ホセ・アントニオ・ランツとギジェルモ・ヒメネス

編集および分類：BitpushNews

ビットコインは主要な抵抗線を突破し続け、史上最高値の11万6000ドルに到達しました。この一連のブレイクスルーの波は、市場に新たな勢いをもたらしています。次にビットコインが到達する価格は、トレーダーの間で大きな話題となっています。この記事では、テクニカルチャートの観点から分析します。

マクロ背景

S&P500とナスダック総合指数が4営業日中3度目の史上最高値で取引を終え、金先物が1オンス当たり3,370ドルを超えるなか、連邦準備制度理事会が金融政策に関して忍耐強い姿勢を維持したことで、リスク資産は全般的に買い支えを受けている。

ビットコインの上昇モメンタムは、6月の非農業部門雇用者数が14万7000人増加（予想は11万人）という米国の雇用統計の好調さにも呼応しました。この好調な雇用統計を受け、金利上昇への懸念からビットコインは当初10万9000ドルを下回りましたが、市場はすぐに売り圧力を吸収し、局地的な高値まで押し上げました。

機関投資家による導入は依然として主要な原動力となっている。7月には、ビットコインETFへの累計資金流入額が500億ドルを突破した。この継続的な機関投資家による購入は、価格下落の際の重要な支えとなり、ビットコインが投機資産からポートフォリオ配分資産へと進化していることを裏付けている。

技術革新と機関投資家の蓄積の相乗効果により、トレーダーは疑問を抱いている。ビットコインは最後のハードルを越えて未知の世界へ入った後、どこへ向かうのだろうか？

ビットコインチャート：ダブルブレイクアウトが最後の抵抗線をターゲットに

ビットコインは最近11万3000ドルまで急騰し、新たな歴史的高値圏の始まりを示しました。これは、数週間にわたって価格を抑制してきた2つの主要なパターンを決定的にテクニカル面で突破したことを意味します。

4時間足チャートでは、ビットコインが対称三角パターンからきれいにブレイクアウトしている様子が見られます。一方、日足チャートでは変動が小さく、強気の勢いがやや欠けている様子が見られます。これはこの種のパターンでは当然のことですが、これほど長いローソク足では疑念の余地はほとんどありません。ブレイクアウトは明確であり、日中足でほぼすべての主要指標を強気相場に転じさせるのに十分な水準です。

4時間足チャートでは、ビットコインが対称三角パターンからきれいにブレイクアウトしている様子が見られます。一方、日足チャートでは変動が小さく、強気の勢いがやや欠けている様子が見られます。これはこの種のパターンでは当然のことですが、これほど長いローソク足では疑念の余地はほとんどありません。ブレイクアウトは明確であり、日中足でほぼすべての主要指標を強気相場に転じさせるのに十分な水準です。

画像出典: TradingView

4時間足チャートでは、平均方向性指数（ADX）が27です。これは通常、トレンド相場を示唆しています。ADXは方向性に関わらずトレンドの強さを測る指標であり、25を超えるとモメンタムトレーダーにとって持続可能なトレンドが形成されつつあるというシグナルとなり、トレンドフォロー戦略によるシステマティックな買いが誘発されることがよくあります。

しかし、相対力指数（RSI）が75であることは、ビットコインが買われ過ぎの領域に入ったことを示しています。RSIは市場の温度計のようなもので、数値が高すぎる場合は、冷静になる必要があることを示しています。現在の状況は、大きな上昇の後に調整局面が来ていることを示唆している可能性があります。しかし、ビットコインはこれまで何度もRSIがより高い水準で強気の勢いを維持してきたことに注目すべきです。

日足チャートのスクイーズ・モメンタム指標は「クローズ」状態を示しており、最近の圧縮相場によって生じたボラティリティが以前の分析予想と一致していることを示しています。これは、当初のブレイクアウト相場が実現したことを示しており、トレーダーは上昇継続か、現在の水準での保ち合いに備えるべきです。

全体的に見ると、価格は強気シグナルを発しています。上昇トレンドは継続する可能性が高いものの、調整ローソク足が概して小幅な変動を示していることを考えると、今回の調整がトレンドを脅かすことはないと考えられます。

日足チャートも強気の構図を示しています。ビットコインは、5月の高値以来価格を抑制してきた下降弱気チャネル（上図の黄色の線）を上抜けました。4月の調整安値と6月下旬の安値を参照する強気のサポートライン（上図の白線）が形成されつつあるようです。これが確認されれば、ビットコインはこのサポートライン付近で推移し、強気の勢いを維持し、月末までに11万ドルを新たなサポートラインとして突破する可能性があります。

日足チャートのRSIは67で、健全な勢いを示しており、70を超える買われすぎの領域には達していないことから、更なる上昇を示唆しています。この数値は、買い圧力は依然として強いものの、通常であれば調整を示唆するような極端な水準には達していないことを示しています。

日足ADXが12であることは、トレンドがまだ発展途上であり、明確なパターンと定義できる支配的な水準にはまだ達していないことを示唆しています。短期チャートには多くのノイズが含まれることが多いためです。強い方向性を示す重要な閾値である25を下回っているにもかかわらず、ブレイクアウト後の低水準は、上昇局面の静穏を示している場合が多く、トレーダーはこれを次の衝動的な上昇前の蓄積段階と解釈しています。

移動平均線分析によると、ビットコインは50期間および200期間の指数移動平均線（EMA）を複数回にわたって確実に上回っています。これらの移動平均線間の乖離（移動平均乖離）の拡大は、通常、強いトレンドの兆候を示し、反落局面ではダイナミックなサポートとして機能します。

主要価格

ビットコイン市場の見通し

技術的なブレークスルー、機関投資家の資金流入、そして好ましいマクロ環境の相乗効果により、ビットコインは歴史的な抵抗線を突破し、強気トレンドを継続しています。しかし、テクニカル分析を好むトレーダーは、日足ADXが25を突破してトレンドの強さを確認できるかどうかを注視する必要があります。また、高値更新に失敗した場合のRSIトップダイバージェンス現象にも注意が必要です。

より広い視点で見ると、ビットコインは7月も依然として大きく変動する可能性があります。トランプ政権の「ビッグ・ビューティフル・アクト」などの政策は、米国の財政赤字を3.3兆ドル増加させる可能性があり、これは歴史的に見てBTCのような希少資産にとってプラス要因となっています。さらに、ホワイトハウスは7月22日に仮想通貨に関する大統領令の報告期限を控えており、この期限には米国の戦略ビットコイン準備金の更新が含まれる可能性があり、これがビットコイン価格の上昇のきっかけとなる可能性があります。