純流出額が7億ドルに達しました。1月16日から23日の間、純流出額が3,211万ドルに達したのは1月22日のみで、残りの日はすべて1億ドルを超えました。

イーサリアムスポットETFもパフォーマンスが悪く、1月20日以降4日連続で純流出を記録し、流出額はピーク時には2億2,995万ドルに達した。

イーサリアムスポットETFもパフォーマンスが悪く、1月20日以降4日連続で純流出を記録し、流出額はピーク時には2億2,995万ドルに達した。

ETFスポットデータは大幅な純流出を示し、BTCとETHのパフォーマンスは低調でした。

中東情勢は依然として不安定で、今週は米国のハイテク大手が決算報告を発表する予定だ。

1月23日、トランプ米大統領は大統領専用機エアフォースワンで、イランと貿易する全ての国に25%の関税を課すと発表した。この措置は間もなく発効する。トランプ大統領が提唱する「二次関税」は専門用語ではなく、本質的には米国が「嫌い」とする国と貿易する国に課される一種の金銭的制裁である。

1月26日、USSエイブラハム・リンカーン空母打撃群が中東に到着し、米中央軍の責任地域内で作戦を展開している。米空軍は同日、中東で数日間の即応演習をまもなく開始すると発表した。この演習は、同地域における米軍の航空戦力展開能力と維持能力を示すことを目的としている。

ポリマーケットのデータによると、米国が2月28日までにイランに対して軍事行動を起こす確率に対する市場の賭け率は53%に上昇している。この予測市場の現在の取引量は約1億ドルに上る。

イラン当局は強硬な対応を取り、軍を厳戒態勢に置き、ホルムズ海峡を封鎖すると脅した。この海峡は世界の原油の20%を輸送しており、混乱はエネルギー価格の高騰とインフレ圧力のさらなる増幅につながる。地政学的紛争はリスク資産に直接的な影響を与える。「デジタルゴールド」であるビットコインは恩恵を受けるはずだったが、短期的には投資家がより安全な現物金へと目を向け、暗号資産からの資金流出につながっている。

さらに、米国政府閉鎖の可能性が急上昇しました。1月26日、Polymarketsにおける米国政府閉鎖の可能性は8%から80%に急上昇し、リスク資産に再び暗い影を落としました。

第二に、今週は米国のハイテク株の決算シーズンが始まり、これがもう一つの大きな不確実性の原因となる。

今週は、マイクロソフトが1月28日、MetaとTeslaが1月28日、Appleが1月29日と、複数のテクノロジー大手が2025年第4四半期および通期の業績を発表する予定だ。

投資家はAI投資のROIとクラウド事業の成長に懐疑的な見方を示しています。例えば、マイクロソフトの株価は年初から下落しており、クラウドサービス「Azure」の業績が注目されています。テスラの納車は減速しており、新製品ラインの進捗状況には注意が必要です。一方、アップルとメタに関しては、市場はAI事業と広告事業に関する明確な指針を待ち望んでおり、そうでなければ株価はさらに下落する可能性があります。

これらの企業はS&P 500のウェイトの25%以上を占めており、そのパフォーマンスはナスダック指数と市場全体のセンチメントに直接影響を与えます。業績報告が予想を下回った場合、ハイテク株の売りを誘発し、暗号資産市場にも影響を与える可能性があります。

暗号通貨とテクノロジー株の相関性は高く、トレーダーは市場の変動の可能性を予想して様子見するために事前に市場から撤退する可能性がある。

その後の市場動向

暗号通貨とテクノロジー株の相関性は高く、トレーダーは市場の変動の可能性を予想して様子見するために事前に市場から撤退する可能性がある。

その後の市場動向

暗号資産市場分析プラットフォームSantimentは、ビットコイン価格が下落する一方で、金と銀の価格が高騰を続けていることを示すデータをソーシャルメディアに投稿しました。しかし、ビットコインの「クジラ」と「サメ」は買い増しを続けています。10万～1万BTCを保有する「クジラ」アドレスは、過去9日間で保有量を36,322BTC増加（+0.27%）しました。一方、0.01BTC未満を保有する「エビ」アドレスは、過去9日間で保有量を132BTC減少（-0.28%）しました。

サンティメントは、暗号資産がブレイクアウトするのに最適な時期は、個人投資家が売却する一方で「スマートマネー」が買い増ししている時期であることが多いと述べています。地政学的要因はさておき、この資金流入パターンは、長期的な強気のテクニカルダイバージェンスを継続的に構築しています。

Placeholderのパートナーは、8万ドル、7万4000ドル、7万ドルといった複数のエントリーポイントに注目するとツイートした。彼は「最終的な結果は気にしない。市場がここから反発すれば、既存のポジションを維持し、ポートフォリオを分散させる。もし市場が暴落すれば、BTCやその他の暗号資産をさらに購入する」と述べた。