2025 年に入り、2024 年を振り返ると、仮想通貨市場は大きな変化と発展を経験しました。ビットコインの力強い成長とアルトコインの台頭により、業界全体が急速に進化しました。 2024 年の主要なトレンドを詳しく見て、2025 年の市場動向を展望してみましょう。

1. 2024年の主なトレンド：ビットコインとアルトコイン

1) ビットコイン半減期をきっかけとした強気相場

2024 年、ビットコインの半減期イベントが再び強気市場を爆発させるきっかけとなり、ビットコイン価格は 146% 急騰し、非常に印象的なパフォーマンスとなりました。この半減イベントは約 4 年ごとに発生し、マイナーが取引プラットフォームの検証に対して受け取る報酬が半減します。新しいビットコインの供給が減少すると、この希少性が市場の大きな変動を引き起こすことがよくあります。

歴史を振り返ると、ビットコインの価格は通常、前回の半減期後に大幅な上昇を経験してきました。たとえば、2016 年の半減期の後、ビットコインの価格は 1 年余りで 650 ドルから 20,000 ドルまで急騰しました。同様に、2020年の半減期の後、ビットコインは約8,000ドルから2021年のピークの69,000ドルまで上昇しました。

2) ビットコインおよびイーサリアムETFの承認

2024 年、ビットコイン ETF とイーサリアム ETF の承認は暗号通貨市場におけるマイルストーンイベントとなり、機関の参加が大幅に促進されました。米国証券取引委員会 (SEC) の待望のスポット ビットコイン ETF がついに現実となり、従来の投資家が規制された便利な枠組みの下でビットコインにアクセスできるようになりました。この承認により機関資本の流入がもたらされ、発表を受けてビットコイン価格は大幅に上昇した。

同様に、イーサリアムETFの承認により、重要な投資資産としてのイーサリアムの地位も強化されました。 SECによるスポットイーサリアムETFの承認により、従来の金融機関はETHを投資ポートフォリオに追加することができ、世界第2位の仮想通貨としてのイーサリアム市場での地位をさらに強固にすることができます。

最新のデータによると、機関投資家は現在、米国で取引されているビットコイン上場投資信託（ETF）全体の約20％を保有している。ブラックロックの iシェアーズ ビットコイン トラスト ETF (IBIT) の機関投資家採用率はわずか 18.38% と平均を下回っていますが、ビットコインの総保有量は 71,000 BTC 以上でトップです。グレイスケールの GBTC がそれに続き、機関投資家が 44,707.89 BTC を保有して株主の 20.25% を占め、フィデリティの FBTC が機関投資家が 44,623.23 BTC を保有して株主の 24.14% を占めました。

ARK 21SharesのARKBは、機関投資家の採用という点で最も優れたパフォーマンスを示しており、株式の32.8%が資産運用会社によって保有されており、これは17,166BTCに相当します。逆に、Grayscale の Bitcoin Mini Trust は機関投資家の参加率が 1.52% と最も低く、機関投資家によるビットコイン保有量の点では CoinShares Valkyrie ETF (BRRRR) が 451.26 BTC で最小にランクされています。

世界最大の資産管理会社ブラックロックがビットコインスポットETF「キング」の株式取得に向けて交渉していることがリークニュースで明らかになった。

これらの承認により、他の仮想通貨の将来の ETF 申請への扉が開かれます。現在、SECはソラナ（SOL）、XRP、その他の資産を含む10以上のETF申請を審査しており、より広範囲のデジタル資産に対する機関の関心がさらに拡大すると予想されることを示しています。これらの発展は、仮想通貨市場全体でさらなる採用と価格の勢いを促進する可能性があります。

3) トランプが大統領選挙に勝つ

2024 年のドナルド・トランプ氏の勝利は、仮想通貨市場にとって大きな変革となることが証明されています。トランプ大統領の仮想通貨支持の姿勢と、米国債務を返済する潜在的なツールとしてのビットコインに関する公の場での議論は、市場の信頼を大幅に高めた。この大胆なビジョンは、ビジネス寄りと規制緩和という同氏のより広範な政策課題と合致しており、トレーダーや機関投資家の楽観的な見方を呼び起こしている。

選挙勝利を受けて、ビットコインは10万ドルの水準を突破した。投資家は、トランプ政権が仮想通貨に優しい政策を採用し、さらなる導入を推進し、ブロックチェーン分野でのイノベーションを促進することを期待している。彼の勝利はまた、仮想通貨をより広範な経済の枠組みに統合し、デジタル資産の繁栄を可能にする環境を作り出すことについての議論を引き起こしました。

2. 2025年に注目すべき主な出来事

1) 世界的な経済政策ツールとしてのビットコイン

最も目を引く展開の 1 つは、米国の債務返済ツールとしてのビットコインに関する議論です。この大胆なアイデアはトランプ陣営中に初めて提案され、徐々に支持を集め、世界的な注目を集めた。トランプ大統領はまた、現在連邦準備制度が保有している金準備金と同様の「戦略的ビットコイン準備金」を創設する提案への支持を表明した。この準備金はソブリン債務問題に対応する代替資産として機能する可能性があり、合法的な準備資産としてのビットコインの可能性を示しています。

記録的な借り入れコストと長引く財政不均衡によって引き起こされた米国債務危機は、政策立案者らに非伝統的な解決策の模索を促している。支持者らは、ビットコインを準備金として保有することはインフレに対するヘッジとして機能し、国の金融手段を多様化することでドルの価値を下げることなく債務を返済することが可能になると主張している。

国家レベルでは、エルサルバドルの先駆的な動きを受けて、トンガ、パラグアイ、パナマなどの国がビットコインを法定通貨として検討している。これらの国々は、経済的機会、金融包摂、送金効率などの要因によって、仮想通貨の可能性を活用して金融システムを近代化し、世界的な投資を呼び込むことを望んでいます。

さらに、BN創設者のZhao Changpeng氏は、中国による戦略的ビットコイン準備金の創設は避けられないと述べた。同氏は、中国の仮想通貨政策は予測不可能ではあるものの、この分野では迅速に決定を下すことができると指摘した。 Changpeng Zhao氏は、他国がビットコイン準備金の積み増しを始めれば、中国も世界的な金融競争で主導的な地位を維持するために追随する可能性があると強調した。

アマゾンやマイクロソフトなどの大企業も、企業準備金の一部をビットコインに投資することについて株主からの問い合わせに応じている。マイクロソフトの株主は、取締役会の勧告を受けてバランスシートにビットコインを追加することに反対票を投じたが、関連する議論に参加するという同社の動きは、潜在的なビットコインの使用事例に対する大企業の探求における変化を示しており、今後のより広範な採用の準備となる。ベース。

２）その他の仮想通貨ETFの承認

ビットコインとイーサリアムETFの成功を踏まえ、2025年はソラナ（SOL）やXRPを含む他の仮想通貨ETFにとって転換点となる可能性がある。米国証券取引委員会（SEC）は以前ソラナETFの申請を拒否したが、依然として10件以上の申請を審査中であり、暗号ベースの投資オプションの拡大に引き続き関心があることを示している。

市場の成熟度と規制の明確さによって承認への道が開かれ、市場の流動性と投資家の信頼が高まる可能性があるため、この継続的な見直しには楽観的な余地が残されています。

3) 現実世界の資産 (RWA) の広範な採用

2025 年までに、現実世界の資産 (RWA) をトークン化する傾向が加速し、従来の金融とブロックチェーン テクノロジーの相互作用の方法が完全に変わると予想されています。不動産、商品、さらには芸術品さえもブロックチェーンベースのトークンに変換されており、断片的な所有権とより幅広いアクセスが可能になっています。

CoinGecko によると、トークン化により、これまで流通していなかった何兆ドルもの資産が解放され、暗号通貨エコシステム内で取引可能になる可能性があります。この変革は従来の金融とデジタル金融の間に架け橋を築き、投資家に新たな多様なチャネルを提供するとともに、さまざまな業界のイノベーションを促進します。

4) 半減期の終わり

歴史的に、ビットコインの半減期後のサイクルは通常、長期にわたる価格上昇をもたらし、多くの場合最長 1 年 (約 365 日) 続きます。この傾向は、2025 年の第 1 四半期が 2024 年の半減期イベントの残余効果によって支配され、市場に楽観的な見方が強まり、価格が上昇することを示唆しています。半減によりマイナーの報酬が減り、供給が逼迫して需要が増加し、ビットコインの成長に好ましい環境が生まれます。この影響は2025年4月まで続くと予想されており、投資家やトレーダーに十分な機会を提供している。

3. 2025 年の予測: 仮想通貨市場の展望

1) ビットコインの予測

2024 年の強い勢いに加え、2025 年に予想される主要なイベントと組み合わせると、ビットコインの成長軌道は非常に有望に見えます。ビットコイン月足チャートの対数分析を実行すると、ビットコインが上昇チャネル内で着実に推移していることがわかります。現在、ビットコインは過去の強気サイクルと同様に、このチャネルの重要なピボットポイントに近づいています。

1) ビットコインの予測

2024 年の強い勢いに加え、2025 年に予想される主要なイベントと組み合わせると、ビットコインの成長軌道は非常に有望に見えます。ビットコイン月足チャートの対数分析を実行すると、ビットコインが上昇チャネル内で着実に動いていることがわかります。現在、ビットコインは過去の強気サイクルと同様に、このチャネルの重要なピボットポイントに近づいています。

楽観的な予測では、ビットコインはチャネルの上限に達する可能性が高く、価値が154％上昇する可能性を反映していると考えられています。この傾向は歴史的な半減期後の動きと一致しており、その場合、ビットコインの価格は25万ドルに達し、仮想通貨市場のリーダーとしての地位をさらに固める可能性がある。

2) 仮想通貨時価総額予測

仮想通貨の時価総額は強い強気の勢いを示しており、くさび型の上昇傾向にあります。歴史的に、強気サイクルのラリーは通常、この構造の上部境界をターゲットとします。現在の下位トレンドラインからの反発により、上限は 3 兆 4,000 億ドルと予測されており、潜在的な 270% の成長を示しています。

3) 時価総額上位10位を除いた仮想通貨の時価総額の予想

一方、トップ10の仮想通貨を除いた時価総額は、月次チャートで典型的な「取っ手付きカップ」のパターンを形成している。現在、市場は3,700億ドルの抵抗を試している。この重要なレベルを突破すれば、潜在的な目標額は1兆6000億ドルに達する317％の上昇を引き起こす可能性があり、アルトコインの強いシーズンの始まりとなる可能性がある。

4. 結論

仮想通貨市場は、ビットコインの半減回復、ETF承認、トランプ大統領の仮想通貨推進政策など、2024年の重要なマイルストーンによって2025年に大幅な成長を遂げる態勢が整っている。ビットコインの経済枠組みへの統合の可能性、アルトコインの採用の増加、現実世界の資産のトークン化により、市場は革新と拡大の頂点に立っています。規制上の課題にもかかわらず、ビットコインが新高値に達し、暗号通貨エコシステムが従来の金融を再構築する準備ができているため、見通しは引き続き明るいです。