弱気相場の影が迫る中、ビットコインは本当に回復する力がないのでしょうか?

3月9日午後4時頃、ビットコインは再び下落に転じ、86,000ドルの安値から80,000ドルまで下落した。イーサリアムも2,200ドル前後の安値から2,000ドル未満まで下落した。SOLは140ドルから124ドルまで下落した。模倣市場は市場全体の影響を受け、すべて大幅な下落となった。契約データに関して、Coinglass によれば、ネットワーク全体のオープン契約の合計は 24 時間で 6 億 1,400 万ドルの清算があり、そのうちロング契約の清算額は 5 億 3,700 万ドルでした。

今年3月以降、市場パニック指数が20を下回ることが何度もありましたが、これは非常に珍しいことです。 2024年半ばになっても、そんなパニックは起きず、市場は暴落を続けた。強気相場は本当に終わったのだろうか？

ビットコインスポットETFは5日連続で多額の純流出を記録

ビットコインスポットETFのデータは楽観的ではありません。今年2月以降、大規模な純流出が数回発生しており、3月初旬からは5日連続で大規模な純流出が発生している。

そのうち、3月4日には1億4,343万ドルの純流出、3月6日には1億3,426万ドルの純流出、さらに3月7日には珍しく4億ドルを超える純流出を記録した。継続的な大規模な資金流出はビットコインの価格に明らかにマイナスの影響を与えており、購買力が弱まった後、通貨価格は下落し続けました。

イーサリアムスポットETFデータに関しては、3日連続で純流出となっている。2月20日から3月7日まで、3月4日の純流入額はわずか1,458万ドルだった。

市場はFRBの利下げが5月から6月に延期される可能性があると予想している

金利引き下げのタイミングと範囲は、暗号通貨市場のトレーダーにとって大きな懸念事項です。 2月の米国の雇用者数の増加は予想をわずかに下回り、政策の不確実性が労働市場の回復力を試している。米国の2月の非農業部門雇用者数は15万1000人増加したが、予想の16万人増加を上回った。平均時給は前月比0.3％増、前年比4.1％増となった。失業率は4.1％に上昇した。しかし、混乱した貿易政策と連邦政府の大幅な支出削減により今年の経済成長が阻害される恐れがあり、回復力のある労働市場に亀裂が生じている。この報告を受けて、短期金利先物のトレーダーは、FRBが利下げを開始する時期に関する予想を5月から6月に延期したが、それでも2025年には合計3回の利下げが行われると予想している。

影響力のあるＦＲＢ高官のウォーラー氏は、３月の利下げは支持しないが、年内に２回、あるいは３回の利下げは可能だと考えていると述べた。ウォーラー氏はウォール・ストリート・ジャーナルCFOウェブサミットで、特にトランプ政権の貿易政策の変更を踏まえ、さらなる利下げを実施する前に経済状況に関するより多くのデータを見たいと述べた。

2024年の最後の数か月間に累計で1パーセントポイントの利下げを行った後、FRBは1月の会合で政策方針を据え置き、3月18日〜19日のFOMC会合でも傍観姿勢を維持すると広く予想されている。複数のFRB当局者は、再度利下げする前にインフレ抑制のさらなる進展を見極めたいと述べている。

政府の空虚な備蓄への歓声とホワイトハウスの中身のない首脳会談

3月7日、トランプ大統領は待望の大統領令に署名し、米国の「戦略的ビットコイン準備金」の設立を正式に発表した。この動きは、ビットコインを国の金融戦略に組み込むという彼の選挙公約の一部を実現するものだ。しかし、ホワイトハウスの人工知能・暗号担当ディレクターのデビッド・サックス氏はその後、市場と世論の激しい反応を引き起こす一文を追加した。「刑事または民事資産没収手続きを通じて取得したビットコインを除き、政府は山寨デジタル資産在庫に追加資産を購入することはない」

政府が保有高を増やすだろうという市場の当初の予想は誤報に変わった。その後、市場は下落を続けました。しかし、市場はすぐにホワイトハウスの暗号通貨サミットに期待を向けた。

このサミットの参加者は、VC パートナー、有名なプロジェクト所有者、取引所の創設者など、暗号通貨業界の有力者ばかりです。ホワイトハウス暗号サミットの参加者は順番に発言したが、大半はトランプ大統領就任以来の暗号化分野における一連の進展とトランプ大統領自身を称賛した。

唯一言及する価値があるのは、トランプ大統領が「8月の休会」前に下院と上院がステーブルコイン法案を可決すると予想していると述べたことだ。

大騒ぎになったこのドラマにより、市場心理は悲観的になり、BTC は 3 月 8 日早朝に会議が開催された当時の 9 万ドルから下落している。

今後の市場動向

現在、市場では将来の市場動向についてさまざまな見方があります。トレーダーのユージン・ン・アー・シオ氏はTGグループで、現在の価格では取引に参加することを急いでいないと語った。ユージン氏は、前述のように、現時点で関心があるのは 75,000 ドルという価格帯だけだと繰り返した。

WhaleWireの創設者ジェイコブ・キング氏は、ビットコインの弱気相場が到来したと書いている。ビットコイン戦略準備金の立ち上げが失敗したことは、押収されたビットコイン以外の資産を購入する意図がまったくなかったことを明確に示しています。一方、ETFからの記録的な資金流出からもわかるように、機関投資家の需要は崩壊した。すべての物語は壊れている ― ひとつひとつが。ビットコインの極大主義者たちは、バブルに新たな個人資金を引き込むために幻想を作り出したが、その手段は尽きてしまった。ビットコインは、かつてはあり得ないと思われていた安値まで下落し、数年にわたる弱気相場に向かっている。すでに投資している場合は、今すぐすべてを売却し、85% 以上下落した後に必要に応じて買い戻すことを強くお勧めします。

ビットワイズの投資戦略責任者ジェフ・パーク氏は「現段階では、新たな高値を更新する前にさらに下落するだろうと思う」と語った。私はいつも自分が間違っていることを願っていますが、これがアルファ取引の孤独と無償さであり、皆さんが私に注目する理由です。

ギャラクシーの創設者マイク・ノボグラッツ氏は、勢いのある買いを呼び込むにはBTCが91,000ドルを取り戻す必要があるとツイートした。それまでは、チャートは依然として75,000～90,000ドルの範囲で変動している。暗号通貨市場の残りの部分には、多数の個人投資家が参入する必要があります。しかし、私が知っているのは、彼らはいなくなったと思っても、必ず戻ってくるということです。これは市場が反転するために必要とするものである。 ETH は 2K を保持する必要があります。これは中長期的には依然として非常に強気です。しかし、短期的には、多くの反対勢力が働いています。