出典: インテリジェンサー

編集者: Yanan、BitpushNews

エリック・アスキスは私にこう明かした：「私がバリー・シルバートの正体と彼に関連するすべての情報を知ったのは、2022年11月16日のことだった。」その日、彼は彼の貯蓄105万ドルが自分の財産であると確信した。懸命に救ってくれた家族が消えてしまった。

アスキス氏は常に自分自身を堅実な仮想通貨投資家であると宣伝してきた。彼はビットコインやその他の人気のあるアルトコインを意図的に避け、その代わりに、現金と同じくらい信頼できると彼が信じていたデジタル通貨であるGUSDに、年の初めに資金を徐々に変換することを選択しました。 GUSD は、有名な暗号通貨取引所である Gemini によって発行されており、各トークンは米ドルと資産によって裏付けられているため、Asquith はこの取引所に対して特別な信頼を寄せています。ジェミニの広告スローガン「混沌のない仮想通貨」と「革命にはルールが必要」も彼を深く感動させ、それは彼の一貫した投資哲学と一致しました。資金の安全性を考慮して、アスキス氏は軽率な取引は行わず、巨額の資金を保管するためにジェミニのアーンアカウントを選択しました。これは普通預金に似たプロジェクトで、年利は最大5.5％で、同時期の銀行金利を大きく上回ります。 Asquith のように、Earn プロジェクトを選択する投資家は数多くいます。その中には、人生の貯蓄を投資した祖母や、手術の準備のためにお金を貯めている人も含まれます。

しかし、仮想通貨の世界には何層にもわたる策略がはびこっており、ウォレットはユーザーの名前ではなく長いコードの文字列によって識別され、企業は跡形もなく現れたり消えたりすることがあります。アスキスが十分に認識していなかったのは、彼の資金がもはやジェミニの管理下にないということでした。ある程度、その資金はバリー・シルバートが経営する暗号通貨会社ジェネシスに乗っ取られたように見えますが、真実はそれよりもはるかに複雑です。スリー・アローズ・キャピタルやサム・バンクマン・フリード氏の個人ファンドであるアラメダ・リサーチなど、破綻寸前のヘッジファンドの一部は、秘密裏にシルバート氏の会社から資金を借りていた。このようにして、Asquith と他の数千の資金は、SBF などによって最も成長性とボラティリティが高いコインに賭けるために使用されました。 Earn アカウントは巨大な漏斗のように機能し、仮想通貨に対して最も慎重な貯蓄者からの資金を市場で最もリスクの高い投機家の手に注ぎ込みます。最終的な結果は自明のことであり、シルバート氏のジェネシス社は、業界の他の多くの企業と同様、最終的には倒産しました。 2023年1月18日、同社の所有者の管理から独立した特別委員会がジェネシスを正式に破産手続きに追い込んだ。

アスキス氏は、ウィンクルボス兄弟、シルバート氏、SBF氏といった仮想通貨業界の大物たちの短絡的な決定によって自分の資金が消え去ったことを知っており、これは仮想通貨帝国の崩壊の氷山の一角にすぎない。仮想通貨の世界では、このような手口は日常茶飯事です。 2023年を通じて、Earnプロジェクトのユーザー補償パッケージに関する交渉は繰り返し決裂し、Silbert氏のデジタル通貨グループと債権者は責任を転嫁し、互いに非難し合った。しかし、11月に状況は急変した。バンクマン・フリード氏は7件の詐欺と陰謀で有罪判決を受け、間違いなく仮想通貨市場全体に衝撃を与えた。同時に、市場は徐々に回復しており、ビットコインの価格は再び2倍に近づき、高値を繰り返し更新し、その粘り強い活力を示しています。

破産訴訟は常に困難で複雑な法的問題であり、債権者は多くの場合、借りている金額のほんの一部しか回収しません。しかし、今年2月、破産したシルバートの仮想通貨貸付プラットフォームの顧客である被害者たちは、ウィンクルボス兄弟および規制当局との間で、ユーザーの損失を全額返済するという素晴らしい合意に達した。 2024 年の仮想通貨市場の強気相場により、全額返済がより現実的になります。これは、Earn プロジェクトの顧客が当初投資した元本を取り戻すことができるだけでなく、現在の市場価格に基づいてより高い収益も得られることを意味します。たとえば、最初に 1 ビットコインを投資したユーザーは、ジェネシスが破産したときに 20,000 ドル相当の補償金を受け取るだけでなく、事件発生時と同じ 1 ビットコインを完全に取り戻すことになります。 3倍以上になった。新しいソリューションを発表する公聴会中、Project Earn の被害者たちは Telegram のチャット ルームで歓声を上げました。 「なんと、ついに家を買うことができるのです！とても素晴らしいです！」と彼らの一人が興奮して言いました。 「感動して涙が出ました」と嘆く人もいた。

この予期せぬ事態の展開は、仮想通貨分野における画期的な事件となる可能性を秘めています。少額のドルしか返還されなかったFTXのような企業の破産処理とは異なり、今回の場合の補償方法は特に目を引く。

しかし、シルバートの関与が問題を複雑にします。当初は彼のことを何も知らなかったプロジェクト・アーンの被害者たちは、すぐに彼の成功への道が破産システムの抜け穴を掘り下げることで達成されたことに気づきました。この億万長者は、2月以来、物議を醸す破産法の解釈を利用して、アスキス氏や他の被害者が現在の市場価格に基づいて高額な配当金を受け取ることを阻止しており、どうやらその資金を自分のために残しておきたいと考えているようだ。これに対し、DCGの広報担当者は「DCGはコーポレートガバナンス権を剥奪し、米国破産法に違反するいかなる計画も支持できない」と断固として、今回の訴訟は金銭賠償だけでなく、今後の監督にも厳しい課題を突きつけている。そして暗号通貨業界の規制。

被害者らはシルバート氏の行動を「バリー取引」と名付け、同氏が成功すれば被害者に返還されるはずだった10億ドルが同氏の懐に入ることをほのめかした。少なくとも、シルバート氏はアーン顧客資金の返還を大幅に遅らせるためにあらゆる手段を講じる可能性が高い。

アスキスさんはお金を返してもらえるという希望を抱いていたが、事件全体におけるシルバートの役割に当惑した。 「バリー・シルバート氏の破産に関する専門知識、破産プロセスに関する知識、そして最終的に得た利益を考慮すると、彼が意図的にジェネシス社を破産させたのではないかと多くの人が推測している」とアスキス氏は述べた。しかし、DCGの広報担当者は「DCGもバリー・シルバートもその従業員の誰も破産申請の意思決定には参加していない」と断固否定した。シルバート氏は、自分が支配する企業への資金の流れをコントロールしているのだろうか?法廷で主張したように、彼は業界の詐欺師たちに盲目になっている善意の経営者だったのだろうか?そして、これらの詐欺師たちは現在、刑務所に収監されているか、隠れているかのどちらかです。

シルバートはワシントン DC 近くのメリーランド州ゲイサーズバーグで育ちました。 10 歳頃、父親が大動脈瘤による心停止で亡くなり、この家族の悲劇をきっかけに、彼は早くから家族を養う責任を負うことになりました。母親によると、シルバートさんは高校在学中にトレーダーと株式仲買人の資格証明書を取得し、後にウォール街の有名投資銀行ベアー・スターンとスミス・バーニーの門を叩いたという。

しかし、シルバート氏に破産制度とその潜在的に莫大な利益率を深く理解させたのは、ビジネススクール卒業後の勤務経験でした。小規模な投資銀行であるフーリハン・ローキーに勤務していたとき、エンロンやワールドコムなどの破産企業への光ファイバーケーブルとパイプの販売を担当していました。両社は1990年代から2000年代初頭にかけて米国最大の会計スキャンダルの中心となった。その後、彼は議会で、その経験が自分の会社 SecondMarket を設立する情熱と決意に火をつけたと認めた。

企業が破産すると、多くの場合、その資産は競合する利害関係者間での争いの焦点となり、多くの場合、企業にお金を貸して返済を要求する債権者となります。これらの資産は株式や債券よりもはるかにリスクが高い傾向があります。これは、破産手続きが長期化し、何年もかかる可能性があるためです。シルバート氏の目には、彼の新会社は破産債権やその他の売りにくい株の取引機会を提供する「eBay」のようなものである。規模や影響力はニューヨーク証券取引所には及ばないものの、市場に既存のオプションよりもはるかに便利な取引プラットフォーム。

シルバート氏のスタートアップ企業は、マンハッタンのダウンタウンにある 400 平方フィートのオフィス内にあり、規模は小さいですがダイナミックです。従業員数は少なく、責任が重なることもありますが、全員が会社への帰属意識を持っています。シルバーバート氏の初期採用者の一人であるアダム・オリヴェリ氏は、経済学部の学位を卒業したばかりで、「当時、若者だった私は自分の仕事に情熱を注いでいました。時々、やり方が間違っていると感じることもありましたが、 「バリーに直接相談に行きました。彼は机の上に立って改善方法についてスピーチさえしました。」数年後、シルバートは大きな可能性を秘めた市場を発見しました。それは、フェイスブック株が公開される前に買い手を見つけることでした。マーク・ザッカーバーグの従業員は貴重な株式を売却したいと考えており、シルバートの会社は市場をほぼ独占している。このビジネスは多くの注目を集めただけでなく、彼に莫大な利益をもたらし、ブルームバーグ・マーケッツ誌の表紙を飾りました。

2015年、シルバート氏はセカンドマーケットをナスダックに売却することに成功したが、立ち止まらず、ビットコインという新興分​​野に目を向けた。 2012 年にはすでに信託のためにビットコインの取得を開始し、投資家にこの新興市場に参加する機会を提供しました。ビットコインの初期の伝道者であるチャーリー・シュレムがビットインスタント取引所を設立するのを支援するために、シルバートはリスクを冒してウィンクルボス兄弟と資金を争ったが、最終的には失敗した。シュレム氏は後にマネーロンダリング事件に関連して投獄された。ジャーナリストのナサニアル・ポッパー氏の著書「デジタル・ゴールド：ビットコインとブロックチェーンの興亡」の記述によると、シルバー氏はJPモルガン・チェースのCEO、ジェイミー・ダイモンに電話して、ビットコインが未来の通貨であることを説得しようとしたが、失敗したという。それでも、シュレム氏は3月のポッドキャストで、シルバート氏の努力のおかげで多くのベンチャーキャピタル企業がビットコインの投資および資産クラスとしての可能性を真に認識するようになったと語った。

シルバート氏が設立したビットコインファンドは後にグレイスケール・ビットコイン・トラストと改名され、すぐに市場で大成功を収めた。同様の商品がほとんど市場に出回っていなかった当時、この信託により、投資家はティッカーシンボルの下で公開市場で取引できるようになり、特に仮想通貨取引所にサインアップしたくない投資家にとってビットコイン購入への道が開かれました。 。金融ジャーナリストのフェリックス・サーモンは「良いアイデアではない」と疑問を呈したが、このファンドは確かに巨額の利益をもたらした。当時、投資家はファンド株の売買時に2％と1.5％のDCG手数料を支払う必要があり、これもDCGに多大な収入をもたらした。

基金は時間の経過とともに成長しました。 2019年末までに、同社のビットコイン保有額は18億7000万米ドルに達し、2年目にはその規模は10倍近く増加し、驚くべき177億米ドルに達した。その後すぐに、その数は再び2倍になりました。

シルバート氏の富は流入し続けており、彼の資金は仮想通貨業界の隅々まで流れているようだ。 DCG を通じて、彼は世界的に有名な取引所 Coinbase、ハードウェア ウォレット メーカー Ledger、時価数十億ドルのアルトコイン Ripple に投資しました。さらに、ニュースメディアのコインデスクを買収し、ジェネシスを設立して、ウォール街の運営モデルを借用して機関投資家向け融資ビジネスに参入しました。ジェネシスはヘッジファンドのように振る舞い、アスキスのような投資家から資金を受け取り（ただし直接借りているわけではない）、危険な取引を行っている。事情に詳しい関係者によると、市場ブームの際、ジェネシスはDCGの主要な利益源の1つだった。

シルバート氏は仮想通貨業界で極めて重要な立場にあったにもかかわらず、その独特の容姿と有名人の友人関係のため、2020年にはバンクマン・フリード氏のように業界の注目を浴びることはなかった。人々は彼よりも彼の背後にある企業ネットワークのほうに精通している。 2021年、ジェネシスはウィンクルボス兄弟の取引所と提携してアーンプロジェクトを立ち上げ、シルバートの会社に約10億ドルの暗号通貨を「借りた」。

しかし、このプロジェクトは流行中の仮想通貨バブル中に爆発的な成長を経験しましたが、最終的には仮想通貨業界に対するシルバートの最大の脅威となりました。

しかし、このプロジェクトは流行中の仮想通貨バブル中に爆発的な成長を経験しましたが、最終的には仮想通貨業界に対するシルバートの最大の脅威となりました。

シルバート氏の会社は昨年1月以来、一連の法的異議申し立てに直面している。アスキスなどの債権者は損失を取り戻そうと、ニューヨークの破産裁判所で権利を求めて積極的に争っている。 10月19日、ニューヨーク州司法長官レティシア・ジェームスは、DCG、ジェネシス、ジェネシスのCEOであるシルバート、ウィンクルボス兄弟の取引所ジェミニを顧客を詐欺した疑いで告訴した。容疑は具体的に、2022年春、ジェネシスの顧客スリー・アローズ・キャピタルの破綻後、DCGがバランスシートの穴を埋めるために虚偽の11億ドルのコミットメントノートを発行したと主張している。

訴状では複雑な詐欺計画について詳述している。ウィンクルボス兄弟のジェミニは投資家にリスクの高い商品への資金投入を誘導し、一方シルバートのDCGとその子会社はその資金を高リスク取引の実施に利用したとされる。 「ジェミニが何をしたか、しなかったかに関係なく、ジェネシスは顧客資産の保護やベストプラクティスの遵守においてはるかに怠慢だった」と元従業員は語った。彼らは財務省のブラックリストに載っていたが、この主張はニューヨーク金融サービス局が1月に起こした別の訴訟によって裏付けられている。

司法長官と規制当局からの訴訟は進行中であり、DCGとシルバートはいかなる不正行為も強く否定している。 DCGは約束手形は不正ではないと主張し、約束手形を尊重するつもりだとさえ述べた。双方ともそれぞれの告訴を取り下げるよう取り組んでいる。州裁判所の判決に関わらず、シルバート氏はプロジェクト・アーンの顧客、つまり最初は信頼して彼にお金を貸してくれた被害者に対して、これまでで最も強い態度をとっている。 2月以来、彼は一見異常な主張を展開している。 DCGは、もともとジェネシスに仮想通貨を貸していた多くの人々は破産法に基づく現在の仮想通貨市場価格では補償されないと主張した。これは、当時ビットコインや他の多くのコインを貸していた被害者にとって、損失は数百倍、さらには数千倍になる可能性があることを意味します。

シルバート氏の法的論理は、破産法が被害者の請求のドル価値を評価する特定の日付を定めているという事実に基づいている。ジェネシスの場合、この日付は市場の安値と一致します。 DCGの弁護士ジェフリー・D・セーファースタイン氏は公聴会で裁判官に対し、「判事殿、今日のビットコインの市場価格が1万ドルだったら、被害者の主張は全く違ったものになると断言します。先月、1.1ドルを発表した公聴会で、 10億億円の和解金を支払ったにもかかわらず、DCGの弁護士はさらに踏み込んで、裁判官には協定を承認する権限がないと主張し、被害者の怒りを買った。匿名を希望したある債権者は私にこう語った。「私は長い間暗号通貨の世界にいて、いつもシルバートをアイドルとして尊敬していましたが、いろいろなことが起こった後、もう彼には本当に我慢できません」 」

3月18日、ショーン・H・レーン判事は法廷で最終弁論を聞いた。債権者のジェネシスとジェミニの代理人である両当事者の弁護士は、シルバートの主張が拒否されるべき理由を説明した。議論には多くの技術的な詳細が含まれていますが、中心的な焦点は、レアな野球カードのような特別な資産としてのビットコインの特性にあります。ジェネシスの弁護士ブライアン・ローゼンは公聴会で例を挙げ、「債権者がレアなホーナス・ワーグナーのスターカードを所有していると仮定すると、その債権者はカードの一部ではなく、完全なスターカード全体を受け取る権利があるはずだ」と述べた。シルバートとDCGに対して、被害者の主張を支持。

しかし、DCGの法務チームのジェシカ・リューは、被害者の主張を破産裁判所の規則の裏付けを欠く「フランケンシュタインの理論」として却下した。）」同氏は「ジェネシス事件の債権者にどのような影響が及ぶかが懸念されているため、これが裁判所にとって難しい決定であることは理解している。しかし、裁判所は難しい決定を下さなければならない場合もある」と述べた。被害者に有利なため、控訴されて「覆される」可能性があり、支払いがさらに数カ月遅れる可能性がある。

たとえ裁判官が最終的にシルバート側についたとしても、資金に関しては依然としていくらかの責任を負う可能性がある。同氏とDCGが司法長官の訴訟を逃れられない場合、州は賠償金としてその金を差し押さえる可能性があるが、DCGとシルバートはこの事態を避けようとしている。しかし、最終的にシルバート氏が勝訴すれば、司法長官事務所がプロジェクト・アーンの顧客に代わって資金を集めるのを阻止でき、それによってシルバート氏の管理下に置くことができるだろう。

判決は4月に発表される予定だ。和解が発表されて以来、被害者らはシルバート氏の反対の中での長期戦に備えて身構えている。 「1年前、和解案が提案されたときは誰もが大喜びした。しかし今は、実際にお金が届くまでは安心できない」とアスキス氏は語った。