執筆者: TaxDAO

1. ニュースの概要

ロシアは、海外企業やマイニングプールにマイニング機器やデータセンターを貸し出す企業に付加価値税を課す予定だ。

ロシアは2024年9月1日より、越境取引およびデジタル資産取引における暗号資産の使用を正式に許可します。対象はイーサリアム（ETH）やステーブルコインUSDTといった主要通貨です。これにより、ロシアは暗号資産を合法的な決済手段として認める世界でも数少ない国の一つとなります。同年11月には、ロシアの暗号資産マイニング産業が合法化され、長年にわたるグレーゾーンでの事業に終止符が打たれました。今年1月には、すべての産業マイナーと「マイニングインフラ事業者（MIO）」に国家ディレクトリへの登録を義務付けるロシア法が正式に施行されました。2025年4月1日現在、116のMIOと606の産業マイナー（промышленные майнеры）が登録を完了していますが、ロシア連邦税務庁（FTS）は、依然として多くの企業が登録を完了していないと見ています。このディレクトリは FTS によって管理されており、FTS は現在、産業鉱山労働者 (промышленные майнеры) および MIO の年間利益に関する税務詳細を策定中です。

ロシア財務省は、2025年5月1日より、海外企業やマイニングプールにマイニング機器やデータセンターをレンタルする企業に付加価値税（VAT）を課す予定です。海外のマイニング企業に電力を供給するエネルギー企業も、この新規制の対象となります。財務省は、この措置はマイニング機器のリースに関する課税手続きを明確化し、ロシア国外の顧客に「マイニング計算能力」を提供する企業に対する税制を確立することを目的としていると述べています。現行の規制の「明確な解釈」が欠如しているため、企業は申告に困難を抱えており、VATはリアルタイム、月次、または年次のレンタル料金に適用される可能性があります。

2. ロシアの新しいVAT規制の詳細

2.1 立法プロセス

ロシア財務省は2025年5月1日、越境マイニングサービスにVATを課税する法案を正式に提案し、同国による仮想通貨マイニング産業への税務監督における重要な一歩となった。現在、法案はパブリックコメント期間中であり、業界団体、企業、一般市民が条件について意見を述べることができる。意見募集期間後、議会の審議プロセスに入る。法案が可決されれば、2026年1月1日に正式に施行される見込みで、同時にロシア連邦税法典第149条が改正され、デジタル通貨関連取引に対するVAT規則が明確化される。円滑な移行を確保するため、法案は登録マイナーとインフラ運営者に対して調整期間を設け、電力供給業者には越境マイニングの電力消費量を個別に申告することを義務付けることで、税務当局が課税対象を正確に区別し、エネルギーインフラサービスへの過度の干渉を回避できるようにしている。

現在の紛争の焦点は課税範囲にあります。エネルギー産業協会は、電力販売はエネルギーベースのサービスであり、そのコストは電力価格メカニズムに反映されていると主張し、VAT制度への電力販売の組み込みに反対しています。一方、財務省は、電力はマイニング活動の中核的なコスト要素であり、その経済的価値を完全にカバーするためにVATに含めるべきだと主張しています。この意見の相違は、最終的な税率設定や関連産業のコンプライアンスコストに影響を及ぼす可能性があります。

2.2 産業鉱山会社とMIOの法的定義と登録要件

ロシアは、2024年8月8日にも産業マイナー（промышленные майнеры）とマイニングインフラオペレーター（MIO）の法的定義を明確にしました。ロシア国営通信社ITAR-TASSによると、ロシアのウラジーミル・プーチン大統領は8月8日（モスクワ時間、UTC+3）に法律に署名しました。この法律は、デジタル通貨マイニング、マイニングプール、マイニングインフラオペレーター、アドレス識別子、マイニングプール活動を組織する個人といった新しい概念を導入し、産業マイナーと「マイニングインフラオペレーター（MIO）」の定義、識別基準、登録対象、登録に必要な資料・文書を規定しています。

産業マイナー（プロモーター）とは、大規模な仮想通貨マイニング活動に従事する法人または個人事業者であり、通常、大量のエネルギー消費と大規模な設備を必要とします。産業マイナーは、以下の条件を満たす必要があります。

（1）登録事業体はロシアの法人または個人事業主であり、連邦税務署（FTS）が管理する暗号通貨マイニング個人登録簿に記載されている必要がある。

（2）エネルギー消費に関しては、個々のマイナーが家庭用の電気を使用してマイニング活動を行う場合、電力消費量が政府が設定した制限を超えないようにする必要があります（具体的な値はエネルギー省によって動的に調整されます）。

（1）登録事業体はロシアの法人または個人事業主であり、連邦税務署（FTS）が管理する暗号通貨マイニング個人登録簿に記載されている必要がある。

（2）エネルギー消費に関しては、個々のマイナーが家庭用の電気を使用してマイニング活動を行う場合、電力消費量が政府が設定した制限を超えないようにする必要があります（具体的な値はエネルギー省によって動的に調整されます）。

（3）コンプライアンス義務の観点から、鉱業収入は税務当局に定期的に報告し、収入水準に応じて異なる税率で納税する必要があります。年間収入が一定の基準額（240万ルーブル）を下回る投資家には13%の税率が課され、基準額を超える部分には15​​%の税率が課されます。

マイニングインフラオペレーター（MIO）：マイニング機器の管理、データセンターの運営などを含む、暗号通貨マイニング関連のインフラとサービスの提供を専門とするオペレーターを指します。マイニングインフラオペレーター（MIO）の識別基準は比較的厳しく、参入障壁は多くの側面に反映されています。

（１）ライセンス制度については、連邦政府が発行するマイニングインフラ運営者ライセンスを取得する必要があり、ライセンスはデジタル経済省の下にある特別委員会によって承認される。

（2）サービスの範囲では、マイニングファームのホスティング、データセンターのリース、コンピューティング電力の販売などのサービスを提供することができますが、送電や給電などの電力業界のコアビジネスと組み合わせることは明確に禁止されています。

（３）登録要件としては、法人定款、技術計画、電力購入契約書等の資料を連邦税務局に提出する必要がある。

（4）毎年コンプライアンス監査を受けなければならない。

ロシア連邦税務庁（FTS）の登録要件によれば、産業鉱山会社と鉱業インフラ運営者（MIO）は、コンプライアンス登録を完了するために一連の書類を提出する必要があります。

（１）法人は、産業組立または暗号通貨マイニングに関連する事業範囲の条件を明確に含める定款の公証された写し、ならびに税務登録証明書および法人の主な国登録番号を提供しなければならない。

（２）申請者が自営業者の場合は、本人確認書類（公証されたパスポートなど）と自営業者の主な国民登録番号を提出する必要があります。

運用レベルでは、個人および企業は、マイニング機器のリスト、機器の承認済み電子署名、技術パラメータおよびエネルギー消費量の説明、マイニング収入を受け取るためのデジタルウォレットアドレスを提供する必要があります。さらに、2015年7月17日付ロシア連邦政府決議第719号第1条a項に規定されている書類に加え、技術条件、企業基準、プロセス手順、国家基準など、工業製品の技術要件に関する関連書類を添付する必要があります。このプロセスは、申請者が技術アクセス、税務コンプライアンス、およびマネーロンダリング防止に関する規制要件を満たしていることを保証するために設計されています。未登録の企業は罰金および法的リスクに直面することになります。

2.3 新しいVAT規則の課税対象要素

草案によると、VAT徴収の範囲は、海外顧客へのマイニング機器のリース、リアルタイムコンピューティングパワーサービスの提供、電力供給（ロシア財務省の計画が最終的に可決された場合）を含む越境マイニングサービスに明確に及ぶ。税率基準については、法案草案は機器レンタル収入に適用される20%の一般税率を設定する。同時に、サービス提供者がユーラシア経済連合（EAEU）加盟国の企業である場合、VAT免除を申請し、ゼロ税率の恩恵を受けることができる。ゼロ税率を申請するサービス提供者は、「EAEU顧客税務登録証明書」と「サービス利用明細書」を提出する必要がある。その他の税率基準については、「ロシア連邦税法典」第164条第1項「越境サービスゼロ税率リスト」を参照することができる。納税義務については、法案草案は納税者がロシアに登録された機器／コンピューティングパワーサービス提供者（外国企業の恒久的施設を含む）であることを規定している。設備リース会社が申告義務を履行しなかった場合、設備の実際の管理者（データセンター運営者など）が連帯責任を負い、リース会社に代わってVATおよび関連する延滞金を支払うことになります。

申告サイクルは月次と年次に分かれており、ロシアのサービス提供者によって行われ、納税義務を果たすために国境を越えたサービス契約や外貨収入証明書などの関連資料を提出する必要があります。

（1）月次申告：通常、VAT申告書を提出し、公証されたロシア語・英語バイリンガル越境サービス契約書と外貨収入の銀行領収書（ルーブル／外貨領収書）を提出する必要があります。ユーラシア経済連合（EAEU）加盟国の顧客に対してゼロ税率を申請する場合は、有効な税務登録証明書を添付する必要があります。

（２）年次申告：年次申告では、原則として、海外の顧客の機器の使用期間を詳細に記録した機器使用ログまたは計算電力出力データ（単位：TH/s/日）の提出が求められます。

上記のすべての申告書類は、連邦税務局 (FTS) によって認証された電子署名を添えて提出する必要があり、コンピューティング パワー サービスは毎日厳密に測定され、契約価格条件と一致させる必要があることに注意してください。

3. 金融税の観点

上記のすべての申告書類は、連邦税務局 (FTS) によって認証された電子署名を添えて提出する必要があり、コンピューティング パワー サービスは毎日厳密に測定され、契約価格条件と一致させる必要があることに注意してください。

3. 金融税の観点

ロシアでは、新しいVAT規則をめぐって激しい論争が巻き起こっている。新規則を支持する人々の中には、新規則には2つの利点があると考えている人もいる。政策連動効果の観点から見ると、年初に施行された規則では、ロシア国内のすべての仮想通貨マイニング事業者に登録が義務付けられ、税務当局が業界全体の設備在庫データを把握できるようになった。この措置は大きな意義を持つ。規制当局が業界規模を明確に把握できるだけでなく、VATの徴収と管理に的確なターゲットを絞ることができるからだ。税務当局は登録情報を通じて課税対象を明確に特定し、企業の設備の数、規模、運用状況を把握することで、新しいVAT規則を効果的に施行し、確実に税金を徴収することができる。

政府歳入の観点から見ると、新たな付加価値税（VAT）規則の実施は、ロシア政府に相当な財政収入をもたらすでしょう。財務省は、付加価値税によって年間450億～600億ルーブルの歳入増加が見込まれると見積もっています。この資金はロシア政府にとって非常に戦略的に重要な意味を持ち、主に国内の電力インフラのアップグレードへの補助金として使用されます。仮想通貨マイニング産業は、電力供給の安定性と品質に対する要求が高い、エネルギー消費量の多い産業です。電力インフラをアップグレードすることで、電力供給の効率と信頼性が向上し、企業の電気料金が削減され、仮想通貨マイニング産業の発展をより良く支援することができます。さらに、マクロ経済の観点から見ると、この財政収入は、教育、医療、社会保障など、国民生活の他の分野にも活用され、国民生活水準の向上と持続可能な経済発展の促進につながります。同時に、ロシア政府は、新しいVAT規制の実施を通じて、暗号通貨マイニング産業をより標準化され合法的な方向に発展させ、産業の健全で安定した発展を促進し、国民経済の変革と向上に貢献することもできます。

同時に、新規則案は多くの反対に直面している。反対派は、新しいVAT規則の実施が短期的に税負担の増加につながり、一部の中小鉱業企業やMIOが増加コストを負担できずに越境事業から撤退する可能性があると考えている。これらの中小企業は通常、規模が小さく財務体質が弱いため、税率の上昇に直面すると、正常な運営と収益性の維持が困難になる可能性がある。これらの撤退は業界の統合を加速させ、市場シェアは大規模鉱業企業やMIOへの集中をさらに進めることになる。こうした市場シェアの集中は、業界全体の効率性と競争力をある程度向上させることに寄与するが、鉱業市場全体の生態系のバランスにとっては必ずしも好ましいことではない。

長期的には、業界の動向はさらに厳しくなる可能性があります。コスト削減と利益増大を目指し、大手産業マイナーやMIOはデータセンターをカザフスタンなどの低税率国に移転する可能性があります。これらの国は、関連人材の定着を促すため、より有利な税制や電気料金を提示する可能性があります。大手産業マイナーやMIOが大規模に移転すれば、ロシアのコンピューティングパワーシェアが低下する可能性があります。コンピューティングパワーは、仮想通貨マイニングの核となる競争力です。コンピューティングパワーシェアの低下は、世界のマイニング市場におけるロシアの発言力と影響力の低下を意味し、この分野におけるロシアの技術開発とイノベーションに影響を及ぼす可能性があります。

この新規則案では、以下の点にも注目すべきだと考えています。第一に、課税対象項目の分類をめぐって論争があります。ロシア財務省と税務局は、マイニングサービスに対する税率20%を「設備リース」として算定すべきとしていますが、これはまだ草案段階であり、合意には至っていません。第二に、国境を越えた取引証明書の不足が深刻な問題となっています。マイニング企業の60%以上が海外顧客の署名入り納税証明書を提出できず、税務当局が仕入税額控除を拒否しています。さらに、エネルギー費用の配賦問題も早急に解決する必要があります。マイニングファームの電力費は運営コストの大部分を占めていますが、現行の規則では電力購入請求書に対するVAT控除率が明確に定められていません。

議論はあるものの、全体としては、これはロシアによる仮想通貨政策の転換と仮想通貨市場の健全な発展を促進するための有益な試みと言える。関連改革が最終的に実施され、良好な結果が得られれば、ロシアは改革をより多くのサブセクターに拡大し、国益を維持しながら仮想通貨産業の発展を導き続ける可能性がある。