キャシー・ウッドはサークル社の株式を減らし、3億ドル以上を現金化した。

水曜日のメディア報道によると、著名投資家キャシー・ウッド氏が所有するARKインベストメント・マネジメントは、過去4営業日でサークル株約150万株（約3億3,300万ドル相当）を売却した。

アナリストは一般的に、これはアーク・インベストメンツによる通常の利益確定活動だと考えている。

ウォール・ストリート・ジャーナルは以前、ARKが長年にわたり暗号通貨と破壊的技術への確固たる投資で知られていることを報じていた。ビットコインの最も積極的な機関投資家の一人であるウッド氏は、今年初めにビットコインの価格が2030年までに150万ドルに達する可能性があると予測していた。

2番目に大きなステーブルコインUSDCの発行者であるCircleの株価は、6月5日の上場以来、発行価格の31米ドルから最高値の263.45米ドルまで急騰し、約750%上昇しました。同社の時価総額は500億米ドルに達し、CoinbaseやRobinhoodといった大手企業に匹敵する規模となっています。

Circleの上場初日、Ark Investmentsは450万株を購入しました。保有額は約3億7,300万米ドルです。Circleの株価が急騰したことから、Ark Investmentsは今回の減資によって初期投資コストの大部分を回収できたとみられます。

サークル株は火曜日に8.1％下落し、上昇傾向が一時中断された。

アーク・インベストメンツは巨額の利益を得た後、保有株を減らした。

メディアの計算によると、アーク・インベストメンツが運用する３つのETFは、保有するサークル株を合わせて約150万株減らした。

中でも、主力商品であるARKイノベーションETF（ARKK）は120万株を売却し、資産規模は65億米ドルに達しました。ARK次世代インターネットETF（ARKW）とARKフィンテックイノベーションETF（ARKF）もこれに続きました。

しかし、ARKは依然としてCircleの第8位の株主です。

ブルームバーグ・インテリジェンスのETFアナリスト、アタナシオス・プサロファギス氏は次のように述べた。

「アークは1ヶ月足らずで投資額を倍増させたが、株価が上昇しているときに売却するのは珍しいことではない。」

ストラテガス・リサーチのシニアETFアナリスト、トッド・ソーン氏は次のように指摘した。

「利益確定はアークの戦略において自然な流れです。より重要な問題は、彼らがポジションを完全に清算した場合、NVIDIAで起こったことと同じ事態が繰り返されるリスクが生じるということです。」

2023年、ウッド氏はエヌビディアの株価が急騰した際に保有していた同社の株式を売却し、市場の注目を集めた。

ステーブルコイン決済の見通しは疑問視されており、高い評価額は懸念を引き起こしている

2023年、ウッド氏は株価が急騰した際に保有していたエヌビディア株を売却し、市場の注目を集めた。

ステーブルコイン決済の見通しは疑問視されており、高い評価額は懸念を引き起こしている

Circleの株価は上場以来上昇を続け、月曜日には史上最高値の263.45ドルで取引を終えました。これにより、Circleは2021年のCoinbaseの直接上場以来、最も注目されている暗号資産関連企業のIPOとなりました。

しかし、サークルの継続的な上昇についてはアナリストの意見が分かれている。ジェフリーズのアナリスト、トレバー・ウィリアムズ氏は月曜日のレポートで次のように述べている。

「ステーブルコインが米国で有効な決済手段となるかどうかについては、非常に懐疑的です。現在のカード決済システムは便利で安全、そして高い報酬をもたらしますが、ステーブルコインは消費者体験を悪化させ、新たな割引や報酬の仕組みを欠く可能性があります。」

同氏は、米国消費者にとってのステーブルコインの魅力は、暗号通貨取引のオンランプおよびオフランプとしての使用に限定される可能性があると付け加えた。

RIAアドバイザーズのポートフォリオマネージャー、マイケル・レボウィッツ氏も、ステーブルコインはビザやマスターカードのような真の代替手段というよりは、むしろマネーマーケットファンドのようなサービスを仮想通貨の買い手と売り手に提供するものだと述べた。

彼は、ステーブルコインが従来の決済大手に与える影響は過大評価されている可能性があると考えている。

同時に、サークル社の株価の急騰により評価水準も押し上げられ、株価収益率は180倍に近づき、S&P500の予想株価収益率の約22倍を大きく上回った。

ギルガメッシュ・ベンチャーズの創設パートナーであるミゲル・アルマザ氏は、サークル社の高いPERは同社が純利益と利益を大幅に増加させた場合にのみ維持できると考えている。

「実行上の障害、予期せぬ規制上の後退、あるいはマクロ経済の逆風などにより、同社の評価倍率は容易に圧縮され、サークルの評価額は同業他社のそれに近づく可能性がある。」

さらに、データによると、Circleの浮動株はわずか25%であるのに対し、S&P 500指数構成銘柄の平均は95%です。浮動株数が少ないということは、株価が急激に変動しやすいことを意味し、市場心理が反転すると、株価に下押し圧力がかかる可能性があります。