暗号通貨サバイバルガイド: 「ブラインドシャトル」から「ミスの減少」へ

BTCが10万ドルを突破して以来、暗号通貨市場全体の上昇は止まり、3か月連続で下落しています。最近よく見られる言葉は「貧困への回帰」であり、当初は大きな利益を得ていた多くのプレイヤーも新たな苦境に陥っています。

一方では、BTC ETFが歴史の舞台に華々しく登場しましたが、他方では、市場は極度に悪化しています。このような悪い市場に直面して、浮き沈みを乗り越えたいのであれば、市場が変化したことを認めなければならないため、過去数サイクルと同じ考えを保持することはもはやできません。

では、X を呪おうとするこの市場で、私たちはどうやって生き残ればいいのでしょうか?最近、いくつか良いアイデアや考えに出会ったので、皆さんと共有したいと思います。

まず、ある質問について考えてみましょう。グランドスラムレベルのハイレベルなテニスの試合では、技術が重要でしょうか、それとも精神が重要でしょうか。また、普通のアマチュア選手同士の試合では、どちらがより重要でしょうか。

この疑問に答えるために、科学者であり統計学者でもあるサイモン・ラモ博士は、「普通のプレーヤーのための素晴らしいテニス」というテニス戦略に関する傑作を執筆しました。

彼は長期にわたる観察を通じて、テニスには2つの形式があることを発見しました。1つはプロの選手とごく少数の才能あるアマチュア選手の間の競争であり、もう1つは普通のアマチュアの間の競争です。どちらも同じ用具を使用し、同じルールに従いますが、その性質は非常に異なります。

ラモ博士は、体系的な科学的統計研究の結果、プロの選手は積極的に得点することで試合に勝つのに対し、アマチュアの選手はミスによりポイントを失うという結論に達しました。プロのプレイヤーは、正確で力強いショットで長くエキサイティングな攻撃と防御の戦いを開始し、継続的にプレッシャーをかけ、相手をポジションから追い出すことでポイントを獲得します。これらのトッププレイヤーは、ほとんどミスをしません。彼らのゲームは、勝者の積極的な行動によって結果が決まる「勝者ゲーム」と言えます。勝利とは、より高いスコアを獲得するだけでなく、積極的なスコアリングによって抑制を達成することも意味します。

一方、アマチュアテニスでは状況は全く異なります。絶妙なシュート、エキサイティングで持続的な攻撃、そして奇跡的なセーブを見ることは稀です。それどころか、ボールがネットに当たってアウトオブバウンズになることが頻繁にあり、サーブのミスも頻繁に起こり、アマチュア選手が相手を本当に倒すことはめったになく、常に自滅的になっています。これらのゲームの勝者は、対戦相手のミスが多いため、より多くのポイントを獲得することがよくあります。

ラモ博士は革新的な方法で理論を検証しました。従来の得点システムを放棄し、代わりに得点と失点の比率を計算しました。データによると、プロの試合では得点の 80% が積極的な攻撃から生まれ、アマチュアの試合では得点の 80% が相手のミスから生まれていました。

つまり、プロのテニスは、勝者の優れたパフォーマンスによって結果が決まる典型的な「勝者のゲーム」であり、アマチュアのテニスは、敗者のミスの数によって結果が決まる「敗者のゲーム」です。この 2 つのゲームは根本的に異なります。

この発見に基づいて、ラモ博士は完全な勝利戦略を構築しました。つまり、普通のプレイヤーはゲームに勝ち続けるために、「ミスを減らし、対戦相手を自滅させる」という単純な戦術に従うだけでよいのです。

彼は、目的が娯楽ではなく勝利であるならば、堅実な守備をし、ボールを打つ成功率を維持し、相手にミスをさせる余地を十分に与えることが基本戦略であるべきだと明確に指摘した。結局、アマチュアプレイヤーは気づかないうちに「負けゲーム」に陥り、最終的には自己消費に失敗することが多いのです。

ラモ博士は著書の中で、「勝者のゲーム」と「敗者のゲーム」の本質的な違いを明らかにしています。いわゆる「勝者のゲーム」での勝利は期待を上回るスキルにかかっているのに対し、「敗者のゲーム」での勝利は他のプレイヤーよりもミスを少なくすることにかかっています。

アメリカの雑誌「財新」で「ウォール街で最も賢い男」と称賛され、投資業界の第一人者の一人であるチャールズ・エリスは、現代の投資を敗者のゲームと分類し、この目的のためにベストセラー本「敗者のゲームに勝つ」を執筆しました。

エリス氏が本の中で述べているように、投資はテニスのようなものです。勝者はミスを少なくすることで長期的に良い結果を達成できますが、敗者は同じミスを何度も繰り返して最終的にお金を失うことになります。誰も新たな間違いを犯さないわけではありませんが、成功した投資家は古い間違いをあまり繰り返しません。

Crypro 市場に戻ると、かつては勝者のゲームであり、参加して勝つには平均以上のスキルが必要でした。しかし今日、暗号通貨市場は主に敗者のゲームへと進化しました。つまり、ミスを減らして生き残る限り勝つというゲームです。

したがって、他の人が PvP に夢中になっているときやレバレッジに夢中になっているときに、私たちが不適切なことをしないようにするだけで、このゲームで勝つ可能性が大幅に高まるという論理になります。

これは、数年前には強気相場が来たときに買うだけで利益を上げることができたのに、今ではゲームが根本的に変わったためそれが完全に不可能になった理由でもあります。市場のプレーヤーの 90% 以上は、高度な運用テクニックや戦略を必要としません。重要なのは、平均以上の収益を得るためにミスやエラーの頻度を減らすことです。

オークツリー・キャピタルの創設者ハワード・マークスはこう言っています。「私にとって、長期投資で成功する最善の方法は、間違いを犯さないこと、悪い投資をしないこと、悪い年を作らないことかもしれません。」良い投資を一つずつ積み重ね、20年、30年、40年、50年と毎年安定したパフォーマンスを維持すれば、長期的には成功した投資キャリアとなるでしょう。

以上です、お互いに励まし合いましょう。私たち全員がこのゲームで勝利を収められることを願っています。