トランプ大統領、非農業部門雇用統計の弱さに激怒、暗号資産市場で7億ドル以上の損失

8月1日、世界の金融市場は大きなボラティリティを経験し、暗号通貨市場も例外ではありませんでした。BTCは早朝に112,751 USDTまで急落し、約3週間の上昇分が帳消しとなり、7月10日以来の安値を記録しました。本稿執筆時点でのBTC価格は113,639 USDTです。ETHも早朝に3,431 USDTまで急落しました。

Coinglassのデータによると、過去24時間でネットワーク全体で7億2,600万ドルの清算が発生し、そのうち6億4,000万ドルはロングポジション、8,685万ドルはショートポジションでした。さらに、ETHでは過去24時間で2億7,000万ドルの清算が発生し、BTCの1億6,500万ドルを上回りました。

米国株式市場では暗号資産関連銘柄のパフォーマンスが低迷した。コインベースは16.7%、ライオット・プラットフォームズは17.75%、サークルは8.4%と、昨日の取引終了時点で急落し、投資家の暗号資産に対するリスク許容度が低下していることが示された。

米国の雇用統計の弱さ、トランプ大統領の激しい政治的対応、そして地政学的リスクの高まりが相まって、市場の大幅な変動を引き起こした。

マクロ経済環境：米国雇用統計の崩壊が市場に衝撃を与えた

8月1日夜（北京時間）、米国労働統計局は7月の非農業部門雇用者数を発表した。7月の非農業部門雇用者数はわずか7万3000人増にとどまり、予想の10万4000人を大きく下回り、前年10月以来の最低増加となった。市場にとってさらに衝撃的だったのは、労働統計局が前回のデータも大幅に下方修正し、過去2ヶ月間の雇用者数を合計25万8000人減らしたことだ。

トランプ大統領は強く反発：労働統計局長を直ちに解任せよ

トランプ米大統領は、雇用統計の弱さに強く反発した。バイデン大統領が労働統計局長に任命したエリカ・マッケンターファー氏が選挙前に雇用統計を捏造したとソーシャルメディアに投稿し、「非農業部門雇用統計は私を困惑させるために操作された」と述べた。非農業部門雇用統計発表の数時間後、トランプ大統領はマッケンターファー氏の即時解任を命じた。ウィリアム・ウィアトロフスキー氏が労働統計局長代行に就任する。

トランプ氏は「正確な雇用データが必要だ。こうした重要なデータは公正かつ正確でなければならず、政治目的に操作されてはならない」と述べた。また、連邦準備制度理事会（FRB）が大統領選挙前に2度にわたり利下げを行い「策略」を働いたと批判し、パウエル議長も「退任」すべきだと示唆した。

さらに、連邦準備制度理事会（FRB）のクーグラー理事が来週初めに辞任する意向を発表した。これによりトランプ大統領は事前に好みの候補者を任命する機会を得ることになり、FRBの今後の金融政策に大きな影響を与える可能性がある。

地政学的リスクの高まり

経済指標に加え、地政学リスクも高まっている。トランプ大統領はソーシャルメディアで、ロシアのドミトリー・メドベージェフ前大統領の「挑発的な発言」を理由に、ロシア近海に原子力潜水艦2隻の派遣を命じたと発表した。

この一連の出来事は、米国の主要3株価指数の急落を直接引き起こしました。8月1日（東部時間）、米国株式市場は1日で時価総額1兆ドル以上を失いました。同時にリスク回避の動きが強まり、金価格は急騰し、本稿執筆時点で1オンスあたり3,350ドルを突破し、3,362ドルに達しました。

BTCは8月に「悪魔の下落月」に入る

暗号資産市場は歴史的に8月に低迷する傾向があります。Lookonchainによると、8月と9月はビットコイン（BTC）にとって歴史的に最もパフォーマンスの悪い月です。データによると、過去12年間で、ビットコイン価格は8月と9月のうち8ヶ月で下落しており、その下落確率は67%です。

市場は重要な転換点を迎えている。短期的な調整か、それとも長期的な統合か?

現在、市場は重要な問題に直面している。この引き戻しは健全な短期的な調整なのか、それとも再び長期的な統合と変動に突入しようとしているのか？

このデータ発表を受けて、9月のFRB利下げに対する市場の期待は高まり続けています。CME FedWatchのデータによると、9月の25ベーシスポイントの利下げ確率は89.8%に上昇し、金利据え置き確率は10.2%に低下しています。10月の累積50ベーシスポイントの利下げ確率は51.8%に達しています。マクロ的な視点から見ると、米国の雇用統計が弱いことはFRBの利下げペースを加速させる可能性があり、理論的には仮想通貨を含むリスク資産にとってプラスとなるはずです。

ARKインベストはトレンドに反して保有株を増やした

市場の下落圧力が高まる中、投資機関ARK Investが8月1日にトレンドに逆らって保有株を増やしたことは注目に値します。ARK傘下の複数のファンドが同時にCoinbase（COIN）株の保有株を増やしました。ARKK、ARKW、ARKFの各ファンドは、合計94,678株のCoinbase株を、約3,300万米ドル相当購入しました。さらに、Ark Investは、ETHを金融戦略として活用する上場企業BMNR株を約1,870万米ドル相当購入しました。

クジラゲーム：清算 vs. ディップピッキング

クジラが急速に売却する一方で、他の投資家は底値で買いを入れています。アーサー・ヘイズ氏は過去6時間で2,373ETH（約832万ドル相当）、776万ENA（約462万ドル相当）、388.6億PEPE（約41万4,700ドル相当）を売却しました。一方、@ai_9684xtpa氏によると、Anchorage Digitalのものとみられるアドレスが、Galaxy DigitalのOTCプラットフォームを通じて14,933ETH（約5,207万ドル相当）を購入しているようです。このアドレスは4時間前（ETHの反発開始点とほぼ同時期）、平均価格3,487ドルでこれらのトークンを受け取りました。

トレーダーの視点：テクニカル分析の意見は分かれている

投資会社DragonFlyは、ビットコインの主要な蓄積と清算の領域を特定し、市場はまず上昇流動性を試し、その後下落流動性ゾーンを探る可能性を示唆しています。特に、ビットコインがフラッグ型のテクニカルパターンを形成していることは、流動性の下限に達することなく上昇する可能性を示唆しています。現在のトレンドは依然として不透明ですが、アナリストは、将来の市場トレンドを理解するためには、BTC流動性分布チャートを注意深く監視することが不可欠であると強調しています。

ビットコイントレーダーのCrypto Bully氏は、BTCがついにレンジの安値を突破し、移動加重平均価格帯（VWAPバンド）を下回ったことを指摘した。同氏は、ビットコイン価格が11万5000ドルまで反発するか11万ドルまで下落するまでは短期的な取引パターンを維持し、アジア取引開始前に短期的なロングの機会を捉えたいと述べた。

もう一人のアナリスト、クリプト・フェラ氏はより慎重な見解を示し、「ビットコインが114,700ドルのサポートレベルを下回ったことで、4時間チャートで112,000ドル前後のサポートエリアをさらに試す可能性がある」と述べた。

データアナリスト兼定量トレーダーのCrypto Painter氏は、BTCの下降ウェッジが破られており、価格がウェッジに戻るまでは下降チャネルとしてしか扱うことができないと述べた。

しかし、暗号資産投資家のSensei氏は楽観的な見方を崩さず、ベアトラップは終わり、市場は上昇局面を迎えると予測しています。Foresight Newsは、ベアトラップとは市場心理サイクルにおける重要な局面であり、短期的な市場下落の後、急激な上昇に転じ、空売り（または弱気派）に損失をもたらすことを指すと指摘しています。