シティグループの金利ストラテジストはレポートの中で、短期債務の上昇を背景に、米国債の利回り曲線はスティープ化すると予想されると述べた。「強気相場のスティープ化」とは、短期金利が長期金利よりも速いペースで低下することを意味する。ストラテジストはレポートの中で、「失業率の上昇リスクの高まり、あるいは労働力参加率の継続的な回復により、2026年には強気相場がスティープ化する可能性が高い」と述べている。したがって、シティグループのストラテジストは、市場は既に今年後半に連邦準備制度理事会（FRB）が追加利下げを実施し、「ベリー」（利回り曲線の中央部分）が安定するとの期待を織り込んでいると考えている。「好調な経済環境に加え、FRBのハト派的な姿勢と供給への懸念の高まりを背景に、利回り曲線はさらにスティープ化するはずだ」